洁净室行业分析报告Word文档格式.docx

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行业竞争格局相对稳定，集成电路洁净室工程设计市场由太极实业一家独大，面板洁净室工程设计市场由中国电子工程设计院十院占据龙头。

分包公司集中度高，市场份额较大的主要有中电二、中电四、亚翔集成和美施威尔。

集中度高：

工程设计领域，集成电路超过60%的市场由太极实业占有，面板有超过50%的市场由中国电子工程设计院（十院）占有。

洁净室分包市场，超过70%的市场由五家主要公司占有，分别是中电二、中电四、亚翔集成、美施威尔和江西汉唐。

竞争格局相对稳定：

电子产业是洁净度要求最高的行业，工程设计领域属于最高级别工程设计资质，洁净室分包施工要求最高，技术要求高竞争壁垒强，很难有新进入者。

一、不可忽视的市场空间：

电子洁净室市场千亿

1、细分产业链拆分：

工程设计、土建施工和洁净分包施工

新建洁净厂房可以分为工程设计、土建施工、洁净室施工3个环节。

洁净室工程始于业主新建厂房计划，在业主确定建厂计划后，会联系具有设计资质的设计商为工厂做整体设计方案，由于洁净室工程在厂房建设中处于重要地位，故在工程设计的过程中设计方会和业主反复沟通，确定洁净厂房的建造方案和技术标准。

在工程设计确定之后，下一步就是土建施工，土建施工达到一定的阶段洁净室工程就开始了，工程设计及土建施工的意义在于为洁净室工程提供符合洁净厂房要求的建筑方案和空间。

洁净室工程整体周期2年左右，洁净室施工一般开始于工程开始1年以后。

从签订协议开始，工程设计时间一般3个月左右，总体设计方案完成之后就开始土建施工，在土建施工持续9-12个月，厂房封顶后，洁净室施工开始，洁净室施工持续时间9-12个月左右，在洁净室施工完成之后，开始搬入生产设备，调试完成之后，进入试产阶段，试产阶段持续时间不等，试产成功之后慢慢提升产量，最终进入量产阶段。

2、工程设计毛利率最高，洁净室分包毛利最大

整体上看，目前我国洁净室工程行业竞争分散，技术实力参差不齐。

洁净室工程服务行业市场化程度较高，行业内企业众多，但技术实力参差不齐。

经过多年的发展，行业内企业逐渐分化，一些资金、技术实力较强的企业逐渐在高端市场争得一定市场份额；

规模较小、技术实力较弱的企业，集中于低端市场；

但每家企业的市场份额均较低，整个市场较为分散，根据中国电子学会统计数据，2013年洁净室市场份额最大的中电二公司也仅占4.9%。

上市公司中，亚翔集成和十一科技在2015年的市场份额分别为3.77%和6.26%。

洁净室的应用行业都是高技术高专业性的行业，对洁净室的技术和洁净效果要求都极高。

洁净室工程是个技术性和专业性都非常强的行业，需要企业具备丰富的实践经验和较强的技术实力，拥有专业经验的企业优势非常明显。

目前国内电子领域洁净室工程行业的主要企业有十一院、中电二公司、中电四公司、十院、亚翔集成、江西汉唐、美施威尔（上海）等，其中业务规模较大的是十一院、中电二公司和中电四公司。

不同的环节议价能力不同，工程设计毛利率最高，高达40-50%，洁净室施工毛利率15-20%，土建施工毛利率最低，10%以下。

由于工程设计需要具备设计资质，不同行业的设计资质不同，其中工程设计综合甲级资质是我国工程设计资质等级最高、涵盖业务领域最广、条件要求最严的资质，目前全国具有综合甲级资质的企业不到60家，且工程设计对技术要求最高，故工程设计毛利较高。

