2019年便利店行业分析报告文档格式.docx

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三、内在驱动因素：

门店经营、后台支撑和扩张模式 12

1、差异化经营是必由之路 13

（1）商品差异化：

自制食品和自有品牌是着力点 13

（2）多样服务：

围绕“便民”核心的聚客利器 15

（3）灵活展店：

选址、陈列及创新业态，多管齐下 19

2、高效供应链是必备支撑 22

（1）高毛利伴随高费用，货品周转决定经营效率 22

（2）物流“动脉”：

配送资源集中化是核心 23

（3）信息“神经”：

在顾客和供应链之间建立有效互动 25

3、总部职能与门店经营优化配臵是扩张模式选择的关键 28

（1）直营模式管控更强，加盟模式扩张更快 30

（2）资源配臵效率决定扩张模式取舍 31

（3）成熟市场：

总部职能后移，加盟模式渐趋主流 33

四、业态生命周期特征分析 35

1、GROWINGPAINS：

早期持续亏损与大幅动态关店或不可避免 35

2、成熟市场行业集中度因驱动因素差异而出现明显差距 37

3、并购是成长后期重要助推器 38

五、中国市场：

加速发展进行时 40

1、区域集中的行业格局日益形成 40

2、内外资品牌群雄逐鹿 42

（1）外资便利店抢占渠道为先 43

（2）内资便利店奋起赶超 45

3、内资便利店享受“扩张红利”，专注经营方可长久致胜 47

（1）受益“扩张红利”，内资便利店连锁ROE领先 47

（2）长期核心竞争力的打造需要倚赖经营能力的提升 49

（3）从“扩张红利”到核心竞争力的升华之路 50

一、什么是便利店

“便”、“遍”、“变”

便利店最早诞生于1930年代的美国。

顾名思义，便利店是满足顾客便利性以及应急性需求为主要目的的零售业态。

根据美国便利店协会（NACS）的描述，不同于其他零售业态，便利店出售的更多的是“时间”——在消费者眼中，便利店往往意味着便捷的选址、延长的营业时间、一站式购买、琳琅满目的商品以及快速的结账，从而迅速满足其消费需求。

总的来看，便利店业态具有营业时间长而购物方便（“便”）、体量小而分布密集（“遍”）和提供针对性而多样的商品和服务（“变”）等特征。

便利店经营时间普遍在15个小时以上，有的达到24小时，全年无休。

从体量上来看，便利店一般经营面积在200平方米以下，有的甚至仅约几十平方米；

相应的，便利店店均员工也很有限，一般在

10~20人左右。

由于体量小开设灵活，便利店往往进行密集分布，选址主要集中在人口较为密集或交通十分方便的居民住宅区、公路边

（包括加油站），以及车站、医院、学校、娱乐场所以及写字楼等所在地。

尽管受经营面积限制提供商品种类有限（平均 SKU仅为2000~4000），但便利店一般均能够结合其所在区位周边顾客群特征，针对性的提供满足便利、即时消费需求的多样商品，包括食品、饮料

和小百货等；

除此之外，为提高便利性和客户粘性，部分便利店还提供多样便民服务，包括充值、取款、购票以及快递等。

2、零售业态后起之秀，美日市场已渐入成熟期

1930年代，美国7-Eleven的前身美国南方公司最早开创了便利店业态的雏形，并于1946年前后将这种门店形式命名为“7-Eleven”。

1970年代前后，便利店业态被引入日本，就此开始在这片人口高密集地区的蓬勃发展。

与传统零售业态如传统百货和超市等相比，便利店业态起步相对

较晚。

从国际经验来看，当人均GDP超过3000美元时，泛超市业态进入快速成长期，便利店业态在泛超市业态中为中高阶业态，对人均

GDP要求相对更高，达到4000~5000美元。

当人均GDP达到

15000~25000美元左右，便利店业态逐步进入成熟期。

美国进入1980

年代、日本进入1990年代之后，便利店行业总体规模增速开始放缓，开始出现由成长期过渡至成熟期的迹象。

目前美国和日本便利店门店数量年增长水平均已降至5%以下水平。

除增速均放缓之外，美日等成熟市场便利店行业还表现出其他趋同的现象，包括门店密度较大（达到2000~3000人/店）、食品及烟草为门店主打销售商品（占比均超过70%）等。

但是，日本和美国便利店行业之间也存在的明显的差异，比如从门店性质来看，美国加盟便利店占比相对较低，而日本则高达90%以上；

从商品结构来看，美国便利店大多数均与加油站结合或是加油站附属配套，油品销售在总销售额中占比达到约70%，而日本便利店销售商品中包含更多的鲜食或速食（快餐），占比接近半数。

人口密度、收入水平、人口结构和政策

从各国特别是美日等成熟市场的行业发展历程中可以看到，便利店业态实现落地（导入）需要一定的先决条件，包括密集的人口分布

（客流保障）和较高的收入水平（购买力保障）；

随着业态逐步进入成长期和成熟期，人口结构的变化（如老龄化）将引导便利店进行包括经营模式在内的多项创新，以满足新的市场需求；

此外，政策因素也是便利店行业发展的重要外部驱动因素之一。

1、人口高密度是便利店快速成长的沃土

人口密度是推动便利店业态成功导入并快速发展的首要外部驱动因素之一。

聚客力较弱、客单价低的属性使得便利店对客流十分敏感，特定的人口密度是保证客流的必要条件。

与此同时，相对更快的周转次数和相对有限的物流半径也客观要求便利店在高人口密度地区进行密集布点。

从客流指标来看，目前，日本7-Eleven门店平均每天客流超过1000人次，日本Lawson和日本FamilyMart也达到约1000人次；

利丰集团旗下华南地区（港澳广深）约430家OK便利店每天总客流则达到70万人次，平均每店日均客流超过1600人次。

从各国家和地区主要便利店龙头的市场布局可以看到，除了日本、台湾等经济发展水平较高的市场之外，如泰国、马来西亚、印尼等发展中国家也是跨国便利店龙头青睐的海外市场，其人口密集分布的特性为便利店迅速发展创造了适宜的土壤。

