财务管理第一章.ppt

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财务管理学湖南大学会计学院财务学系,会计0505-06班全体同学：

新学期好！

共勉：

学会做人学会学习学会创造学会生活,财务管理学,会计0505-062007年3月12日,前言,一、传统的财务论题的四个主要领域,公司理财投资金融机构国际财务管理,

（一）公司理财,

（二）投资一般来说，投资领域要处理的是金融资产（如股票、债券）。

一些重要的问题包括：

是什么决定了金融资产的价格？

与金融资产投资相关的潜在风险和报酬是什么？

持有怎样的金融资产组合才是最佳的？

（三）金融机构金融机构主要是指那些处理金融事务的企业。

最常见的是银行和保险公司。

银行的商业贷款职员需要考察在贷款的存续期内某个企业是否有很多的金融头寸。

在保险公司里，分析师需要确定是否某个特定的风险适合于承保以及保险费率的高低。

（四）国际财务管理国际财务管理不像上面所谈的那样有专门的领域。

国际财务管理所涉及的是公司理财、投资或金融机构的国际方面。

如一些基金经理和证券投资分析师专门研究非本国公司。

类似的，也有许多企业有许多海外业务需要那些熟悉国际业务如汇率和政治风险的职员。

银行有时被要求进行跨国界的贷款，因此也需要国际专家。

二、为什么要学习（公司理财）财务管理,一个问题：

谁需要懂得公司财务管理（理财）？

请看如下分析：

营销与财务假如你对营销有兴趣，你需要知道公司财务。

营销人员经常要面对预算，他们需要懂得如何在营销支出和计划之间实现最佳平衡。

项目的各种成本和收益分析是公司理财最重要的方面，所以你在公司理财中学到的工具对于营销调研，营销与分销渠道的设计、产品的定价等都是至关重要的。

会计与财务对于会计师来说，财务管理是必修课。

特别在小公司里，除了传统的会计职责外，会计师通常也需要进行财务决策。

随着金融世界越来越复杂，为了理解许多新的金融和约的含义及其对财务报表的影响，会计师必须懂得财务管理。

财务分析师要广泛地使用会计信息，他们是这些信息最重要的最终用户之一。

对财务管理的理解有助于会计人员认识到哪类信息更为重要，以及会计信息在实践中如何得到应用（或被滥用）。

管理与财务战略管理是管理最重要的领域之一。

在思考公司战略的时候，如果没有同时兼顾到财务战略，就很容易导致灾难的发生。

这就要求战略管理者对企业计划的财务部分有很好的理解。

更一般地讲，各类管理人员必须很清楚地认识到他们的工作对公司获利能力的影响，而且他们应该能够通过各自努力使公司的盈利状况得到改善。

这就是学习财务管理的收获：

什么样的商业活动能够创造价值？

学习者与公司理财学习财务管理的最重要的原因可能是：

你必须进行一些财务决策，而这对于你本人来说又是非常重要的。

当你进入一家公司有一定收入时，你不得不对取得的收入进行投资。

在财务管理的内容里你会发现你的决策对于你将来的财务状况有极大的影响。

如你是否梦想去开创自己的企业？

如果在开始前你还没有一点财务知识的话，你就只能祈求老天保佑了。

在你取回下次的助学贷款前，想知道你的助学贷款额已经有多高了吗？

财务管理将会告诉你。

这些仅仅是财务对你个人和公司发生影响的一些例子。

无论你是否愿意，你都不得不考察和理解财务问题，而且不得不进行财务决策。

我们的目标是：

希望你能作出聪明的决策！

【思考题】除了要通过考试，你为什么要学习财务管理这门课程？

三、财务管理学是一门什么样的课程,1财务管理学内容介绍,随着市场经济的确立和不断地发展，企业的财务管理活动也日趋频繁，财务管理工作在企业的重要性正与日俱增，其在企业中的地位也在不断上升。

因此，目前许多企业的高层主管都愿意从百忙中抽出时间来接受有关财务管理的正式培训，以适应形势的变化。

现代财务管理者所面临的主要决策有三个重要方面：

即筹资决策、投资决策和收益分配决策。

丰富的财务管理知识是正确作出以上决策的基石。

因此本课程的重点是从理论与实务两个不同的层面出发，介绍与探讨同财务管理决策有关的问题及解决方法。

至于财务管理者还应具备的领导、创新、处理各种关系的能力及团队精神等，本课程将不作深入的讨论。

在西方，财务管理从经济学中分离出来而成为一门独立的学科，至今不过百余年的历史（在美国多数人认为它诞生于1958年之后）（美）威廉L.麦金森著公司财务理论刘明辉主译东北财经大学出版社，培生教育出版集团2002年6月第1版。