在施工方面，土建施工竞争最为激烈，企业最多，毛利最低，而洁净室施工需要具备较强的专业基础和技术实力，属于技术密集型，故毛利相对较高。

从整体产业链价值看，集成电路和新型显示合计，年收入空间达千亿，毛利达百亿。

通过加总集成电路和新型显示2个行业的洁净室各产业链价值量，2017-2021年，每年工程设计收入为10-20亿，毛利为5-10亿，土建收入为350-450亿，毛利为20-30亿，洁净室施工收入为400-500亿，毛利为60-80亿，整体收入在千亿级别，毛利在百亿级别。

从产业链环节上看，工程设计具有极高的资质要求，国内具有资质企业不多，行业最为集中；

洁净室施工中洁净包和机电包是洁净室的核心部分，决定洁净效果，技术要求比较高；

土建施工部分参与者众多，只需要一般土建资质就行，竞争激烈。

在洁净室工程行业，工程设计处在产业链上游，土建和洁净室施工处在下游，以合肥长鑫集成电路项目为例，十一科技是设计方和工程总包方，在设计工作完成以后，总包方先进行切包，共切分成50多个分包，对每个分包再邀请合格供应商前来投标，中电二、中电四、亚翔集成都属于公司的合格供应商，下游企业拿到分包之后会视情况进行二次分包。

由于设计工作的全局性，一般工程设计由一家企业承接，且工程设计对公司历史经验、公司实力要求很高，故少数大的设计院，比如十一科技、十院（中国电子工程设计院）等占据优势资源，市场最为集中。

众多分包中洁净包和机电包对技术要求比较高，参与者相对比较多，中电二、中电四、亚翔集成、苏州超净等都属于这个环节。

二、竞争格局稳定，集中度高，重点公司充分受益行业发展

1、集成电路洁净室工程竞争格局分析

由于土建施工一般都是外包给其他方进行，和洁净室工程关系不大，故仅仅参与土建施工的公司不在此分析之列。

洁净室工程的整条产业链可以分为3个部分，工程设计，土建施工和洁净室施工，其中工程设计需要具备设计资质，且一般都是整体厂房布局的设计，而不仅仅只是洁净厂房的设计。

若设计厂商拿到的是EPC（设计、采购、施工一体化）订单，则会将施工部分外包给其他方，洁净室施工方也会将土建部分外包给其他方，故仅仅参与土建工程的公司不在本报告分析之列。

我们用该公司参与的项目涉及的总投资金额作为公司业务大小的参考。

我们统计了2010-2017年大型的已建成和计划建设的集成电路项目和其总投资金额信息，根据目前我国主要的洁净室工程领域公司，按照工程设计和洁净室施工分类，根据各家公司公开的项目数据进行统计，如果公司参与这个项目，用“1”表示，如果公司没有参与该项目，用“0”表示。

最后统计每家公司参与的项目涉及的总计投资金额，比较其参与项目涉及的总投资金额和所有项目的总投资金额，以此作为公司业务量大小的参考。

根据我们的测算，已建成和在建的项目投资总额为10192亿，设计领域十一科技一家独大，参与项目涉及总投资金额6130亿，占总金额比例60%；

洁净室工程施工市场比较分散，十一科技，中电二，中电四，亚翔集成，江西汉唐参与项目涉及的总投资金额为2762亿，2105亿，1341亿，617亿，675亿。

根据各家公司公布的项目数据进行整理分析，其中十一科技参与设计工程最多，共参与21个项目，参与项目涉及总投资金额为6030亿；

工程施工市场比较分散，十一科技、中电二、中电四、亚翔集成、江西汉唐均有不同程度的参与，参与项目分别为4个，9个，4个，2个，2个，按照参与项目累计涉及的总投资金额计算，十一科技，中电二，中电四，亚翔集成，江西汉唐参与项目涉及总投资金额为2762亿，2105亿，1341亿，617亿，675亿。

