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金融体系与金融市场

一、金融体系

（一）金融体系定义（掌握）

金融体系是关于资金集中、流动、分派和再分派一种系统。

（二）构成当代金融体系基本要素（掌握）

1.由货币制度所规范货币流通

2.金融中介——涉及银行类和非银行类金融机构

3.金融市场。

涉及资我市场、货币市场、外汇市场等子市场。

4.金融工具——即金融产品或金融商品。

5.金融制度和调控机制。

【例题1•多选题】（、、）下列各项中，属于当代金融体系基本要素有（）。

A.由货币制度所规范货币流通

B.由国库制度所规范资金收付

C.金融中介

D.金融制度和调控机制

E.金融工具

[答案]ACDE

（）构成金融体系基本要素有（）。

A.筹划制度

B.金融中介

C.金融市场

D.金融工具

E.经济制度

[答案]BCD

【例题2•单选题】作为金融活动载体，可以在金融市场上交易是（）。

A.货币

B.金融工具

C.商品

D.信用

[答案]B

二、金融市场

（一）金融市场定义和基本功能

（掌握）金融市场是资金供应者和资金需求者通过各种金融工具互相融通资金场合，它涉及所有融资活动。

就总体而言，金融市场普通具备四个方面基本功能（掌握）：

1.聚敛功能。

2.配备功能。

金融市场配备功能体当前三个方面：

资源配备、财富再分派、风险再分派。

3.调节功能。

4.反映功能。

【例题1•多选题】总体而言，金融市场基本功能涉及（）。

A.聚敛功能

B.调节功能

C.配备功能

D.反映功能

E.发展功能

[答案]ABCD

【例题2•单选题】（）金融市场是资金供应者和资金需求者通过各种金融工具互相融通货币资金场合，下列选项中，不属于它基本功能是（）。

A.引导众多分散小额资金汇聚成可以投入再生产资金集合

B.促使资金投向为投资者带来最大利益部门

C.使厌恶风险人将风险转嫁她人

D.为政府实行宏观经济直接调控创造条件

[答案]D

【例题3•单选题】如下各项中，不属于金融市场配备职能体现是（）。

A.价值再分派

B.资源配备

C.风险再分派

D.财富再分派

[答案]A

【例题4•单选题】（）在金融市场上，金融产品价格波动使一某些人收入增长，另一某些人收入减少，这体现了金融市场（）功能。

A.反映

B.配备

C.补偿

D.聚敛

[答案]B

（二）金融市场基本要素（熟悉）

市场必要具备交易对象、交易工具、交易主体及交易价格这四个要素。

1.金融市场上交易对象与交易工具：

交易对象是货币资金，市场上流通各种金融工具则是金融交易工具，是货币资金有形代表。

货币资金供求与金融工具供求在方向上是相反。

2.金融市场上交易主体：

重要涉及个人或家庭、工商公司、政府部门、金融机构和中央银行。

3.金融市场上交易价格。

金融市场上，金融交易所形成价格称为金融产品价格，利率、汇率、保险费率、股价等。

（三）金融市场分类

1.按交易金融工具期限长短，分为货币市场和资我市场。

（1）货币市场：

所流通金融工具期限在一年以内。

如短期债券市场、票据市场、同业拆借市场等。

（2）资我市场：

供应长期货币资本，重要解决投资方面需求，所流通金融工具期限在一年以上。

如股票市场、债券市场等。

2.按金融工具发行和转让流通区别，分为一级市场和二级市场。

（1）一级市场又称为初级市场或发行市场：

通过金融工具发行来融通资金市场。

金融工具发行方式有两种：

定向发行（私募发行）、公开发行（公募发行）。

（2）二级市场又称为次级市场或流通市场：

买卖、转让已发行金融工具市场。

金融工具在二级市场上交易方式有：

交易场合内交易和场外交易。

3.按金融交易交割期限，分为现货市场、期货市场与期权市场。

（1）现货市场：

普通在成交后1~5个交易日内付款交割。

（2）期货市场：

