财务报告目的评估.ppt

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主讲人：

陈少瑜,以财务报告为目的的评估指南（试行）讲解,主要内容,第一部分以财务报告为目的的评估指南背景、思路与创新第二部分以财务报告为目的的评估业务难点和重点问题的剖析,第一部分以财务报告为目的的评估指南背景、思路与创新,引言,以财务报告为目的的评估指南,指南/指导意见（体系规划图）,以财务报告为目的的评估指南,引言,国际会计准则中越来越多地运用公允价值,国内会计准则的趋同，公允价值计量的引入,服务于财务报告为目的（公允价值计量）评估规范需要,

（一）指南制定的背景,明确定位,规范引导,充分衔接,分步实施,起草的思路,

（二）指南制定的思路与框架,第一章总则（4条）,第二章基本要求（12条）,第三章评估对象（6条）,第五章评估方法（14条）,第四章价值类型（4条）,指南的框架,第六章披露要求（4条）,第七章附则（1条）,第一章总则（4条）,制定宗旨、制定依据（第1条）定义（第2条）,适用范围（第3条）相关服务领域（第4条）,第二章基本要求（12条）,出具报告的机构（第5条）评估基本原则（第6条）独立性原则（第7条）胜任能力原则（第8条）评估报告的要求（第9条）偏离规范的披露要求（第10条）与相关方的沟通（第11条）评估基准日（第12条）信息的获取（第13条）评估假设（第14条）利用专家工作（第15条）责任的划分（第16条）,第三章评估对象（6条）,评估对象的确定原则（第17条）评估对象的关注事项与分类（第18条）合并对价分摊的评估对象（第19条）资产减值的评估对象（第20条）投资性房地产的评估对象（第21条）金融资产和负债评估的重要事项（第22条）,第四章价值类型（4条）,价值类型定义的要求（第23条）评估价值类型与会计计量属性衔接（第24条）资产减值相关的特定价值类型描述与关注事项（第25条）净重置成本的描述（第26条）,第五章评估方法（14条）,评估方法选择的原则性要求（第27条）对评估数据及层级的关注（第28条）评估方法的一致性和变更（第29条）市场法比较对象的选择要求（第30条）市场法比较因素关注和调整要求（第31条）收益法的具体方法引入（第32条）收益法收益口径的恰当性选择（第33条）收益法资料的获取及使用要求（第34条）折现率的使用要求（第35条）使用成本法的考虑因素（第36条）成本法使用的前提和披露要求（第37条）最终评估结论的形成（38条）合同金额与公允价值的对应关系（39条）税赋影响的考虑（第40条）,第六章披露要求,遵循评估报告准则要求（第41条）报告重点披露的内容（第42条）评估结论限制的披露（第43条）评估方法变更的披露（第44条）,第七章附则,实施日期（第45条）,（三）指南的主要创新,第二部分以财务报告为目的评估业务的难点和重点问题的剖析,1.a.IASB/FASB联合项目会计概念框架阶段C计量b.在2007年1月和2月期间在香港、伦敦、美国分别举行了圆桌会议c.计量基础包括FVM2.IASB关于FVM的讨论稿引用FASBFAS#157相关内容3.IASB/FASB实质趋同的路线图2009年取消调节表要求（目标）（SEC同意提前在2007.11宣布自2008年开始对全面完整执行“原汁原味”IASB原版IFRS的赴美上市的境外公司（FPIs）取消调节表要求）,