还未被承接的集成电路洁净室工程设计市场规模为34.6亿，洁净室施工市场规模为864亿，占整体市场规模的58%。

统计项目中，量产、投产、在建、计划的项目涉及的总投资金额分别为2494亿，527亿，7171亿，4679亿，占比分别为17%，4%，48%，31%，在建的项目中还没有公司承接（包括设计和施工）的项目共有8个，总计投资金额2850亿元，计划的项目共有10个，总计投资金额5788亿元，即还未有公司参与的项目金额共计8638亿元，占总体项目金额的58%，以此计算还未被开发的集成电路工程设计市场规模为34.6亿，洁净室施工市场规模864亿元。

2、新型显示洁净室工程竞争格局分析

和集成电路类似，新型显示产业的洁净室工程土建部分一般都是外包给其他方进行，和洁净室工程关系不大，故仅仅参与土建的公司不在此分析之列。

我们用该公司参与的项目涉及的总投资金额作为公司业务量大小的参考。

我们统计2010-2017年大型的已建成和计划建设的新型显示项目（LCD和OLED）和其总投资金额信息，根据目前我国主要的洁净室工程领域公司，按照工程设计和工程施工分类，根据各家公司公开的项目数据进行统计，如果公司参与这个项目，用“1”表示，如果公司没有参与该项目，用“0”表示。

最后统计每家公司参与的项目涉及的总计投资金额，计算出其参与项目涉及的总投资金额占所有项目的总投资金额比例，以此作为公司业务量大小的参考。

根据我们的测算，已建成和在建的项目总投资金额为8521亿，设计领域，十一科技参与项目涉及的投资金额1648亿，占全体项目投资金额比例19%；

洁净室工程施工市场分散，亚翔集成，江西汉唐，中电二，中电四，参与项目涉及的总投资金额分别为922亿，1079亿，4247亿，1304亿。

根据各家公司公布的项目数据进行整理分析，在设计领域，十一科技共参与9个项目，项目涉及总投资金额为1648亿；

洁净室施工市场比较分散，亚翔集成、江西汉唐、中电二、中电四均有不同程度的参与，参与项目分别为6个，5个，19个，5个，参与项目涉及的总投资金额分别为922亿，1079亿，4247亿，1304亿。

还未被承接的新型显示洁净室工程设计市场规模为18.1亿，洁净室施工市场规模为453亿，占整体市场规模的45%。

统计项目中，量产、投产、在建、计划的总投资金额分别为3887亿，520亿，4113亿，1540亿，占比分别为39%，5%，41%，15%，在建的项目中还没有公司承接的项目有14个，累计项目投资金额为2994亿元，计划的项目有6个，累计项目投资金额为1540亿元，即还未有公司参与的项目共有20个，累计投资金额为4534亿元，占近年来总体投资金额的比例为45%。

3、洁净室工程行业的变化趋势

总体来看，洁净室工程行业的变化趋势主要体现在3个方向，竞争方向转变，节能化发展，以及高端洁净技术的探索。

（1）竞争方向转变：

由价格竞争转变为价值竞争

随着电子产品的集成化、密化、微型化、功能化等趋势，对元器件的可靠性要求越来越高，电子信息制造业对洁净室的要求标准也更加严格。

微量的脏污或微弱的静电都有可能造成元器件产品良品率的大幅降低，直接影响公司的效益。

目前硬盘磁头的静电压阈值已经下降到3V以内，部分IC的封装环境要求达到Class10甚至Class1的水平。

电子信息行业的技术发展和高性能要求促使洁净室工程行业企业由价格竞争转向技术竞争，只有具备技术研发、自主创新能力的企业才能满足客户需求而持续发展，才能设计和建造符合要求的高端的洁净室，相关技术和服务能力的提升将成为未来市场竞争的焦点。

（2）节能化成为洁净室重要目标

洁净厂房是我国的耗能大户之一，据不完全统计，洁净室的能耗是一般写字楼的10~30倍，我国的8英寸芯片厂，洁净室单位面积能耗比美国同型工厂高15%（美国耗能1.28kW/m2~1.63kW/m2，而中国耗能1.48kW/m2~1.93kW/m2）（资料来源：

中国电子学会洁净分会）。

以上海某知名芯片