润滑油脂行业简析Word下载.docx

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①高端润滑油市场的份额将进一步扩大6

②国产品牌润滑油将掀起树立品牌的热潮6

③润滑油的质量和价格将会向两极分化6

④国内的润滑油市场将逐步采取连锁经营的方式进行7

三、行业特征7

1、周期性特征7

2、季节性特征7

3、区域性特征7

四、行业风险特征8

1、宏观调控与市场结构性调整风险8

2、基础油价格波动的风险8

五、行业竞争状况9

润滑油脂在我国经历了植物油、生物油和石油时代的演变，并且在国民经济发展中发挥了越来越重要的作用。

随着我国经济的快速发展，汽车、动力机械等转动设备使用量急剧增加。

我国已经成为全球润滑油脂第二大消费国，同时润滑油脂作为一种工业用品和民用消费品，伴随着我国社会整体在节能环保方面意识的增强，新的机械设备朝着缩小体积、减轻重量、增大功率、增加可靠性和环境友好的方向发展，对润滑油脂的的质量提出了更为苛刻的要求。

近年来，随着我国汽车、工程机械、水泥、钢铁、机床等行业的快速发展，我国润滑油脂行业逐渐壮大，特别是汽车保有量实现了五年倍增，到2014年已经高达1.5亿辆；

持续多年的固定资产投资更进一步推动着我国润滑油脂需求量持续增长。

据调查，GDP每增长5%，润滑油脂市场需求量就增加3%。

目前我国润滑油年消耗量已超过1000万吨，润滑脂消耗量达40-50万吨，我国已成为世界第二大润滑油脂消费国。

未来10年，中国市场的润滑油脂需求将会翻一番，消费量可能超过美国而使中国成为世界第一大润滑油脂消费国。

中国当前的润滑油脂市场，外企、国企、民企可谓三分天下各有其一。

一是外企产品占三分之一，如“美孚”、“壳牌”等品牌，多为高档产品，市场定位高，产品价格高；

二是以中石油、中石化、中海油三大国有集团公司为代表的国企产品占三分之一，如“长城”、“昆仑”等品牌，其产品定位主要是国内市场需求量大的中高档产品，如车辆系统用油等；

三是民企产品占三分之一，其中规模企业和作坊产品均有，技术实力和质量水平差异很大。

一、行业管理

1、行业监管体制

行业协会为中国石油和化学工业联合会。

中国石油和化学工业联合会是具有服务和管理职能的全国性、综合性的社会中介组织，其具体职能主要是负责制订实施行业规范制度，建立行业自律机制，开展全国行业调查，提出经济政策意见和建议，参与组织制定国家标准和行业标准，组织开展行业质量管理、参与质量监督等。

我国润滑油行业管理体制为国家宏观指导及协会自律管理下的市场化竞争体制，从事该行业的各企业面向市场自主经营，政府职能部门依法管理。

国家发展与改革委员会对行业进行宏观管理，主要负责研究拟定润滑油工业的行业规划、行业法规和经济技术政策，组织制定行业规章、规范和技术标准，实施行业管理和监督。

国家及地方各级质量技术主管部门负责产品质量安全监督工作，管理产品质量安全强制检验、风险监控、国家监督抽查、国家免检工作，承担工业产品生产许可证管理等职能。

主要管理部门如下：

2、相关法规及行业政策

二、行业市场规模

1、全球润滑油的需求总量

由于润滑油对于工业的特殊贡献作用,润滑油消费被视为行业景气指标乃至宏观经济运作的晴雨表和风向标。

进入二十一世纪以来，世界经济和燃料油消费稳步增长，除2009年因次贷危机出现的润滑油当年需求负增长外，世界润滑油需求基本保持稳定。

按照世界货币基金组织于2014年4月8日公布的世界经济最新预测，“全球经济活动总体加强，预计2015年将进一步改善，其中主要增长动力将来自先进经济体……”

2、国内润滑油脂行业状况

（1）我国的需求状况

自21世纪以来，我国国民经济高速增长，中国润滑油市场一直行驶在快车道上，当仁不让地成为全球第二大润滑油市场。

同时，国际汽车品牌大举进入中国市场，发达国家制造业同时跟进，为润滑油产业带来了前所未有的发展机遇。

2003—2012年十年间，我国润滑油消费量从412万吨上升到680万吨，年增幅远高于世界润滑油消费平均增幅。

2012年，我国宏观经济减速回稳，汽车行业增速放缓，相关用油产业低迷不振，润滑油需求与2011年基本持平，略有增长。

但此后国内工业制造业低迷程度加深，作为经济晴雨表的润滑油行业消费需求下滑明显，2013年国内润滑油需求量下滑至581.48万吨。

同时，我国润滑油需求的快速增长跟国民经济发展有着直接的联系。

我国加入WTO后经济进入高速发展时期，电力、化工、煤炭、钢铁、建材等行业得到快速发展，同时中国汽车工业从2001年以来一直保持较高增长，这些都推动了国内润滑油需求量的增长。

（2）中国润滑油市场发展趋势

①高端润滑油市场的份额将进一步扩大

2010年我国汽车保有量达到5700万辆，而我国的汽车发动机大多都是美国、欧洲和日本公司生产的，对润滑油质量要求高。

另外，随着科技的不断进步和许多高性能、高精密度机械产品的不断应用，市场对高端润滑油产品的需求不断增加，降低成本，提升质量，研发多品种，普及高端产品，就成了中国润滑油产业当下的主攻方向。