（一）涉及公允价值计量（FVM）准则的世界潮流！

4.FASBITC“InvitationToComment”邀请讨论（2007年1月）-建立以财务报告为目的的评估指引-评估资源组合（2007.10启动会议）5.TAF专项小组*-圆桌会议把评估师事务所、会计师事务所以及FASB、SEC、PCAOB工作人员紧密地联结在一起6.IVSC专项小组*-以财务报告为目的的无形资产评估准则（2006年下半年成立，2007.7讨论初稿）,7.IVSC重组提议与审议（2007年4月,旧金山）（2007.11伦敦）8.IFAC修订ISA545（公允价值计量和披露的审计准则，即等同于中国注册审计准则1322号）并统一纳入ISA540（会计估计审计准则）；修订ISA620（利用专家审计准则）9.中国资产评估协会价值类型指导意见（2007.11）10.中国资产评估协会以财务报告为目的的评估指南11.中国证监会（CSRC）2006.11.2912.国资委（SASAC）2007.03.0613.银监会（CBRC）2007.09.2914.中国会计准则委员会与香港会计师公会内地企业会计准则与香港财务报告准则等效的联合声明（2007.12.6）,涉及公允价值计量、披露与审计的整体框架,

（二）会计、审计与评估互动关系,分析师和投资者对信息披露的要求提高监管者角色的加强审计师加强详细审查的力度公允价值的重要性不断增加专业领域的标准化,更加透明化更全面的信息以“公允价值”为基础的资产负债表提高财务报告信息的可比性,财务报告标准的变化,环境的变化,USGAAP和IFRS的以财务报告为目的的评估目标,什么是公允价值？

“公允价值是在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额。

”资料来源：

IFRS3附录E；类似:

SFAS141,157.5,市场参与者的视角,评估前提：

在用前提或者交换前提,主要的或者最有利的市场,假设的交易,对公允价值必须进行“实质审查”上世纪，一般惯例只要求审计师就专家的工作履行“形式审查”，即只审查专家的资质、胜任能力和过去的工作经验。

进入21世纪后，一般惯例对公允价值的审计提出了“实质审查”的要求。

目前，一般惯例对公允价值审计的要求如下：

会计、审计与评估互动关系,审查评估结果的合理性和可验证性,重大假设和重要参数,价值类型与评估方法,评估结论,审查重大假设和重要参数的合理性；审查重大假设和重要参数与实际数据（包括历史数据和可获得的市场数据）是否匹配,审查价值类型和评估方法与国际财务报告准则的要求是否一致,针对不同的复核类型，会计师事务所内评估专家的复核项目有所不同，具体分析如下：

会计、审计与评估互动关系,A.FVM的重点范畴：

企业合并交易对价分摊（PurchasePriceAllocation或简称PPA）（IFRS3/FAS141/CAS20）各类资产（尤其是固定资产、无形资产、商誉）的减值测试（IAS36R/FAS144/CAS）各类金融工具涉及的公允价值计量、确认和披露，含“股权”投资（含嵌入衍生工具“EmbeddedDerivatives”）、可供出售金融资产“AFS”（IAS32,39,IFRS7,FAS133等.）（CAS22,37）,（三）FVM的重要范畴与难点、重点所在的实务问题,股权支付涉及公允价值计量（IFRS2/FAS123R/CAS11）期后重估（固定资产PPE，投资性物业IP，BioProducts生物资产）（IAS16,40,41）（CAS4,3,5?

）租赁会计（土地使用权与房屋的分摊）（IAS17,“CAS21”?

）,（三）FVM的重要范畴与难点、重点所在的实务问题,商誉减值测试IAS36/SFAS142,金融工具IAS39/SFAS133,企业合并IFRS3/SFAS141,固定资产重评估模型IAS16/SFAS144,资产减值测试IAS36/SFAS144,将被处置的资产IFRS5/SFAS144,（三）FVM的重要范畴与难点、重点所在的实务问题,IAS16重评估模型（公允价值作为重评估值）IAS36可收回金额应该根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产的使用价值两者之间较高者确定。

IAS38重评估模型（公允价值作为重评估值）IAS39四类:

金融资产,持有至到期投资,贷款和应收账款,可供出售金融资产（公允价值）IAS40成本模型与公允价值模型IFRS2公允价值（定义与其他标准的定义相比加上了“.oranequityinstrumentgranted.”）IFRS3公允价值IFRS5公允价值减处置费用,会计准则中涉及的价值评估,（三）FVM的重要范畴与难点、重点所在的实务问题,PPA,与投资者的沟通,绩效评估+管理层报酬,管理预期,财务报告,管理层报告,B.FVM难点、重点所在的实务问题（以PPA为例）：

