浅析科技型中小企业融资风险Word格式.doc

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最后，将其策略运用于国民技术股份有限公司，为科技型中小企业融资风险的防范和控制策略提供借鉴。

关键词：

科技型中小企业；

融资风险；

融资对策

1

AnalysisonSmallandmid-sizedEnterpriseFinancingRisk

Abstract:

Intoday'

sscienceandtechnologytopromoteeconomicdevelopment,smallandmid-sizedenterprisewithitsownuniqueadvantages,intheinternationaltradeexchangesPromoteregionalemploymentandstablespeedupscientificandtechnologicalinnovationtomaintainrapideconomicgrowth,etc,allplayahugeroleindriving,hasgraduallybecomeanirreplaceableinthenationaleconomicdevelopmentanimportantpartofDuetothesmallandmid-sizedenterprisewithhighinnovativehigh-growthintoriskthecharacteristicsofhighyield,comparedwithgeneralsmallandmedium-sizedenterprisethefinancingdifficultiesandfromsmallandmid-sizedenterprisefinancingrisksmakeitdifficulttoreallyindustrializationofachievementofnewandhightechnology,enterprisesaredifficulttobecomebiggerandstronger,alsocannotgetfullplaytoeconomicdevelopmentpotentialInordertopreventandcontrolthefinancingofsmallandmid-sizedenterpriserisks,improveitsfinancingdifficulties,tohelpitsmarketizationofhigh-techproducts,improvethecompetitivenessofsmallandmid-sizedenterprise,thispapermadethefollowingresearch:

Firstly，introducedtheresearchbackgroundandresearchstatusathomeandabroadandtherelatedtheoryofsmallandmid-sizedenterprisefinancingrisks.Secondly,introducestechnologyatdifferentstagesofsmallandmedium-sizedenterprisesfinancingstructureandcharacteristics,thecausesofsmallandmid-sizedenterprisefinancingriskanalysisandriskassessmentagainsmallandmid-sizedenterprisefinancingriskandtoevaluateitsfinancingcostandfinancingbenefit,putforwardthesmallandmid-sizedenterprisefinancingriskpreventionandcontrolstrategyFinallythestrategywithnationaltechnologyco.,LTD.,forsmallandmid-sizedenterprisefinancingriskpreventionandcontrolstrategyforreference.

Keywords:

smallandmid-sizedenterprise;

Thefinancingrisk;

Financingcountermeasures

2

目录

1绪论 1

1.1选题背景与研究意义 1

1.2国内外研究现状 1

1.3主要内容和研究方法 2

2科技型中小企业融资风险相关理论概述 3

2.1科技型中小企业概念界定和特点分析 3

2.2融资基础理论 3

2.3科技型中小企业不同阶段融资结构和方式的理论 4

3科技型中小企业融资存在的风险 6

3.1科技型中小企业融资风险影响因素分析 6

3.2科技型中小企业债务融资风险 6

3.3科技型中小企业权益融资风险 7

4科技型中小企业融资风险评估 8

4.1对融资成本指标的分析 8

4.2对融资收益指标的分析 8

5科技型中小企业融资风险防范与控制的策略 10

5.1科技型中小企业融资风险防范与控制的方式 10

5.2科技型中小企业融资风险防范与控制对策 10

6案例分析 12

6.1国民技术股份有限公司简介 12

6.2国民技术股份有限公司的融资策略 12

6.3融资风险管理在国民技术有限公司的应用 13

6.4小结 14

致谢 15

参考文献 16

16

1绪论

1.1选题背景与研究意义

1.1.1选题背景

科技型中小企业是将中小企业的灵活多变和科学技术的发展创新相结合的产物，随着时代和社会的发展进步，科技型中小企业在市场经济结构体系中占据了越来越重要的地位。

G20会议在2010年，曾提出一句名言：

“如果有一把钥匙，能够解决就业困难的问题，并让各国走出金融危机的阴影，这把钥匙就是科技型中小企业的成功”，由此可见，科技型中小企业的重要性。

然而，由于种种原因，在发展过程中，科技型中小企业的资金问题还没有得到很好的解决，在融资过程中会产生较高的风险。

由于科技型中小企业在融资过程中资金缺乏和融资风险高，使科技型中小企业难以进行技术的研发，难以将研究成果产业化，企业难以做大做强，产能得不到发挥。

在当前的环境下，银行，政府和资本市场对科技型中小企业的融资起到了一定的积极作用，但并没有从根本上解决企业的融资问题。

这对科技型中小企业的健康发展起到了制约的作用[1]。

1.1.2研究意义

在目前的市场环境下，银行，资本市场和政府解决中小企业融资难的问题起到了积极的作用，但并没有从根本上解决企业融资难的问题，这对科技型中小企业的健康发展起到了制约的作用。

