国内外黄金交易相关法规规则.ppt

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国际黄金非货币化；国内走私猖獗“为加强对金银的管理，保证国家经济建设对金银的需要，取缔金银走私和投机倒把活动，特制定本条例”管理原则：

统购统配、经营统一管理、其他,国内黄金管理法规,国内黄金管理法规,统购原则金银的收购，统一由中国人民银行办理。

除经中国人民银行许可、委托的以外，任何单位和个人不得收购金银。

产金企业；鼓励从废料中回收黄金，但也必须卖给人民银行；境外进口（按规定加工复出口除外）；个人出售；出土无主金银；有关部门没收金银。

统配原则凡需用金银的单位，必须按照规定程序向中国人民银行提出申请使用金银的计划，由中国人民银行审批、供应。

外企企业、合资企业或外商需要用金也必须有人行审批供应；用金企业需要专项使用，不能挪作他用；用金企业需要接受人行的监督和检查，提供用金的情况和资料。

国内黄金管理法规,经营统一管理申请经营（包括加工、销售）金银制品、含金银化工产品以及从含金银的废渣、废液、废料中回收金银的单位，必须按照国家有关规定和审批程序，经中国人民银行和有关主管机关审查批准，在工商行政管理机关登记发给营业执照后，始得营业。

经营单位必须按照批准的金银业务范围从事经营，不得擅自改变经营范围，不得在经营中克扣、挪用和套购金银。

珠宝商店可以收购供出口销售的带有金银镶嵌的珠宝饰品，但是不得收购、销售金银制品和金银器材。

金银制品由中国人民银行收购并负责供应外贸出口。

边疆少数民族地区和沿海侨眷比较集中地区的个体银匠，经县或者县级以上中国人民银行以及工商行政管理机关批准，可以从事代客加工和修理金银制品的业务，但不得收购和销售金银制品。

金银质地纪念币的铸造、发行；国家允许个人邮寄金银饰品，具体管理办法由中国人民银行会同中华人民共和国邮电部制定。

国内黄金管理法规,进出口管理进口不受限制，但要在海关登记；携带或者复带金银出境，中华人民共和国海关凭中国人民银行出具的证明或者原入境时的申报单登记数量查验放行；不能提供证明的或者超过原入境时申报登记数量的，不许出境。

境内中国人、外国侨民或无国籍人士出境定居，限带黄金1市两（31.25g），白银10两；外资企业或合资企业，进口不限，出口必须经人行批准。

条例细则（人行，1983年12月）对金银进出口国境的管理办法（人行/海关总署，1984年2月）目的：

贯彻执行条例第二十五条至第二十九条对金银进出口国境的管理规定,国内黄金管理法规,国务院关于对黄金矿产实行保护性开采的通知（国发号）严禁个体及无证非法采金，严禁个体选冶、加工黄金及倒卖黄金矿石。

对经有关部门确认，不能实行机械化开采的边远、零星金矿资源，按程序批准后，可由当地人民政府组织人员集体开采，黄金产品必须全部交售给人民银行,国内黄金管理法规,中国人民银行关于调整黄金经济政策问题的通知（1993年9月）背景：

小平南巡讲话后确立市场经济发展方向，黄金市场开始活跃，然而条例对黄金管制非常严格，需要进行适当的调整。

收购、配售黄金的定价方式，由现行的固定定价方式改为浮动定价方式。

目前黄金收购价格按低于国际市场金价的水平制定，黄金的配售价格与国际市场金价一致，并以国家外汇管理局公布的外汇调剂市场加权平均价换算人民币。

在实行浮动价格政策的初期，由总行根据国际市场金价变动情况确定价格调整的周期和幅度。

随着国家黄金交易市场的建立和完善，逐步做到每日公布国家黄金收售价格。

国内黄金管理法规,黄金收购价格根据近期国际市场金价每盎司美元的平均价格水平和八月二十三日国家外汇管理局公布的外汇调剂加权平均价换算，每盎司黄金折合人民币元（每克元），再按低于的水平计算，黄金收购价定为：