在这百多年的时间里，财务管理已经迅速发展成为既有相对独立性、又融合了多种学科知识，并在经济管理活动中扮演着越来越重要的角色的一门科学。

在我国，由于在改革开放以前，我国一直是实行计划经济，财务管理学科的发展步伐并不快。

在改革开放以后，确切地说是在确立了社会主义市场经济发展模式以后，企业才有了自主理财的权利，企业财务管理的重要性才开始显现出来，财务管理学科的建设也才真正的开始。

因此在我国，财务管理无论是理论方面还是实践方面，其发展的历程并不长。

但由于广大理论和实务工作者的共同努力研究和借鉴，目前我国的财务管理学科的建设也已经初具规模，该学科包括的一些主干内容方面也得到了国内绝大部分理论和实务工作者的认同。

从目前来看，财务管理学所包括的主要内容有：

筹资管理投资管理收益分配管理财务管理的新领域等,在企业筹资管理中，主要介绍企业筹资的动机、筹资渠道和筹资方式、各种筹资方式的特征、筹资组合理论、资本成本和资本结构理论等内容，其重心在筹资决策上；,在企业投资管理中，主要介绍企业长期投资决策、流动资产投资决策、对外投资决策等内容，其重心在投资决策上；,在企业收益分配管理中，主要介绍企业收益分配的构成、分配顺序、分配政策的制定等内容，重点放在分配政策的制定上。

至于财务管理的新领域则主要介绍前面内容涉及不到的一些新的方面，如“企业兼并、收购”、“国际财务管理”等。

财务学是一门定量科学。

与其他学科相比，财务学更倾向于数学化。

其原因也不难理解，从本质上说，财务涉及数字、方程式以及财产（与未来价值之比）的现值问题，为了有效地进行计算，对定量分析的技术现在要求很高，将来也一定会更高。

我们不仅要掌握数学、统计知识，而且需要熟练地运用计算机，这一点对成功从事公司财务的人员已成为必不可少的先决条件。

如今，每年世界个人计算机的销量超过4000万台（其中大部分销售给企业），对计划从事财务管理的新世纪财务人员，必须熟练掌握信息技术。

（美）威廉L.麦金森著公司财务理论刘明辉主译东北财经大学出版社，培生教育出版集团2002年6月第1版,本学期以财务管理（何进日主编西南财经大学出版社2002年版）为教材，主要学习第一篇至第四篇。

其中又以第一、二、三、四、五、六、七、八、十一、十二、十四章为重点学习内容。

2什么是财务,财务是一个商品经济的范畴。

目前理论界对“财务”的解释并没有取得一致的看法。

“财务企业、事业、机关单位或其他经济组织中，通过货币资金的筹集、支配和使用，而同有关方面发生的经济关系。

因大量发生于企业，故通常主要指企业财务。

是服务于生产（业务）并保证生产（业务）顺利进行的手段。

在社会主义制度下，财务是国家财政体系的基础，国家财政对企业财务实行统一领导和监督。

国家财政和各企业财务之间的关系，体现着国家、企业和劳动者个人根本利益的一致性或企业、劳动者之间利益的差别性。

社会主义国营企业财务的主要内容是：

从国家财政取得必要的固定资金和流动资金，向财政上缴税收、利润，按照国家规定留用一定的利润和折旧基金，接受国家银行对流动资金的管理，这形成国家企业之间的统一领导和相对独立经营关系的重要内容；从专业银行取得借款，向银行还本付息，这形成企业和银行之间资金存贷关系；同其他企业和单位结算购买原材料和商品，售出商品或提供劳务和价款，这形成企业和企业之间在协作基础上实行等价交换的资金结算关系；企业内部各部门、各生产环节之间的资金收付，这形成企业内部在组织资金运用中的权责关系和结算关系；以工资、奖金、津贴等形式支付职工劳动报酬，这形成企业和职工的分配关系；支付零星开支，这形成企业和有关方面的结算关系。