PPA的影响是多方面的！

（三）FVM的重要范畴与难点、重点所在的实务问题,被收购对象,审计师,评估师,收购者,避免冗余,综合项目,前期参与重要事件后沟通,每周电话会议/进度会议非常密切地沟通结果批准所有的结果,根据被收购对象结构组建团队密切沟通和调和结果每周电话会议/进度会议,结合资产评估技能与会计知识项目管理国际视野全球统一,沟通最重要！

（三）FVM的重要范畴与难点、重点所在的实务问题,审计师,SEC/PCAOB,ISA,证交所/资本市场,PPA参与者,框架,资本市场,审计师,评估师,收购者,被收购对象,PPA是个系统工程！

（三）FVM的重要范畴与难点、重点所在的实务问题,常见问题/误区,购买价格分配重要里程碑,在交易公告前,第一阶段交易前,与审计师协调,第一步分析,理解该交易,第二步识别&评估,公允价值计量,识别收购的各项资产和负债（包括未在被收购企业资产负债表上记录的资产和负债）对收购的各项资产和负债进行公允价值计量,考虑”事实和环境“（交易结构，收购原因&目标）购买价格计量（现金交易/股权交易，直接成本）,初步识别重要无形资产审阅对每股收益的影响识别可能影响购买价格分配的会计事项,第三步后续处理,商誉和对财务报告的影响,计算剩余商誉包括递延所得税的影响复核对未来收益的影响考虑减值测试的程序,经济行为与交易是否构成企业合并（交易方式与实质内容，到底收购了些什么的具体资产项目？

能有多少年的经济寿命？

如何确认的计量？

），从另一角度看，是否涉及控制权的转移？

收购日或“交易完成日”的确定（IFRS：

控制权实质转移之日）在中国的实务操作（管理层基于同一会计事项的估计）（FASB：

非现金对价支付的价值计算）可辨别无形资产的确认（尤其是完整性）？

（三）FVM的重要范畴与难点、重点所在的实务问题,与营销相关的无形资产,商标、商号服务标志、团体标志、证明标志商品外观报头网络域名非竞争性协议,以技术为基础的无形资产,专利权计算机软件和隐藏文档非专利技术数据库诸如秘密配方、程序或者秘诀之类的商业秘密,以合同为基础的无形资产,许可、特许权和终止协议广告、建筑、管理、服务或者供应合同租赁协议建筑协议特许经营协议经营和广播权诸如采矿、水、空气、矿产、伐木和路线许可之类的使用权诸如抵押服务合同的服务合同,与客户关系有关的无形资产,顾客名单产品订单客户合同与相关客户关系非契约的客户关系,与艺术品有关的无形资产,戏剧、歌剧和芭蕾书籍、杂志、报纸和其他文学著作音乐作品，诸如作曲、歌词和广告语图片和照片录像和影像制品，包括电影、音乐电视和电视节目,商誉含有的要素,劳动力顾客服务能力本地市场占有率无工会联盟或者其他工人势力尚在执行的培训或者招聘新员工项目在资本市场直接融资的能力良好的政府关系,识别无形资产不同种类的无形资产,可能存在的无形资产,各行业的典型无形资产,客户关系、品牌、技术、有利的合同,技术、专利、许可证、客户关系、品牌、订单、未完成研发项目,客户关系、品牌、网络平台、关键存款、关键透支款项、软件、呼叫中心、服务权限,未完成研发项目、商业秘密、品牌、专利、许可证、订单、技术,牌照（如UMTS/GSM）、客户关系、商标、软件（如帐单）、漫游协议（内地、外地）、内部连接协议、基础设施权利,客户关系、有利的合同、品牌、权利（开采权、排放权）,上述无形资产仅供参考，在进行购买价格分配时必须考虑具体的情况和环境!

评估概念和方法方法的应用,尽管模型的选取是非常重要的，但假设参数的运用更为至关重要必须慎重考虑选取最合适的假设参数。

客户清单,可行的评估方法,无形资产,软件,未