上财投资学教程第1章习题答案Word文件下载.doc
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12.中国的主板市场集中在上海证券交易所和深圳证券交易所。
其中上海证券交易所集主板、中小企业板和创业板于一体的场内交易市场。
13.中国创业板采用指令驱动机制，属于场内交易市场。
14.中国证监会是依照法律法规，对证券期货市场的具体活动进行监管的国务院直属单位。
15.中国证券业协会是营利性社会团体法人。
16.有价证券即股票，是具有一定票面金额，代表财产所有权，并借以取得一定收入的一种证书。
17.证券发行市场，又称为证券初级市场、一级市场。
主要由发行人、投资者和证券中介机构组成。
18.在中国，场内交易采用经纪制进行，投资者必须委托具有会员资格的证券经纪商在交易所内代理买卖证券。
19.保护投资者的利益，关键是要建立公平合理的市场环境，使投资者能在理性的基础上，自主地决定交易行为。
20.我国股票发行实行核准制并配之以发行审核制度和保荐人制度。
21.目前，我国法律规定地方政府不能擅自发行地方政府债。
22.政府机构债券的信用由中央政府担保，其还款可由中央政府来承担。
23.商业银行不同于普通的市场中介，它通过分别与资金供求双方签订存款和贷款契约，形成资金供应链中的一个环节。
24.由于与某上市公司存在合作关系，金马信用评级有限公司在评级报告中提高了对该公司的信用等级。
25.天利会计事务所对某公司客观评价其财务状况，导致该公司不符合上市要求，无法顺利上市。
26.金融远期合约是规定签约者在将来某一确定的时间按规定的价格购买或出售某项资产的协议。
假如互换合约中规定的交换货币是同种货币，则为利率互换；
是异种货币，则为货币互换。
27.交易所在监管体系中的作用显得日益重要，其监管目标之一是降低市场的非系统性风险。
28.证券流通性的特性只是对活跃二级市场的交易有帮助，对一级市场没有任何影响。
29.持有到期国债的价格不受市场利率变动的影响。
30.证券投资的收益均是代表社会真实财富的增加。
31.中央政府债券一般不存在违约风险，故国债证券被称为“无风险证券”，与其相对应的证券收益率被称为“无风险利率”。
32.保险公司为了追求较高的利润率，可以将大部分保险收入投入到股票等高收益证券。
33.国债利率由于具有无风险的特性，因此最能反映市场资金的供需情况。
34.在我国，回购协议的交易主要在交易所回购协议市场和银行间回购协议市场内进行。
35.我国的可转让存单采用交付方式转让；
记名大额可转让定期存单必须采用背书方式转让。
36.金融衍生品交易市场目前只有场内市场，如中国上海的金融期货交易所、美国芝加哥的期权交易所（CBOE）和商品交易所（CME）。
37.与美国的NASDAQ市场不同，中国的创业板市场是一个在深证证券交易所挂牌上市的场内交易市场。
它的交易方式采用指令驱动机制。
38.世界各国对投资银行业的监管，一般分为以政府主导的外部监管和市场自律监管两个层次。
为保证市场稳定，二者都具有强制性。
39.中国证监会是依照法律法规对证券期货市场的具体活动进行监管的国务院直属单位。
40.证监会、证券业协会和证券交易所形成了三个层次的证券市场监管架构，对保证中国证券市场的安全高效运行起到了重要的作用。
同时，三个层次的证券市场监管架构也暴露出一些问题，有待于今后不断完善。
单选题
1.投资者放弃当前的消费而降资金通过购买证券以期未来获取利益的方式成为（C）
A．储蓄B.消费C.投资D.支出
2.广义有价证券包括货币证券、资本证券和（A）
A．商品证券B.凭证证券C.权益证券D.债务证券
3.有价证券是（C）的一种形式
A.商品资本B.权益资本C.虚拟资本D.债务资本
4.我们常用以下哪个概念表示股票的真正价格（B）
A.股票的票面价值B.股票的内在价值C.股票的发行价格D.股票的账面价值
5.股票体现的是（A）
A.所有权关系B.债权债务关系C.信托关系D.契约关系
6.下列说法中，哪个是对股票的正确描述（B）
A.单独的投资者可以实现对整体实物资产的占有、使用和处置
B.股票持有者只能通过出席股东大会来表达自己作为所有者对公司资产管理的意见
C.股票同债券一样，有到期期限
D.股票持有者对公司承担无限责任
7.债券反映的经济关系是债券发行人与投资者之间的（D）关系
A.债权B.所有权C.债务D.A和C
8.不是债券要素的是（D）
A.票面价值B.偿还期限C.债券利息率D.债券变现能力
9.发行人以筹资为目的，按照一定的法律法规，向投资者出售新证券形成的市场称为（A）
A.一级市场B.二级市场C.三级市场D.四级市场
