试析互联网金融下的中小企业融资模式Word下载.doc
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一、互联网金融发展现状、机遇、挑战
互联网金融在产品、业务方面概念的创新，对传统金融的业务、管理模式均造成了不同程度的影响，金融市场格局也因此在逐步改变。
作为传统金融行业和高新互联网技术的结合体，互联网金融以数据技术为依托，应用互联网技术的优势，开创了一种开放、共享、平等的金融模式，“金融”逐步从“高大上”的地位走向大众。
互联网金融有着极为庞大的用户群体以及市场发展前景，互联网在我国的覆盖程度极为广泛，并且仍旧呈现出不断发展的趋势，并且在移动通信技术的推动下，移动网民数量也在高速增长[1]。
从实际发展情况分析，近几年，我国互联网金融的发展规模、速度逐步增长，且部分互联网金融事件也为整个行业增添了吸引力、活力。
如，根据余额宝公布的最新统计数据显示，从2016年12月初到2017年1月初，一个月内余额宝的规模增长近400亿元，总规模已突破8000亿元，收益涨幅达32%。
同时，余额宝用户数超3亿，其中农村用户超过1亿。
所以，互联网金融已然成为了中国社会经济中不容忽视的一个重要组成部分[2]。
二、中小企业融资现实困境
众所周知，中小型企业因经营规模小、业务经营不稳定、资信等级难以查证、抗风险能力弱，所以难以在正规的金融机构中，获取足够量的融资资金，这一问题长期得不到有效解决，这也是制约多数中小企业发展的主要难题。
自改革开放以来，我国社会经济不断发展，中小企业随着市场经济体制的深化改革，如雨后春笋般丛生，并逐步发展成为了市场经济中的重要主体，在创造经济增长、吸纳人才就业、激发经济活力等方面，有着重要的促进作用[3]。
中国报告大厅网统计数据显示，2015-2019年我国中小型企业主要有五种融资方式。
（具体数据可见表1）。
纵观2015-2019不同融资渠道比例的发展变化，我们可得知银行贷款仍为中小企业的主导融资渠道。
在中小企业实际融资过程中，银行贷款具有贷款数额小、利率高等局限性，不利于中小企业的可持续发展。
互联网金融作为新兴融资模式，由于其金融风险较大，并未被大部分中小企业所采用。
因此，中小企业融资陷入了困境。
表1.中小企业不同融资渠道所占比例情况
年份
自有资金
银行贷款
民间借贷
互联网金融借贷
其他途径
2015
15％
47％
22％
6％
10％
2016
12％
57.5％
15.2％
5.3％
2017
13％
50.5％
17.6％
12.7％
6.2％
2018
9.6％
51％
20.8％
5.9％
2019
13.4％
40.8％
13.5％
25.1％
7.2％
在数十年的发展历程中，国家先后出台了诸多帮扶政策促进中小企业融资，但“融资难”这一问题却始终未得到有效解决。
综合各种客观因素，笔者认为导致我国中小企业融资难的原因主要体现在以下几个方面：
（一）融资渠道问题
多数中小型企业资金来源都为自筹、民间资金，因证券市场融资条件高，故采用股权融资方式几乎不可行，中小型企业也因此几乎被排斥在了资本市场之外。
因自身规模、资信等级、资金证明等等问题，中小型企业也无法从商业银行中获取融资[4]。
（二）自有资金相对匮乏
现代企业发展和资金的积累以及资本的积累有着密切关系，资金是中小型企业不断发展的基础保障。
但中小型企业发展规模小、市场竞争能力差，多数企业仍旧处于起步阶段，资金的流动性差，资金基础也严重不足，这不仅会对其正常运作造成影响，同时也不足以完善其自身的融资条件，这也是多数商业银行拒绝向中小型企业借贷的主要原因之一。
（三）抗风险能力较差
现代企业的经营、管理，需要有足够的资金作为现实支撑，中小型企业因缺少资金层面上的支持，导致其经营管理存在诸多问题。
而因市场竞争方面的问题，它们的经营情况往往不容乐观，经营业绩不够稳定，极其容易受到市场波动所影响，抵抗市场风险的能力也相对比较差。
所以，许多商业银行都判定中小型银行的信用较低，拒绝向其提供发展资金[5]。
（四）担保体系不完善