②国产品牌润滑油将掀起树立品牌的热潮

比如目前国内的三家主要润滑油企业：

"

昆仑"

、"

长城"

统一"

的形象已经初步建立，这次壳牌收购"

，进一步提升了"

的竞争力，对我国润滑油市场的竞争格局产生重大影响，预计今后竞争将会加剧。

③润滑油的质量和价格将会向两极分化

由于高档汽车发动机大都采用国外技术，品牌意识较强，促使国内润滑油企业加强了品牌意识。

而在我国广大农村，由于农用运输车、农机具等的普及推广，低档油市场需求较大，良莠不齐的一些民营润滑油企业，小调合厂所生产的低档油，恰恰满足了这部分市场，预计这些小厂子在一段时间内依然有生存空间。

润滑油价格将向着高质高价、低档廉价的两极化方向发展。

④国内的润滑油市场将逐步采取连锁经营的方式进行

润滑油公司与汽车产业链的联系日益紧密，凭借强大的加油站终端网络，润滑油公司也在尝试对一些规模较大的加油站进行资源整合，实现汽车加油、养护等一条龙服务的模式。

三、行业特征

1、周期性特征

润滑油行业的周期性与其下游行业如工程建筑、能源、冶金、化工、船舶、金属加工等行业的景气密度密切相关，受国民经济周期波动的影响较大。

另外，国内国际经济周期的变化、经济结构的调整、相关产业政策的变化都会对润滑油下游行业的景气度产生不同影响，从而对相应的润滑油细分行业产生影响。

2、季节性特征

冬季因国内大部分地区气候寒冷，造成居民外出减少以及户外施工工程减少，润滑油消费也因此会有一定幅度下降，但下降幅度并不明显。

3、区域性特征

润滑油的消费与区域经济发展程度有很强的相关性，通常越发达的地区润滑油消费越高，而经济发展水平低的地区润滑油消费相对较低。

四、行业风险特征

1、宏观调控与市场结构性调整风险

从长线看，中国工业化和城市化已经进入中后期，国家宏观经济政策正在发生相应转变，各种工业产品产量将陆续达到峰值、拐点已经隐现，工业结构调整难以避免。

与此相对应的，很多行业用油需求陷入负增长将是大概率事件，这一点从美国和欧盟的发展历程上也可以清晰低证明。

此时，工业油需求的下降与产品结构的调整将同步发生，中国润滑油行业将步入分水岭，其中中高端工业油市场仍有保持一定比率的增长，而低端润滑油需求则可能出现“断崖”式下跌，这对于原材料受限、品牌及技术研发能力落后的企业，尤其是仍处于靠低价取胜的大量中小民营润滑油企业来说，将是一个巨大的市场风险和挑战。

2、基础油价格波动的风险

润滑油的原材料基础油主要是由原油提炼而成，而基础油价格主要是各炼油企业根据原油价格波动及市场供求情况自主定价。

基础油作为原油产业链的下端衍生品，其价格走势与原油价格走势呈正相关关系，基础油价格大幅度波动将给润滑油企业的成本控制和盈利能力提高带来一定风险，一方面，原材料价格的大幅上涨对润滑油企业资金周转能力提出了更高的要求，价格的频繁波动也将增加企业在基础油上的存货压力；

另一方面，润滑油销售价格的调整因受到润滑油市场供求关系的影响、相对于成本变化慢，因此润滑油企业的盈利能力也会受到相对应的影响。

从今年看，由于全球经济充满不稳定性，同时地域政治冲突频发，导致原油价格进入百元时代后，不断出现高位震荡，每次波动都会带来基础油价格一定幅度的调整，这对于整个润滑油行业来说都会带来一定的经营风险。

五、行业竞争状况

润滑油润滑脂行业是我国石油制品行业中，市场化最早、程度最高的子行业。

从90年代开始，因国内润滑油消费需求的快速增长，大批国外石油公司纷纷在华投资建厂或直接销售产品，同时国内各类润滑油企业也纷纷成立，使得我国润滑油行业在相当长的时间内处于分散竞争状态。

2000年、2002年中石油和中石化分别整合本系统内润滑油业务，成立了中石油、中石化润滑油公司，2002年润滑油民企代表统一润滑油通过广告战，一举成为我国润滑油知名品牌，这几项事件代表国内润滑油市场有分散竞争逐步进入集中竞争的阶段。

目前，在我国润滑油市场上形成的格局是，国内两大石油集团与国外品牌争夺润滑油高端市场，民营中小企业占据中低端市场，形成了国际品牌、国内品牌与地方民营品牌共存的局面。

国外跨国润滑油公司如埃克森美孚、壳牌、福斯等主要集中在高档润滑油领域，依靠其多年的研发技术优势与品牌优势，在高端润滑油领域占据领先地位。

中石油系统的昆仑润滑油，中石化系统的长城润滑油则运用其各自的资源优势、市场优势、在工业润滑油中的大品牌领域拥有较高的市场地位，并且近几年逐渐将附加值高的车用内燃机油作为其主战场，在车用润滑油领域与国外大品牌展开激烈竞争。

地方民营润滑油企业则利用其灵活的经营机制和品牌意识，在某些细分领域内形成独特的竞争优势，企业规模逐步扩大，在市场上形成一定的竞争力。