在成交日之后按合约所规定日期交割。

金融期货市场具备锁定和规避金融市场风险、实现价格发现功能。

（3）期权市场：

金融期权交易是指买卖双方按成交合同订立合同、容许买方在交付一定期权费用后，获得在特定期间内、按合同价格买进或卖出一定数量证券权利。

4.按金融交易地理区域不同，分为国内金融市场和国际金融市场。

【例题1•单选题】（，已修改）按照金融交易交割期限，可以把金融市场分为（）。

A.货币市场和资我市场

B.现货市场、期货市场和期权市场

C.股票市场和债券市场

D.初级市场和次级市场

[答案]B

【例题2•单选题】（）甲银行与乙银行订立黄金交易合约，商定在成交日之后三个月内进行交割，这种交易普通是在（）市场上进行。

A.现货

B.期货

C.初级

D.资本

[答案]B

【例题3•单选题】（）重要供应短期资金，解决短期内资金余缺市场是（）。

A.货币市场

B.资我市场

C.股票市场

D.债券市场

[答案]A

【例题4•多选题】（、）如下属于货币市场子市场有（）。

A.国库券市场

B.股票市场

C.债券市场

D.票据市场

E.同业拆借市场

[答案]ADE

【例题5•多选题】（）金融工具在二级市场交易方式有（）。

A.定向交易

B.私募交易

C.交易场合内交易

D.场外交易

E.公募交易

[答案]CD

三、金融工具与利率

（一）金融工具定义和特性

（掌握）金融工具又称信用工具，是债权、债务双方缔结具备法律效力债权、债务契约，是列明借贷金额和偿还债务等详细条件书面文献。

（掌握）金融工具特性：

1.期限性。

是指债务人必要在信用凭证所载明发行日至到期日期限内清偿债务。

2.流动性。

是指金融工具在极短时间内变卖为钞票而不至于亏损能力。

影响金融工具流动性因素：

偿还期限和债务人信誉限度。

3.风险性。

是指持有金融工具能否按期收回本利、特别是本金与否遭受损失。

风险分为两类：

一是违约风险；二是市场风险。

4.收益性。

收益性通惯用收益率来表达，是指持有金融工具所获得利息或股息收入与预付本金比率。

收益率计算有三种方式：

名义收益率、当期收益率和实际收益率（平均收益率）。

期限性、流动性、风险性和收益性之间关系体现为：

风险与期限呈正有关关系；风险性与流动性呈负有关关系；收益性与期限性、风险性呈正有关关系，与流动性呈负有关关系。

【例题1•多选题】（）普通来讲，金融工具特性重要有（）。

A.期限性

B.投机性

C.流动性

D.风险性

E.收益性

[答案]ACDE

【例题2•单选题】在极短时间内变卖为钞票而不至于亏损能力是指金融工具（）。

A.期限性

B.流动性

C.风险性

D.收益性

[答案]B

【例题3•单选题】（）金融工具债务人不履行发行该种金融工具时所订立合约、不准时归还本息风险称为（）风险。

A.违约

B.国家

C.操作

D.市场

[答案]A

【例题4•单选题】（、）因利率上升而使金融工具持有者受损风险属于金融工具（）风险。

A.违约

B.国家

C.操作

D.市场

[答案]D

【例题5•多选题】影响金融工具流动性有（）。

A.金融市场规模

B.利率市场化限度

C.偿还期限

D.交易成本

E.债务人信誉限度

[答案]CE

【例题6•多选题】下列关于金融工具期限性、流动性、风险性和收益性之间关系，对的是（）。

A.风险性与期限性呈正有关关系

B.风险性与流动性呈正有关关系

C.收益性与期限性、风险性呈负有关关系

D.收益性与流动性呈负有关关系

E.风险性与流动性呈负有关关系

[答案]ADE

（二）金融工具分类

（熟悉）金融工具分类：

短期金融工具、长期金融工具和衍生金融工具。

1.短期金融工具（掌握）

重要有国库券、大额可转让定期存单、各类票据等。

（1）国库券普通为一年以内短期金融工具。

（2）大额可转让定期存单是银行和其她存款机构为了吸引存款而发行一种不记名定期存款凭证。

