5月国家二级理财规划师考试综合评审试题及答案Word下载.doc
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秦太太是幼儿园教师,工作稳定,每月收入税后3500元。
二人目前均为32岁,2005年结婚,2005年6月首付15万元,采用等额本息方式贷款购买了一套总价60万的90平米住房,贷款期限20年,购买当月开始还款。
2008年,二人的儿子彤彤出生,给两人带来了很多快乐,但随之增长的还有曰益增多的家庭支出。
为了给儿子提供最好的生活条件,二人与2008年1月首付30万,购买了一套总价l00万120平米三室一厅。
同样采用等额本息贷款方式,贷款20年,购买当月开始还款。
两次贷款都是商业贷款,贷款利率6%。
此外,夫妻二人给彤彤报了钢琴和书法课程,培训班的费用加上各种日常开支,秦先生家庭的每月支出由以前的每月4000元,变为了目前每月7000元。
二人有一辆市值15万元的经济型轿车。
每月需养车费用1000元。
目前家庭有活期10万元,定期存款20万元,20万元的国债。
秦先生曾在2006年听朋友的推荐,投资了l0万元的某偏股型基金,到2009年底市值为l4万元。
此外,秦太太购买了某银行的理财产品30万元。
综合考虑秦先生夫妇的风险承受能力,预计二人的年投资回报率为5%。
秦先生作为项目经理,平时应酬较多,平均每年需要2万元,秦太太是户外运动的爱好者,经常和朋友进行野外旅游,每年的外出和购买装备的费用需l万元。
二人每年孝敬双方父母需2万元。
目前,秦先生夫妇想请理财规划师通过理财规划为其解决以下问题:
1、随着孩子的成长,秦先生夫妇感到儿子的教育和生活花费日益增多,加上两套房子的房贷,资金压力很大,希望理财师能给出一个解决办法。
2、秦先生想知道目前只依靠单位福利的风险保障是否完备,如果不足,还需要补充哪些保险。
3、秦先生夫妇二人都曾在海外留学,因此,也计划在儿子长大后可以将孩子送往美国读大学,综合考虑美国学费和生活费的增长情况,及我国的汇率变化。
预计届时需要120万元的留学费用,这笔钱需要提前进行准备。
4、秦先生夫妇60岁时正常退休,因为平时秦先生工作较忙并且经常出差,二人很少一同旅游,因此秦先生夫妇二人希望退休后,可以有时间一同走走各地的风景名胜。
而秦先生因为经常喝酒应酬,身体并不是很好,综合考虑各种休闲费用和医疗支出,二人预计以85岁为生存目标,至少需要l80万的养老费用
5、秦先生想更换一个三厢的家庭用车,预计花费25万元。
提示:
信息收集时间为2009年l2月31日。
不考虑存款利息收入。
月支出均化为年支出的十二分之一。
工资薪金所得的免征额为2000元。
计算过程保留两位小数,计算结果保留到整数位。
1、客户财务状况分析:
(26分)
(1)编写客户资产负债表(计6分,房贷贷款项目2分)
资产负债表单位:
元表-1
客户:
日期:
资产
金额
负债与净资产
现金与现金等价物
负债
活期存款
住房贷款
定期存款
其他金融资产
国债
基金
银行理财产品
实物资产
负债总计
自住房
投资的房地产
汽车
净资产
资产总计
负债与净资产总计
(2)编制客户现金流量表(计8分,秦先生收入:
2分;
房屋按揭还贷:
2分)。
现金流量表单位:
元表-2
年收入
年支出
工薪类收入
房屋按揭还贷
秦先生
日常生活支出
秦太太
养车支出
奖金收入
旅游支出
其他
其他收入
收入总计
支出总计
年结余
(3)客户财务状况的比率分析(至少分析四个比率,以百分数表示,保留到整数位)(6分)
①客户财务比率表(2分)
结余比例
投资与净资产比率
清偿比率
负债比率
负债收入比率
流动性比率
②客户财务比率分析:
(4分)
(4)客户财务状况预测(3分)
(5)客户财务状况总体评价(3分)
2、理财规划目标(5分)
3、分项理财规划方案(25分)
4、理财方案总结(4分)
综合评审参考答案:
一、
1、张女士5年后计划购买一套90万80m2的住房,采用三成首付等额本息贷款方式,共需首付款约27万。
(2分)