我国金融借贷担保体系，和企业本身的经济情况、发展规模密切相关，多数担保机构的要求都比较高，而多数中小型企业都不具备担保机构所要求的条件。
从客观上分析，信用等级高、规模大的企业，往往有着多种融资渠道，而急切需要发展资金的中小型企业，却缺少相应的担保条件，这也正是我国担保体系存在最大的弊端。
三、中小型企业在互联网金融背景下的融资路径
中小型企业亟需强化自身的市场主体地位，认识到自身在市场经济中的重要发展活力。
要进一步深化市场经济体制改革发展意识，促进企业按照市场化的方向发展。
传统的发展观念，如今仍旧制约着许多中小型企业的发展，部分企业过于依赖财政优惠政策，市场化程度低，在运营、经营的过程中，缺少市场化运作的思想观念。
因此，中小型企业要积极转变自身的发展思维，全面认识到互联网金融所带来的新变化，根据现阶段自身的总体特点，积极探索新形势下的有效融资方式，克服被动型的、盲目性的融资方法。
（一）众筹融资模式
中小型企业可利用互联网的高效传播性能，以预购或者团购的方式，向广大民众募集发展基金--众筹。
相较于传统的融资方法，众筹的门槛更低，并众筹融资并不单以商业价值作为众筹的评判标准，这就为多数中小型企业指出了一条发展路径。
中小型企业可根据自身业务经营现状，根据消费者的需求，在众筹平台上创建相应的项目并指出项目的回报方式，民众通过众筹平台，了解项目的具体内容进行融资。
该融资方式目前已经在国内外得到了广泛应用，一些众筹产品的确促进了中小型企业的发展，能够帮助中小型企业获得翻倍的利润收入，如京东、阿里巴巴等，都已经推出了旗下的众筹平台。
（二）小额贷款融资
目前，多数电商平台提供的小额贷款融资模式，以电子商务平台数据为具体的依据，可对电子商务领域内的中小企业所需的资金进行有效的分析以及审核，并向资质符合要求的中小型企业提供贷款。
其中，阿里巴巴旗下推出的“阿里小贷”就采用了一种较为典型的互联网金融小额贷款方式，即“O2O+P2P”，针对电商平台中的实际交易情况，商户和用户之间的沟通，消费者投诉情况，消费者行为等数据，利用大数据、云计算进行分析、处理，综合判断中小企业是否具备相应的资质，然后及时的向中小型企业提供资金。
在小额贷款融资模式中，融资的申请到下发，整个过程都可实现网络化、数据化、系统化，最快在短短几分钟内下发融资款项。
平台可根据企业的经营数据进行有效的分析筛选，并利用大数定律约束企业的违约行为，促进中小企业融资模式朝着规范和安全趋势发展。
（三）网络借贷模式
P2P网络借贷是目前网络上比较典型的一种借贷方法，由第三方借贷平台作为中介，借款人在平台上发放借贷融资标地，投资者通过竞标等方式，向借款人融资。
在标地的宣传过程中，借款人一定要将企业项目中的创意和亮点展示给投资人，以促进投资人态度和意向的转变。
近几年，P2P金融在我国发展势头良好，时至今日，仍旧活跃的P2P金融机构仍旧有几百家。
相较于传统的融资方式，P2P借贷的门槛更低，信息对称度更高。
中小型企业可根据自身的实际情况，灵活的选择借贷方法，而融资方也能够通过分散投资来降低投资风险。
结束语：
综上所述，中小型企业虽然抵抗风险的能力相对比较差，但是却有着较强的创新动力以及发展潜力。
随着互联网金融的进一步发展，利用互联网金融平台解决中小型企业融资难的问题是未来一段时间内的必然发展趋势，多元化的融资方式也为中小型企业提供了更多的融资渠道，且整体呈现出高效化、便捷化的特征。
参考文献：
[1]何玉芬.互联网金融对中小企业融资的影响分析——兼与传统金融的比较[J].会计之友,2018（6）:
66-71.
[2]王轶昕.互联网金融与商业银行融合的中小企业融资研究[J].技术经济与管理研究,2017
（2）.
[3]冯建本.互联网金融环境下中小企业融资模式与实现路径[J].财会通讯（23）.
[4]程静,胡金林.互联网金融化解中小企业融资难路径探析[J].商业经济研究,2019（01）:
174-177.
[5]吴睿,邓金堂.互联网+供应链金融:
中小企业融资新思路[J].企业经济,2018
（2）:
108-114.
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