（3）票据：

具备一定格式书面契约，是商定由债务人按期无条件支付一定金额、并可以转让流通债权、债务证书。

票据涉及商业汇票、银行汇票、银行本票和支票。

①商业汇票。

指公司之间依照购销合同进行延期付款时，所开具反映债权、债务关系票据。

②银行汇票。

是汇款人将款项交存银行，由该银行签发给汇款人持往异地办理转账结算或支取钞票票据。

③银行本票。

是指申请人将款项交存银行，由银行签发给其凭以在同城范畴内办理转账结算或支取钞票票据。

④支票。

是银行存款人签发给收款人办理结算或委托开户银行将款项支付给收款人票据。

银行汇票、银行本票、支票都属于银行信用工具。

【例题•单选题】（）银行存款人签发给收款人办理结算或委托开户银行将款项支付给收款人票据是（）。

A.银行本票

B.支票

C.银行汇票

D.股票

[答案]B

2.长期金融工具（掌握）

长期金融工具重要指各类证券，证券又称为“有价证券”，是代表财产所有权或债权证书。

涉及长期政府债券、公司债券、银行债券和股票。

（1）长期政府债券。

重要是指公债，公债普通来说是中、长期金融工具。

（2）公司债券

（3）银行债券

（4）股票——股票是股份公司发给投资者股份资本所有权书面凭证。

股票是所有权证书而不是债权证书。

3.衍生金融工具

（1）期货和期权

期货交易是指交易双方通过协商，同旨在商定期间按照合同商定价格和数量进行交易。

涉及货币期货、利率期货和股票指数期货。

期权交易是一种合同，合同一方拥有在一定期期内以一定价格买进或卖出某种资产权力，合同另一方则承担在商定期期内卖出或买进这种资产义务。

期权有两个基本要素：

价格和时间。

（2）互换。

交易中交易商出于筹资或避险等不同需要，在交易期限、利率、币种等方面进行对换。

涉及期限互换、利率互换、货币互换。

【例题1•多选题】（）长期金融工具重要是指各类证券，涉及（）。

A.长期政府债券

B.银行债券

C.银行汇票

D.股票

E.银行本票

[答案]ABD

（）下列金融工具中，属于长期金融工具备（）。

A.股票

B.银行债券

C.公司债券

D.国库券

E.活期存款

[答案]ABC

【例题2•单选题】（）具备一定格式，商定由债务人按期无条件支付一定金额，并可以转让流通债权、债务证书是（）。

A.互换

B.股票

C.票据

D.期货

[答案]C

【例题3•单选题】交易双方通过协商，同旨在商定期间按照合同商定价格和数量进行交易是（）。

A.互换交易

B.期权交易

C.现货交易

D.期货交易

[答案]D

【例题4•单选题】（）甲银行与乙银行订立合约，合约规定：

甲银行交付3万元给乙银行，6个月后可以按商定价格卖出300万份指定货币市场基金给乙银行。

这种交易是（）交易。

A.现货

B.期货

C.期权

D.资本

[答案]C

【例题5•单选题】期权交易两个基本要素是（）。

A.价格和时间

B.时间和风险

C.利率和风险

D.价格和利率

[答案]A

（三）利息与利率

1.利率定义及计算（掌握）

利息率是一定期期内利息额对借贷本金额之比，简称利率。

计算公式是：

 或：

利息额=借贷本金额×期限×利率

利息计算涉及到三个因素：

本金、期限和利率。

计息办法涉及单利和复利两种：

（1）单利计息办法

即仅以原有本金计息方式。

本金和利息之和是Pt=P0×（1＋it）

（2）复利计息办法（利滚利）

每期届满时，将应得利息加入本金再计息方式。

计算公式是：

Pt=P0×（1＋i）t

【例题1•单选题】（）甲向乙借得10万元钱，双方商定年利率为4%，以单利方式5年后归还，则届时本金、利息之和为（）万元

A.2

B.11

C.12

D.12.17

[答案]C

[解析]单利条件下本息和计算公式：

Pt=P0×（1＋it）=10×（1＋4%×5）=12万元。

【例题2•单选题】（