”（经济大辞典（财政卷），上海辞书出版社，1987年版）,“财务是一种经济活动体系，它是由本金投入与本金收益两个基本部分构成的。

本金投入与收益是紧密联系、相互制约的。

从本金投入对收益的联系与制约看，主要表现在：

有本金投入才会有本金收益，投入是前提，收益是结果。

一般情况下是多投入才能多收益。

因为无论取得规模效益还是集约经营效益都需要追加投资。

本金投入结构制约收益结构。

本金投入在企业内部的生产经营活动和企业外部的金融市场投资两方面的比例，制约着企业收益中营业利润与对外投资的比例。

”（郭复初：

财务专论立信会计出版社，1998年）,“财务具有对社会再生产运行的调控功能，本金投入与收益活动对企业人、财、物的配置和供、产、销的运作具有强烈的调控作用。

从本金投入对再生产运行的调控看，主要表现在：

本金投入规模对生产流通规模的调控。

本金占用与本金耗费的规模扩大，相应带来生产流通的规模扩大。

本金投入结构对生产流通结构的调控。

本金投入的方向与各方面的比例，对生产结构、产品结构与技术结构发挥调控作用。

本金耗费水平，对经济效益调控的力度很大。

在其他条件为一定时，成本费用下降，则企业利润增加；反之，则企业利润减少。

”（郭复初：

财务专论立信会计出版社，1998年）,3财务产生的基础商品货币经济。

财务形成于私有制的产生、国家的诞生以及商品经济确立这样一个社会政治经济的历史背景之中。

4什么是财务管理（公司理财）,

（1）财务主体“财务主体”分类：

国家财务主体企业（公司、单位）财务主体家庭（个人）财务主体,

（2）企业财务管理（公司理财）概念假定你现在要开设自己的公司，无论是哪种类型的公司，你都必须以某种形式回答下列三个问题：

你将做什么样的长期投资？

也就是说，你将进入哪个行业，需要什么样的厂房、机器和设备？

投资项目的长期融资来源是什么？

你将引入其他股东，还是举债？

你将如何管理每天的财务活动？

比如向客户收款或向供应商付款？

“财务管理是对公司经营过程中的财务活动进行预测、组织、协调、分析和控制的管理活动。

公司经营过程中的核心是资金运动。

表现为资金的筹集、运用与分配。

在财务管理领域，既有具体而微的理财事务，又有动辄数亿元的筹资、投资大手笔。

正因为财务管理既需要理性判断，又时有一博千金的自由空间，所以让无数人着迷追随。

叱咤商界的豪富巨贾大多是个中高手，而在哈佛商学院的教学中，财务管理也成为最受学生欢迎的课程之一。

”（哈佛商学院MBA用财务管理对公司财务管理的简介。

）,财务管理（financialmanagement），它是着重研究企业当局如何进行财务决策（包括投资、筹资与股利分配等），才能使企业的价值或财富达到最大的一门科学。

（周首华，杨济华现代西方财务管理，北京出版社，1992年）,

（2）目前社会上涉及到这门课的有关方面A、会计师资格考试；B、中国注册会计师资格考试；C、高校会计学等专业硕士研究生入学考试。

四、怎样学习财务管理学,财务管理学是一门经济应用科学，该课程既有较强的理论性，又有较强的实用性。

它以企业资金运动为中心，主要阐述企业资金的筹集、投放、收入和分配过程中的一系列基本理论和基本方法。

通过本课程的学习，要求掌握现代企业财务管理的基本理论，具备现代企业的理财思想（概括地说，就是以企业为主体，通过人的主观能动性和具体行为的作用来达到提高理财效率和理财目标为中心的一种思想）和具有从事财务管理工作的基本知识和工作能力。

1“多看”即认真阅读教材和有关参考书，包括认真听课，融入课堂中）,主要关注：

基本概念、基本原理、基本思想（理念）、基本公式（计算）、基本操作等。

附：

主要参考书：

（1）注册会计师全国统一考试指定辅导教材财务成本管理经济科学出版社。

（2）全国会计专业技术资格考试领导小组办公室编财务管理中国财政经济出版社。

（3）美国中级财务管理（美）尤金伯格汉姆与路易斯加潘斯基著，天津商学院MBA班编译，中国展望出版社1990年版。

（4）会计研究财务与会计及人大复印资料等杂志上的财务管理文章。

（5）全国其他院校财务管理教材。

（6）美道格拉斯R爱默瑞、约翰D芬尼