证券投资基金练习2范文.docx
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证券投资基金练习2范文
一、单选
1.（）不是基金运作的主要当事人。
A.基金投资人B.基金托管人C.基金发起人D.基金管理人
2.目前，我国开放式基金于每个交易日估值，并于（）公告基金份额净值。
A.当日B.3日内C.1周内D.次日
3.按公司规模划分的股票投资风格，通常不包括（）。
A.小型资本股票B.混合型资本股票C.大型资本股票D.中型资本股票
4.贯穿资产配置过程中的两种主要方法是历史数据法和（）。
A.情景综合分析法B.风险分析法C.成本收益法D.技术分析法
5.有关套利定价的基本假设条件中，反映对投资者处理问题能力的要求的架设是（）。
A.投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的
B.投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利
C.所有证券的收益都受到一个共同因素F的影响
D.市场没有摩擦
6.基金进行收益分配后的剩余额是（）。
A.基金净收益B.本期已实现利润C.未分配利润D.期末可供分配利润
7.在利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度要（）短期债券的变化幅度。
A.大于B.小于C.等于D.无法确定
8.目前，所有基金管理公司需要将每个交易日的基金注册登记数据集中报送至（）进行备份管理。
A.中国证券登记结算有限责任公司B.基金托管公司
C.基金管理公司D.中国证监会行业数据中心
9.基金管理人除依法披露基金财产管理业务活动相关的事项外，对持有封闭式基金超过基金总份额（）的，还应按规定进行临时公告。
A.15%B.5%C.10%D.30%
10.目前，国际上应用较多的基本分析方法不包括（）。
A.市盈率B.资产负债比率C.股利贴现模型D.P/E比率
11.（）在市场价格下降时买入股票并在其上升时卖出股票，其支付曲线为凹型。
A.买入并持有策略B.动态资产配置策略
C.投资组合保险策略D.恒定混合策略
12.一只基金持有一家上市公司的股票，不得超过该基金资产净值的（）。
A.10%B.15%C.30%D.45%
13.下列选项中，有关基金托管人保管基金财产的说法错误的是（）。
A.与管理人的共同行为给基金财产造成损害的，应承担连带赔偿责任
B.对管理人不合规的投资指令拒绝执行
C.严守基金商业秘密
D.基金财产的债权应与基金管理人的债务相抵消
14.（）是指在某假日前的最后一个交易日有非正常收益等异常现象。
A.周末异常B.假日异常C.事件异常D.会计异常
15.基金管理公司变更名称或者住所的，需自董事会或股东会作出决议之日起（）日内，报中国证监会批准。
A.3B.5C.10D.15
16.一般而言，只有在存在（）的收益级差和（）的过渡期时，债券投资者才会进行互换操作。
A.较高较长B.较高较短C.较低较长D.较低较高
17.指数型消极投资策略认为，在有效市场中，采取（）。
A.积极型股票投资战略可能取得高于超过市场水平的投资收益
B.消极型股票投资战略可能取得高于超过市场水平的投资收益
C.积极和消极搭配的投资战略就能取得高于市场水平的投资收益
D.任何积极型股票投资战略都不可能取得超过市场水平的投资收益
18.根据有关研究显示，资产配置对投资组合业绩的贡献率达到（）以上。
A.60%B.50%C.90%D.75%
19.目前，我国基金卖出股票是按照（）的税率征收股票交易印花税的。
A.0.5%B.1%C.1.5%D.3%
20.股票是一种所有权凭证，而基金是一种（）。
A.经营权凭证B.债权凭证C.受益凭证D.使用权凭证
21.基金销售机构设立专门的监察稽核部门或岗位，就基金销售业务内部控制制度的执行情况独立地履行监察、评价、报告和建议职能。