2、目前张女士年收入12万元,并以10%的速度增长,收入增K较快,其中每
年收入的30%可以用于储蓄,加上目前5万元的存款,以5%的投资收益率计算,
5年后共可结余304459元。
(10分)
年限
5年后积累金额
50000
63814
1
120000
36000
43758
2
132000
36900
45842
3
145200
43560
48025
4
159720
47916
50312
5
175692
52708
总计
304459
基本可以满足张女士5年后首付27万的目标,其余资金可以用于购房相关税费和装修费用。
3、5年后张女士首付三万,需贷款63万元。
届时张女士的收入为l75692,可用于还贷的资金为52708元,占年收入的30%,且即使全部用于还贷,也不会冲击家庭的正常生活。
按照每月还款额4392元.贷款利率6%,贷款金额63万元,则贷款期限为21.1年。
(6分)
4、因此,张女士采用等额本息贷款法,首付27万,贷款63万,贷款期限25年,每月还款额为4059元。
可以保证张女士达到购房目标,并且没有突破家庭的财务资源限制。
二、
1、三先生夫妇现年33岁,计划50岁提前退休,预计每年需退休金l2万元,6%的投资回报率,则王先生夫妇在50岁退休时共需退休金:
l844177元(6分)采用先付年金,N=35,I/Y=6,PMT=120000,PV=1844177
2、三先生夫妇现有的20万元初始投资资金,以6%的投资回报率,到50岁退休时可以积累至到:
538555元(6分)
N=17,I/Y=6,PV=200000,FV=538555
3、王先生退休金的缺口为:
l305622元(3分)
1844177-538555=1305622
4、王先生需要每月投入3696.23元(5分)
P/Y=12,N=204,I/Y=6,FV=1305622,PMT=3696.23
所以,王先生夫妇需要每月投入3696.23元,才可以实现50岁提前退休,退休后每年支出12万的退休目标。
三、
(1)编制客户资产负债表(计6分,住房贷款项目:
2分)
元表-1
10000
1049989
20000
200000
140000
300000
1000000
600000
150000
1640011
2690000
日期:
98868
171700
84000
42000
12000
120375
4000
294075
244868
49207
17%
76%
61%
39%
34%
15%
a、秦先生家庭目前的结余为l7%,即每年的税后收入有17%能节省F来。
相对予30%的标准值来说,节余比例偏低,说明家庭支出非常可观,需要通过节流增加节余,从而增加家庭资产的规划能力。
b、秦先生家庭的投资与净资产的比率为76%,从以往的经验来看,投资与净资产的比率达到50%左右是比较合适的。
从比例上来看家庭投资比率较高,说明秦先生家庭的投资资产占比较多,资产增值能力较强。
C、秦先生家庭清偿比率为61%,这个比率与50%的标准值来看较高,说明秦先生家庭清偿能力较好.
d、负债比率与清偿比率一样,反映了家庭的偿债能力,这个比率为31%,说明秦先生家庭还可以承担一定的负债,通常的经验显示,50%以下的负债比率即为合理。
e、34%的负债收入比率说明秦先生家庭短期偿债能力和40%的参考值相比基本合适,说明秦先生家庭短期清偿性较好,不容易发生债务危机。
f、秦先生的家庭流动性比率为15,也就是说在不动用其他资产时,秦先生家庭的流动资产可以支付15个月的开支,考虑到秦先生家庭的孩子较小,容易生病,这个比值基本合适。
秦先生夫妇正处在事业的上升阶段,随着年龄的增长,收入将逐渐增加。
随着时间的推移,儿子的成长,未来十年秦先生家庭的各项支出也会随之增加。
如果没有其他债务安排,房贷的偿还压力越来越小,家庭的债务负担会逐渐减轻。
秦先生家庭属于于收入水平较高,虽然有两套房贷,但清偿能力尚好。
但由于各种家庭开支,尤其是主应酬休闲和子女教育开支很大,每年的结余比例并不高。
此外秦先生家庭成