科技型中小企业风险意识淡薄，缺乏有效的融资风险防范和控制机制，这对科技型中小企业的生存和发展构成了极大的威胁。

因此，如何改变科技型中小企业融资难的现状，怎样识别和防范融资风险是非常值得研究的。

对科技型中小企业融资风险的研究，有利于解决科技型中小企业融资难的困境，同时也为科技型中小企业融资风险防范和控制提供了有益的启示。

1.2国内外研究现状

1.2.1国内研究现状

早在上个世纪八十年代中期，我国学者已经开始了对科技型中小企业融资的研究，这在一定程度上，为科技型中小企业的融资方式产生了有意的指导和帮助。

关于科技型中小企业融资问题已经被细分，研究方法开始多样化。

既有站在中小企业的角度，又有站在政府或金融机构的角度。

大多数研究侧重于中小企业融资困难的原因，以及采用何种融资渠道对企业的发展更为有利的问题上，在这个过程中也产生了一些新的研究方向。

1.2.2国外研究现状

国外的研究普遍认为，中小企业尤其是科技型中小企业在加快经济发展、促进科技进步、创造就业机会等方面，比大型企业发挥更重要的作用。

不过，无论金融市场的不发达，金融体系不健全的发展中国家，金融市场或货币市场发达的发达国家，其科技型中小企业普遍面临融资困难的问题。

融资约束已成为一个主要障碍中小企业的健康发展的问题。

为了使科技型中小企业能够健康成展，在经济发展中发挥重要的作用，各国学者投入大量精力研究中小企业融资的问题[4]。

1.3主要内容和研究方法

1.3.1主要内容

本文首先介绍科技型中小企业的国内外研究现状以及科技型中小企业融资风险的相关理论，然后通过对科技型中小企业不同阶段融资结构和特征以及融资存在的风险进行分析，并对融资成本和融资收益进行评估。

最后提出科技型中小企业防范和控制融资风险的策略，并通过在国民技术股份有限公司的应用分析，为科技型中小企业防范和控制融资风险提供借鉴。

1.3.2研究方法

本文首先对科技型中小企业融资风险的背景，意义和内容方法以及相关的文献和概念进行简要的陈述，选取国民技术有限公司为案例，通过文献研究法、信息研究法、和案例研究法的整理和分析。

找到科技型中小企业存在的融资风险，分别对存在风险的外部环境和内部环境进行分析。

根据以上分析结果，分析融资风险形成原因，并提出科技型中小企业融资风险防范与控制的对策和几点建议。

2科技型中小企业融资风险相关理论概述

2.1科技型中小企业概念界定和特点分析

2.1.1科技型中小企业概念界定

科技型中小企业是指以科技人员为主体，由科技人员创办，主要从事高新技术产品的科学研制、生产、销售，将科技成果产业化，以市场为导向，实行“自筹资金、自愿组合、自主经营、自负盈亏、自我发展、自我约束”的知识密集型经济实体。

简而言之，科技型中小企业是以创新为使命和生存手段的企业[5]。

2.1.2特点分析

科技型中小企业在不同的生命阶段体现出不同的特点，在初创期，科技型中小企业主要从事产品的研究和开发，对产品进行一系列的测试。

这一阶段，其特点是科技型中小企业进行大量的初始投资，但是在研究新技术时具有高风险，其结果具有很强的不确定性，科技型中小企业在此阶段如果能解决自身的在研发阶段所需的资金问题并且新技术能够转化为成果，科技型中小企业将进入第二阶段，如果研发不成功，企业将退出市场，或没有资金支持，企业将面临破产的风险[4]。

第二个发展阶段，可分