含金量不足的，按每盎司元（每克元）收购；含金量达以上的，按每盎司元（每克元）收购。

黄金配售价格按市场金价每盎司美元、以八月二十三日外汇调剂市场加权平均价换算，黄金配售价定为：

含金量不足的，按每盎司元（每克元）配售；含金量达以上的，按每盎司元（每克元）配售。

配售黄金一律用人民币结算。

国内黄金管理法规,黄金联行调拨价的确定以调入行调入黄金入帐日总行发布的黄金配售价（含金量达以上的档次）为准。

近期以每盎司元（每克元）计价关于黄金各项补贴政策问题调整黄金价格后，取消现行的政策性补贴、低息贷款和免税等优惠政策，办案经费补助包含在收购价款中，具体执行办法另行下文通知。

关于黄金专项贷款管理问题黄金价格调整后，黄金行业的专项贷款利率一律按照现行的固定资产贷款利率执行，对未到期贷款，应重新签定借款合同，并采取分段计息方法计收利息。

新的贷款利率从一九九三年九月二十一日起执行。

国内黄金管理法规,关于加强黄金收购和黄金交易市场的管理问题改变价格机制，但不改变统购统配的管理体制关于修改中华人民共和国金银管理条例问题现行金银管理条例是一九八三年制定的，其对促进我国经济的发展起了积极作用。

但十年来，金银管理工作已发生了很大变化，为适应形势发展的要求，并与全民所有制工业企业转换经营机制条例相衔接，总行拟根据国务院办公厅国办函号文件的要求，尽快修改金银管理条例。

请各行组织当地有关部门对金银管理条例提出修改意见，并将修改意见于十一月底以前上报总行。

意义：

确定了黄金市场化改革的方向,国内黄金管理法规,国务院办公厅关于取缔自发黄金市场加强黄金产品管理的通知（1994年6月）背景：

年月国家调整黄金收购价格以后，黄金收购情况有所好转，但各地自发的黄金市场尚未全部取缔，非法交易活动仍然十分严重。

要从严查处黄金生产企业私下买卖黄金产品的案件，加强执法监督和检查，在年月底前坚决取缔各地已有的和正在筹建的自发黄金交易市场；对于态度不坚决，贯彻不力，月日以后仍有非法黄金交易市场的地区，要依法追究有关人员和当地政府主要负责同志的责任。

国内黄金管理法规,公安、检察、工商、海关等部门要加强对非法收购、倒买倒卖、走私黄金案的查办，依照最高人民法院、最高人民检察院、公安部、司法部关于严厉打击倒卖走私黄金犯罪活动的通知（公发号）精神，严厉打击倒卖走私黄金的犯罪活动，凡累计查获黄金克以上的，可视为大案处理。

罚没黄金一律交售给当地人民银行国内免税品商店经批准兼营金银饰品零售业务的，要严格限制销售对象，凭外国护照、回乡证和境外员工居住证收外汇销售。

严禁从事黄金期货交易，严禁设立各类形式的黄金期货市场,关于规范黄金制品零售市场有关问题的通知（2001年10月）颁布机构：

人行，经贸委，工商总局，国税总局取消黄金制品零售业务许可证管理制度，实行核准制。

规定首饰标准：

销售的黄金饰品，必须有生产企业的戳记代号和含金量标记。

足金、千足金等，含金量小于99的称为K金，每K含量4.15%。

拍卖行拍卖黄金制品、单位举办黄金制品展览（展销）会，要经人行当地分行、省会中心支行或深圳中心支行核准。

举办全国性或国际性黄金展览（展销）会需报人行中行核准。

黄金制品零售业务核准：

专营店注册资本不能少于100w，兼营黄金制品零售业务的综合商场不得少于500w。

专营店面积大于60平方米，综合商场3000平方米，其中经营黄金场所面积不少于40平方米,国内黄金管理法规,国内黄金管理法规,国务院关于取消行政审批项目的决定（2002、2003）金银管理条例黄金收购许可证黄金制品生产、加工、批发业务审批黄金供应审批个体工商户金饰品以旧换新及维修业务审批单位“三废”金回收业务审批金饰品生产、经营单位跨省携带批量黄金审批黄金及其制品的加工贸易进出口,国内黄金管理法规,中华人民共和国中国人民银行法（1995年制定，2003年修正）规定了中国人民银行在黄金管理中的地位和作用监督管理黄金市场持有管理经营黄金储备对金融机构以及其他单位和个人执行有关黄金管理规定的行为进行检查监督,美国黄金管理法规和惯例,主管机构及职能：

