中金环境2018年财务分析详细报告-智泽华Word文档格式.docx

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长期投资

3,569.97

0.36

1,729.82

0.18 23,170.61

3.17

固定资产

112,744.77

11.41

76,410.72

7.75 89,778.61

12.29

其他

534,102.5

54.05

432,335.96

43.82318,860.96

43.65

2.流动资产构成特点

企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业

内部资料，妥善保管

第 页共 页

37

流动资产的38.54%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的27.2%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但这种应变能力主要是由短期借款及应付票据来支持的，应当对偿债风险给予关注。

流动资产构成表

100.00298,683.17

存货

65,367.48

19.35

57,014.39

11.98 57,587.52

19.28

应收账款

130,210.12

38.54

85,800.38

18.02100,936.94

33.79

其他应收款

0.00

22,048.05

4.63 17,529.22

5.87

交易性金融资产

0.00 0

应收票据

10,470.58

3.10

3,607.83

0.76 11,169.57

3.74

货币资金

81,408.88

24.10

102,186.94

21.47 81,376.81

27.25

50,378.86

14.91

205,379.31

43.14 30,083.09

10.07

3.资产的增减变化

2018年总资产为988,253.16万元，与2017年的986,513.4万元相比变化不大，变化幅度为0.18%。

4.资产的增减变化原因

以下项目的变动使资产总额增加：

商誉增加143,823.64万元，无形资产增加73,319.62万元，应收账款增加44,409.74万元，固定资产增加36,334.05万元，存货增加8,353.09万元，应收票据增加6,862.74万元，其他流动资产增加6,308万元，长期投资增加1,840.15万元，长期待摊费用增加746.06万元，递延所得税资产增加611.26万元，预付款项增加344.21万元，共计增加322,952.56万元；

以下项目的变动使资产总额减少：

在建工程减少3,151.85万元，货币资金减少20,778.06万元，其他应收款减少

22,048.05万元，其他非流动资产减少113,582.19万元，共计减少

159,560.15万元。

增加项与减少项相抵，使资产总额增长163,392.41万元。

5.资产结构的合理性评价

从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2018年应收账款所占比例较高。

存货所占比例基本合理。

6.资产结构的变动情况

与2017年相比，2018年应收账款出现过快增长。

其他应收款占收入的比例下降。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降，收入增长，资产的盈利能力明显提高，与2017年相比，资产结构趋于改善。

数值 增长率（%）

主要资产项目变动情况表

-29.03

59.38

298,683.17

106.38

-92.53

23,170.61

47.55

-14.89

89,778.61

14.65

-1

57,587.52

51.76

-15

100,936.94

货币性资产

91,879.46

-13.15

105,794.78

14.32

92,546.39

二、负债及权益结构分析

1.负债及权益构成基本情况

中金环境2018年负债总额为497,371.15万元，资本金为192,343.82万元，所有者权益为490,882.01万元，资产负债率为50.33%。

在负债总额中，流动负债为378,276.84万元，占负债和权益总额的38.28%；

短期借款为113,690万元，非流动负债为119,094.31万元，金融性负债占资金来源

总额的23.56%。

负债及权益构成表

负债及权益总额

所有者权益

490,882.01

49.67

471,438.76

47.79414,286.53

56.71

流动负债

378,276.84

38.28

458,303.46

46.46264,832.93

36.25

非流动负债

119,094.31

12.05

56,771.18

5.75 51,373.89

7.03

2.流动负债构成情况

企业经营活动派生的负债资金数额较多，约占流动负债的38.73%，资金成本相对较低。

企业短期融资性负债所占比例较大，约占流动负债的32.7%。

3.负债的增减变化情况

2018年负债总额为497,371.15万元，与2017年的515,074.64万元相比有所下降，下降3.44%。

2018年企业负债规模有所减少，负债压力有所下降。

负债变动情况表

负债总额

497,371.15

-3.44515,074.64

62.89316,206.82

短期借款

113,690

14.69 99,130

37.27 72,217.94

应付账款

119,553.39

91.22 62,520.32

-13.16

71,997.31

其他应付款

38,336.91

-78.73180,208.43

399.7

36,063.14

109.78 56,771.18

10.51

51,373.89

106,696.53

-8.37116,444.71

37.72

84,554.54

4.负债的增减变化原因

以下项目的变动使负债总额增加：

长期借款增加58,040万元，应付账款增加57,033.07万元，一年内到期的非流动负债增加22,066.69万元，短期借款增加14,560万元，应付票据增加10,000万元，应交税费增加9,760.02万元，应付职工薪酬增加3,248.12万元，预计负债增加963.98万元，应付股利增加624.18万元，共计增加176,296.05万元；

以下项目的变动使负债总额减少：

长期应付款减少67.72万元，应付利息减少1,557.3万元，预收款项减少3,889.88万元，其他流动负债减少50,000万元，其他应付款减少141,871.52万元，共计减少197,386.42万元。

增加项与减少项相抵，使负债总额下降21,090.37万元。

5.权益的增减变化情况

2018年所有者权益为490,882.01万元，与2017年的471,438.76万元相比有所增长，增长4.12%。

所有者权益变动表

所有者权益合计

4.12471,438.76

13.8414,286.53

资本金

192,343.82

60120,214.88

80 66,786.04

资本公积

74,976.13

-51.26153,822.59

-25.3205,924.57

盈余公积

21,934.11

13.23 19,371.56

70.52 11,360.54

未分配利润

200,517.08

20.74166,066.73

37.99120,348.21

6.权益的增减变化原因

以下项目的变动使所有者权益增加：

实收资本增加72,128.94万元，未分配利润增加34,450.35万元，盈余公积增加2,562.55万元，其他综合收益增加18.87万元，共计增加109,160.71万元；

以下项目的变动使所有者权益减少：

资本公积减少78,846.46万元，共计减少78,846.46万元。

增加项与减少项相抵，使所有者权益增长30,314.25万元。

三、实现利润分析

1.利润总额

2018年实现利润为53,654.38万元，与2017年的72,063.89万元相比有较大幅度下降，下降25.55%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

2.营业利润

2018年营业利润为53,650.59万元，与2017年的72,122.95万元相比有较大幅度下降，下降25.61%。

以下项目的变动使营业利润增加：

营业收入增加54,791.36万元，管理费用减少13,162.79万元，资产减值损失减少237.48万元，共计增加68,191.