10.2013年初设立的中国中小企业股份转让系统属于（C）
11.随着（D）的建立，标志着中国各区域相继成立的四板市场开始形成，中国的多层次证券市场体系基本确立。
A.上海证券交易所B.创业板C.郑州商品交易所D.深圳前海股权交易中心
12.有价证券按（A），可以分为股票、债券和其他证券。
A．证券所代表的权利性质分类
B．募集方式分类
C．是否在证券交易所挂牌交易
D．证券发行主体的不同
13.下列债券中信用风险最小的是（C）
A．金融债券B.可转换金融债券C.中央政府债券D.地方政府债券
14.2010年3月31日，上海、深圳证券交易所正式向6家试点券商发出通知，接受券商的（C）申报。
A.期货交易B.期权交易C.融资融券D.远期合约
15.期权交易实际上是一种权利的单方面有偿让渡，期权的买方以支付一定数量的（B）为代价而拥有了这种权利。
A.保证金B.期权费C.手续费D.佣金
16.中国的创业板市场采用（A）的交易方式
A.指令驱动机制B.报价驱动机制C.集合竞价D.连续竞价
17.以下关于我国证券市场层次的划分描述有误的是（C）
A.第一层一般称为主板市场
B.第二层称为二板市场，也称为创业板
C.第三层称为三板市场，主要形式是场内交易市场
D.第四层也成为四板市场，主要是区域性证券交易所，为区域的中小型企业提供直接融资，为地方经济发展提供金融服务
18.以下那个证券机构为国务院直属机构（C）
A.证券交易所B.中国证券业协会C.中国证监会D.中国证券委员会
19.根据（C）划分，证券市场可分为证券发行市场和证券交易市场
A．市场的效率B.市场的作用C.市场的功能D.市场的标的物
20.二板市场指的是（D）
A.代办股份转让系统B.主板市场C.中小企业板块市场D.创业板市场
21.在股指期权市场上，如果预期股市会在交易完成后迅速上涨，以下（A）交易风险最大？
A.卖出看涨期权B.卖出看跌期权C.买入看涨期权D.买入看跌期权
22.有价证券按（A），可以分为股票、债券和其他证券。
A．证券所代表的权利性质分类B.募集方式分类
C.是否在证券交易所挂牌交易D.证券发行主体的不同
23.美国政府对证券市场的最高监管主体是（C）
A．美国政府B.美联储C.美国证券交易委员会D.纽约交易所
24.2013年上半年，中国银行间市场的“钱荒”问题愈演愈烈，市场流动性频频告急。
以下最能反映金融市场资金供需状况的一项是（B）
A、存贷款基准利率
B、同业拆借率
C、再贴现率
D、短期国债利率
25.企业投资者进入证券投资的目的不包括（A）
A.获取证券增值带来的收益
B.运用生产经营过程中的间隙闲置资金增加盈利
C.稳定企业生产成本，套期保值
D.进行股权结构或债务结构的调整
26.证券的主要特征不包括（B）
A.收益性B.波动性
C.流动性D.风险性
27.以下不属于货币证券市场的是（D）
A.同业拆借市场B.回购协议市场
C.票据铁线市场D.长期国债市场
28.下列关于债券的描述有误的是？
（C）
A.债券期限越短，流动性越高，反之亦然
B.债券可以分为政府债券、金融债券、公司债券三种
C．债券是按票面价值做为发行价格发行的
D.债券的流动性与债务人的信用等级成正比
29.美国的NASDAQ市场采用（B）的交易方式。
A．指令驱动机制
B．报价驱动机制
C．集合竞价
D．连续竞价
30.在美国，为非上市公众公司提供报价服务的市场是（C）。
A．纽约证券交易所（NYSE）
B．纳斯达克（NASDAQ）
C．美国场外交易电子报价系统（OTCBB）和粉单市场（PINKSHEETs）
D．区域性证券交易所
多选题
1.证券是指（ACD）
A．各类记载并代表一定权利的法律凭证
B．各类证明持有者身份和权利的凭证
C．证明或设定权利而做成的书面凭证
D．证明持有人或第三者有权去的该证券拥有的特定权益的凭证
2.证券的共同特征有（ACD）
A.收益性B.安全性C.风险性D.；
流通性
3.虚拟经济与实体经济共同的特点有（ACD）
A.都是一种延迟消费B.获得的价值都计入经济总量
C.都需要用货币购买资产D.都要经过一段并承受相应的风险
4.证券市场的基本功能包括（ABC）
A.筹资功能B.证券资产的定价功能
C.资源配置功能D.宏观调控功能
5.证券是指（ACD）
A.各类记载并代表一定权利的法律凭证
B.各类证明持有者身份和权利的凭证
C.证明或设定权利而做成的书面凭证
D.证明持有者或第三者拥有该证券特定权益的凭证
6.企业投资者进入证券投资的目的有（BCD）
7.普通股同优先股相比具
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