即使在日本这样的成熟市场，便利店龙头如7-Eleven、FamilyMart等在进行展店时，仍将业已白日化竞争的东京等高密度人口地区作为首选。

在人口总体分布较为分散的美国，便利店布局呈现区域集中的特点，即人口密集的地区如纽约、洛杉矶等大城市，便利店布点相对也更为密集。

2、便利店业态需要更高的收入和购买力保障

便利店特定的经营成本等因素决定了其商品平均定价相对较高，只有在经济发展至一定阶段后，居民收入水平和购买力随之有效提高，消费者方逐渐接受便利店业态特定的属性，包括商品组合、商品陈列及定价策略等。

如前文所述，与传统零售业态如传统百货和超市等相比，便利店业态对经济水平要求相对较高：

当人均 GDP达到

4000~5000美元时，便利店业态进入快速成长期。

3、上班族增加与老龄化提出更多便利消费需求

便利店传统的目标顾客主要为更加追求便捷和特定消费目的（如烟草和酒精饮料）的中青年男性。

随着社会的快速发展，人口结构在不断发生变化，其中上班族（特别是职业女性）的增加，以及社会老龄化程度的提高，对便利消费提出了更多的需求：

一方面为便利店业

态开创了新的目标市场；

另一方面也要求便利店业态及时调整经营策略，以适应需求结构的变化。

从近年来日本社会的变迁对其便利店行业的影响来看，老龄化、职业女性和单身族增加等趋势成为了经济萧条背景下便利店行业得以保持持续增长的重要动因。

在一些便利店业态处于成长期的市场，这些人口结构的变迁特征已开始有所出现，它们将伴随经济的发展，共同推动便利店行业的发展。

4、行业政策推动便利店业态发展

作为流通部门组成部分之一，便利店业态的发展离不开行业政策的规范和扶持。

随着便利消费需求的逐步增加和业态运营模式的逐步成熟，便利店业态在政府商业规划中扮演了越来越重要的角色。

不同

于体量较大的百货和大卖场，便利店更多的由个人经营者参与其中，因此便利店业态的相关政策还和创业引导等政府就业政策具有更为紧密的联系。

从成熟市场的例子中可以看到，行业政策在业态发展中发挥了重要作用。

如日本早前制定的限制大体量零售店的《大店法》，保障了中小零售企业的生存和发展；

在美国、德国等市场，政府对零售业态（特别是中大体量的零售门店）营业时间或地点进行了限制，从而为便利店（多附属于加油站）创造了需求空间。

落实到门店经营上来看，聚客力较强的商品或服务，包括烟草、酒类以及金融服务和餐饮等，一般均有牌照许可门槛，能否获得政策许可，将对门店客流和业绩带来显著影响。

2008年，日本对自助烟草贩卖机加强管控，要求必须持成年人认证IC卡（taspo）方能自助购买。

由于到店购买不需要出示该认证卡，这一政策从侧面显著推动了便利店烟草销售额和客流量的增加。

门店经营、后台支撑和扩张模式

美国和日本等成熟市场诞生了诸多便利店连锁龙头，比如美国的

7-Eleven、CircleK、ThePantry等（这里对石油公司旗下便利店连

锁不予涉及），日本的7-Eleven、Lawson、FamilyMart等。

从规模和影响力来看，这些便利店连锁旗下门店数量均超过数千家，普遍实现了对多个区域甚至跨国间市场的覆盖，并且均享有较高的市场知名度。

究其原因可以发现，除了市场环境的成熟，这些便利店龙头的成功拥有共同的内在驱动因素，其中，追求经营上的差异化和对供应链管理能力的高度重视奠定了成功便利店的内在基因；

此外，基于对总部职能与门店经营的资源配臵效率正确进行扩张模式选择，也是便利店连锁实现利益最大化的关键因素。

1、差异化经营是必由之路

对于便利店而言，有限的经营面积和货品陈列，以及专注于便利性品类，加之以定价一般均高于普通超市等其他业态，使得进店顾客目的性强而耗时短，最终造成客单价低，门店收入和经营好坏十分依赖客流。

与此同时，较低的开设成本门槛使得便利店面临十分激烈的同行业竞争，而其他业态如超市和快餐店也在抢夺潜在的交叉顾客群。

从美国和日本等成熟市场的经验来看，积极实行差异化战略以提高客户粘性，包括提供差异化商品、开展多样服务以及实行灵活展店等，是成功便利店连锁的一致选择。

自制食品和自有品牌是着力点

以日本为例，日式便利店主打速食（快餐）或鲜食，如关东煮、盒饭、意面、甜点等。

在经营过程中，大型便利店连锁均十分注重这

些产品的开发，力图推出具有特色的差异化商品系列。

和上游厂商合作开发是产品差异化的主要方式。

领先的产品开发能力是日本便利店标志性竞争力之一。

从产品更新速度上看，日本7-Eleven和

FamilyMart每周均引入约100种新产品，产品年替换率均达到70%。

日本Lawson在2009年推出“惊喜产品发展计划”，旗下甜点系

列UchiCafé

SWEETS 的一款精制奶油卷在推向市场后广受顾客欢

迎，并在2010赢得MondeSelectio