基于集群网络的中小企业团体贷款：优势与实现机制Word文件下载.doc

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实现机制

TheStrengthandAchievementMechanismofGroupLendingforSmallandMediumEnterprisesBasedonClusterNetwork.

Abstract:

Underthefinancialdifficulties,howtosolvetheproblemofshortageoffundsofsmallandmediumenterpriseinclusters?

Basedontheclusterfinancingresearch,thispapertookgrouplendingintoclusterfinancing.Theclusternetworkstrengthisconductivetothetransfixionofenterprisefinancechannelsandcouldhelptoexplodetheimpedimentsofgrouplendingincommonenvironment.Andthen,thispaperdesignedthegrouplendingachievementmechanismforsmallandmediumenterprisesintheclusters.Themechanismconsistedofspontaneousmechanismbynonofficialinstitutional,concertedmechanismbyagencyandgovernment,andthelinkagemechanism.

一、研究综述

产业集群内中小企业融资问题的研究是一个涉及产业组织、企业竞争、金融服务等多个学科的综合性课题。

大量的研究表明银企间信息不对称和中小企业担保不足是导致中小企业融资难的症结所在（StiglitzandWeiss,1981[1]；

张捷[2]，郭斌，2002[3]；

林毅夫，李永军，2001[4]），如何解决这两个难题已经成为学术界的研究热点。

目前，国内外学术界对于该问题研究主要沿着两条路径展开：

一是从产业集群入手，研究集群对于中小企业融资的优势，这里称为集群融资理论；

二是从中小企业融资入手，探索对于产业集群内中小企业融资的适用性，这里称为中小企业融资理论。

在集群融资理论方面，马歇尔从外部规模经济研究了产业集群的形成原因，韦伯从工业区位理论（集聚效应）的角度阐述了企业集群式成长的商业模式，而迈克尔·

波特则从组织变革、价值链、经济效率和柔性方面所创造的竞争优势角度重新审视企业集群的形成机理和价值。

此外，一些学者还提出了交易费用理论和社会网络文化理论，从不同的理论视角研究分析了企业集群的形成机理和竞争优势。

产业集群形成优势不仅为同业拆借提供了便利，也大大降低了信息不对称程度，降低了交易成本和交易风险，提高了企业获取银行借款的能力。

在中小企业融资理论方面，国内外学者也进行了大量研究。

研究成果集中在非对称信息理论和关系型融资理论两个方面，提出了非对称信息条件下的均衡信贷配给理论、信贷市场结构及策略行为理论等（Berger&

Udell,1999）[5]。

除此之外，基于人缘、地缘而拥有的对借款者的信息获取优势以及由于借款人社会身份形成的“声誉机制”，非正规金融成为解决中小企业融资难的重要途径。

而建立在互助担保联盟基础上的团体贷款，由于在解决借贷双方信息不对称中优势，得到了社会各界的关注。

从目前的研究成果来看，大部分研究成果的研究视角主要集中于单一的中小企业与金融机构之间，即将中小企业作为一个单一的个体进行讨论。

从国内实践看，仅仅从单一企业的角度来改善银企之间的信息不对称以解决中小企业融资问题的措施建议似乎效果并不佳。

而非正规金融（刘民权，2003[6]；

罗丹阳，2006[7]等）和互助担保联盟（洪金镖，2005[8]；

王晓杰，2008[9]等）拓宽了研究的视角，研究对象由单一的中小企业变成了一个由众多中小企业或其他相关个体组成的“共同体”，这是理论研究不断深化的结果，也是解决中小企业融资问题的重要途径。

由于集群本身就是一个大的“共同体”，非正规金融以及互助担保联盟作为大“共同体”内部的小“共同体”，两者之间存在着紧密的内在联系，如何利用集群网络优势，拓展中小企业融资渠道显得尤为重要。

团体贷款作为一种基于互助担保的融资方式，近年来赢得了企业、银行和政府的广泛青睐。

团体贷款这种新型的融资模式能否有效解决产业集群内中小企业融资难的问题，它的优势体现在哪里，团体贷款对于集群中小企业融资行为将产生怎样的影响，如何在集群内有效推行这一融资模式，这些都是本文所讨论的问题。

二、集群网络优势及其对中小企业团体贷款困境的化解

1、企业集群网络结构

企业集群是一个网络组织系统，是在某一特定区域内，互相联系的、在地理位置上相对集中的企业和机构的集合，包括共处一个竞争环境中相互关联的产业和其他实体。

企业集群是一个复杂的企业网络，各节点不是孤立的，它们之间基于市场交换或社会联结而产生各种各样的网络关系，基于市场交换的网络关系称为经济关系网络，而基于社会联结的网络关系称为社会关系网络。

由于在集群运行过程中，人们的经济活动总是嵌入于一定的社会关系网络之中，而经济关系网络也可以逐步向社会关系网络转变，因此，这两种网络彼此关联互动，由此形成复杂多维的集群网络组织结构（如图1所示）。

图1企业集群网络结构图

根据集群内部行为主体内部经济联系的重要性和紧密性不同，把集群经济网络分为两个层次:

一是集群内部企业间形成的网络，包括产业链上下游企业间、互补企业、竞争企业之间的合作和交流网络；

二是集群内部企业与研究机构、地方政府、中介机构以及金融机构之间的知识、信息、资源的传递网络。

由于企业之间的相互作用是集群网络中最重要的一种活动，构成了集群网络的核心，因此称之为“核心网络”，核心网络中的企业之间的关系也有程度上的差别。

核心网络的成员企业之间的相互作用表现为垂直分工联系和横向分工联系。

第二层网络中的行为主体包括研究机构、地方政府、中介机构和金融机构四个部分，它们不是集群网络中直接从事生产的主体，主要是为核心网络成员的企业提供信息咨询、技术研发、资本、人才、运输、会计、审计、咨询服务等服务功能，实现知识、信息、资源等从第二层网络向第一层核心网络的流动和传递过程，因此，把第二层网络称为“辅助网络”。

与零散分布的中小企业相比，集群环境下的中小企业由于存在着小规模、相对封闭的经济关系网络，并以此网络为单元构成了一种网络结构。

除了第一、二层网络以外，企业集群与其外部的企业、研究机构、其他集群、外部市场等构成的网络为集群的外部网络。

而集群企业内部成员之间形成了重要的非正式关系网络，经济关系网络与亲属、社会关系网络实现了“互嵌”，这种独特的网络结构为企业集群成为一种不同于市场协调和等级制协调的中间性协调形式奠定了重要基础。

2、集群网络优势对中小企业团体贷款实施困境的化解

团体贷款是一种连带责任贷款，银行对由一组借款企业通过内部选择而组成的一个团体进行贷款，参加“抱团”联保的企业通过缴纳一定的风险保证金或以厂房设备等不动产作为担保，各成员企业共同承担连带责任，即当某一成员因为投资失败而无法归还贷款时，团体内的其他成员有责任为其还清贷款。

如果团体的债务没有全部偿还，则所有的团体成员将无法从银行获得再贷款，失信的成本很高。

从理论上讲，作为一种新型的微观信贷模式，团体贷款通过企业利益共同体的方式能够有效解决银行与借款企业信息不对称引起的“逆向选择”和“道德风险”问题，通过同质型的联保企业的相互监督和审核，可以降低银行对借款企业资信审查的成本，简化贷款手续，节约交易费用，能够给予企业及时的资金支持，实现了银行与企业的“双赢”。

理论界在近几年开始重视对其研究，并在实践中尝试将这一贷款机制创造性的运用到中小企业贷款中，在一定程度上缓解了中小企业贷款难的问题。

但是团体贷款这种信贷机制在中小企业中的运用并不是无条件的，由于这些条件的限制使得团体贷款这种产品未必能够在我国大范围地推广。

笔者在《中小企业团体贷款的本质与规范：

基于博弈论的视角》一文中，通过联保小组成员之间以及银企之间的博弈分析，揭示了团体贷款的本质，并分析了中小企业团体贷款实施中存在的多重困境。

就企业外部关系而言，集群企业之间形成的是以相对小规模的、封闭的关系网络为单元的网络结构。

这种独特的网络结构促使企业内的中小企业存在着关联性强、稳定性好、根植性久、企业效益佳以及拥有多重监督与互助机制、独特的声誉机制、银企共生性、资源共享性，行业协会的相对成熟，并能够得到政府的大力支持等特征。

集群网络的这些特征能够促使集群内中小企业更容易结成联保贷款联盟，并进行相互的审查和监督，也能够有效提高银企之间的信息对称程度，消除银企之间的逆向选择和道德风险，改善中小企业的融资环境，提高融资效率。

集群网络优势对中小企业团体贷款困境的破解可以从表1中得到体现。

表1集群网络优势对中小企业团体贷款实施困境的化解

困境

原因

集群网络优势

结成联保小组存在障碍

中小企业信用不佳，团体贷款风险高

集群企业关联性强

集群企业稳定性高

行业协会相对成熟

集群具备多重监督与互助机制

特定区域内中小企业产品结构的同质性和竞争性，阻碍了融资上的合作

成员对对方经营状况和投资活动的调查审核存在困难

成员之间相互了解和相互监督存在困难

利益共同体相当脆弱

集群企业的地区根植性

集群的资源共享性

集群拥有独特声誉机制

企业获贷心切，忽视相互调查和横向监督

企业及团队规模扩大，相互调查和横向监督难度加大，成本上升，信息优势减弱

专门机构的调查与监督成本高，且存在合谋风险

联保保证金的作用力有限

联保保证金额的确定存在难度

集群企业的优质性

集群产业发展前景良好

地方政府的大力支持

行业协会相对成熟

联保企业同时有资金需求时，容易使保证率超过警戒线

团体贷款的利率比普通贷款要高，联保企业的负担增加，还贷能力受到挑战

银行监督审核很难到位

银行对联保小组审核和监督到位需要很大成本

银行与企业的地域性

银行内部信贷审核机制不健全，容易导致银行信贷人员与联保企业的合谋

银行及时甄别借款企业的违约行为并对其做出惩罚的能力不足

三、集群中小企业团体贷款的实现机制

产业集群是由地理邻近的许多相互关联企业以及各类机构为解决共同问题通过持续互动而形成的区域经济共同体，具备独特的网络组织结构。

团体贷款在这一独特的网络组织的实现不仅依赖于组织内部成员，更与集群网络特性密不可分。

从网络组织的运行机制及规制层面来考察，集群中小企业团体贷款的实现是一个包含制度因素在内的经济协会系统，这种制度因素可以进一步细分为正式制度和非正式制度。

正式制度安排主要是政府的政策规制和协调机制、社会中介组织尤其是行业协会的协调维护机制。

这种正式的制度安