美联储（联储银行）、财政部：

储备黄金CFTC、NFA、期货交易所：

黄金交易（期货交易为主）管理模式：

立法-行政-市场（行业自律）监管重点：

期货市场（Margin交易）,美国黄金管理法规和惯例,法规制度：

1922年谷物期货法1936年商品交易所法1974年商品期货交易委员会法期货交易法的几个版本1992年期货交易实践法2000年商品期货交易现代化法联邦条例法典第17章商品期货及证券交易,美国黄金管理法规和惯例,美国黄金市场监管概况美国是世界上黄金交易数额最大、市场最为完善、交易范围最广泛的国家，美国的黄金管理法规是黄金交易自由化国家的代表，因此，在此主要介绍美国的黄金管理法规和惯例。

美国黄金管理体系由以下几个部分构成：

美联储与财政部联合管理货币储备黄金；美国商品期货交易委员会根据美国国会立法和期货交易所、期货协会三个机构共同管理黄金交易市场；其管理模式是先立法管理，即利用制定、修改、颁布有关的法律法规对黄金储备和黄金交易市场进行管理，然后配套行政管理，即依靠有关政府授权部门、职能机构等进行管理。

实际实施过程中则以市场原则为依据，以行业自律管理为主，实施市场化管理。

美国在商品期货交易发展过程中，逐步形成了一套较为完善的管理体制和法规制度。

对黄金期货交易起着主要约束作用的是1936年商品交易所法、1974年商品期货交易委员会法，1992年期货交易实践法和2000商品交易现代化法，以及全国期货协会的相关管理制度，以及各个交易所制订的具体交易规则。

美国黄金管理法规和惯例,1922年谷物期货法第一部对期货市场的操纵现象进行约束的监管立法为什么是谷物？

19世纪是商品期货操纵者的黄金时期，那时，交易所制定的交易规则非常自由，没有对持仓量进行限制，董事会也没有对投机者进行有力的监督。

因此，历史记载的操纵事件只是发生在大巨头中间的争夺，基本上交易所没有采取任何措施来制止逼仓的企图。

由于小麦等谷物受气候、运输、仓库状态等因素影响，很容易被人为地控制，因此早期的期货操纵都是以小麦等谷物为主。

期货市场公认的操纵者开山鼻祖是本杰明哈钦森：

1866年8月小麦期货；1888年9月小麦期货，两次大规模逼仓均取得成功，在期货历史上绝无仅有。

CBOT第一次给逼仓下的定义“订立购买商品的合约，然后采取手段使卖方不能履行合约，从而向卖方逼取钱财”,美国黄金管理法规和惯例,詹姆斯帕滕操纵小麦案例有人指责他操纵了1909年5月的小麦。

帕滕从1907年7月开始积累小麦，在作物连续短缺、出口需求很大的条件下保持多头部位。

小麦现货的价格从1908年7月的0.850.90美元/蒲式耳上升到1909年5月初的1.44美元/蒲式耳，5月25日为1.50美元/蒲式耳。

6月1日，现货价格为1.55美元/蒲式耳，在6月中旬，上升到1.551.60美元/蒲式耳的范围。

这时，有人指责帕滕操纵了5月的小麦期货，理由是交割前帕滕控制了过多的小麦现货并造成价格的持续上涨。

由于一战的影响，1917年小麦创下3.25美元的历史新高。

美国参战后，基础商品价格大涨，政府不得不介入市场，暂停了小麦、糖、棉籽和棉籽油期货。

一战后管制取消，但是谷物价格波动无常。

频繁出现的操纵和不稳定的价格使美国民众对期货投机产生反感，希望政府出台相关的法律进行规范。

对期货交易实行涨跌停制，“对供需自由的可悲的限制”？

处罚停留在民事层面上谴责、罚金、行业禁入等,1936年商品交易所法（取代1