这是（）的主要内容。
A.信息技术内部管理控制B.会计系统内部控制
C.销售业务流程控制D.监察稽核控制
22.基金管理人应当在每个季度结束之日起（）个工作日内，编制完成基金季度报告，并将季度报告登载在指定报刊和网站上。
A.3B.10C.5D.15
23.在对我国基金的监管上，负有最主要的责任的是（）。
A.中国银监会B.财政部C.中国证监会D.基金业协会
24.投资者构造债券投资组合的目的是（）。
A.使实际收益高于目标收益的风险最小化
B.使实际收益低于目标收益的风险最小化
C.使名义收益高于目标收益的风险最小化
D.使名义收益低于目标收益的风险最小化
25.投资组合保险策略在市场价格下降时卖出股票并在其上升时买入股票，其支付曲线为（）。
A.直线型B.凹型C.凸型D.U型
26.开放式基金的基金合同生效后，基金管理人应当在每6个月结束之日起（）日内，更新招募说明书并登载在网站上。
A.30B.90C.60D.45
27.已知证券组合P是由证券A和证券B构成的，证券A、B的期望收益是15%，10%，标准差是5%，3%，投资比重是40%，60%，相关系数是0.12，求该组合P的期望收益率为（）。
A.15%B.12.5%C.12%D.10%
28.从长期来看，小型资本股票的回报率与大型资本股票的回报率相比实际上（）。
A.更高B.更低C.相等D.无法比较
29.（）是指将应分配的净利润按除息后的份额净值折算为等值的新的基金份额进行基金分配。
A.现金分红方式B.分红再投资转换为基金份额
C.股利分红方式D.分红再投资转换为债券
30.封闭式基金的交易价格主要受（）的影响。
A.二级市场供求关系B.基金投资收益率
C.基金份额净值D.基金固有资产
31.在我国，基金托管人只能由依法设立并取得托管资格的（）担任。
A.中国人民银行B.商业银行C.信托中介机构D.证券投资咨询机构
32.在基金信息披露中应用XBRL（可扩展商业报告语言），有利于促进信息披露的规范化、透明化和（），提高信息在编报、传送、使用的效率和质量。
A.制度化B.信息化C.电子化D.合法化
33.根据《证券投资基金托管资格管理办法》第3条的规定，拟从事基金清算、核算、投资监督、信息披露、内容稽核监控等业务的执业人员不少于（）人，且具有基金从业资格。
A.5B.3C.15D.10
34.基金管理公司的高级管理人员或基金经理在非经营性机构兼职的，应当报（）备案。
A.聘任单位B.所任职的非经营性机构C.中国证监会D.证劵交易所
35.单一行业投资基金主要面临的风险是（）。
A.国家投资风险B.行业投资风险C.管理运作风险D.汇率风险
36.（）是投资者为实现投资目标所遵循的基本方针和基本准则。
A.行业研究报告B.证券研究报告C.证券投资政策D.证券投资组合业绩评估报告
37.下列有关印花税的征收，表述错误的是（）。
A.企业投资者买卖基金份额的收入暂免征印花税
B.个人投资者买卖基金份额的收入暂免征印花税
C.基金卖出股票时按照0.1%的税率征收股票交易印花税
D.基金买入股票时按照1%的税率征收股票交易印花税
38.当预期市场间的债券利差会延续原来的趋势继续扩大时，投资者一般会采取（）来实现更高的资本增值。
A.只卖出当前持有的债券
B.只买入一种收益相对较高的债券
C.买入一种收益相对较低的债券而卖出当前持有的债券
D.买入一种收益相对较高的债券而卖出当前持有的债券
39.按投资市场分类，股票基金可分为（）。
A.小盘股票基金、中盘股票基金和大盘股票基金
B.价值型股票基金、平衡型基金和成长型股票基金
C.金融服务基金、房地产基金等
D.国内股票基金、国外股票基金与全球股票基金
40.（）是指基金托管人执行基金管理人的投资指令，办理基金名下的资金往来。
A.资产保管B.资产核算C.资产清算D.资产结算
41.证券投资基金在投资过程中出现的正常经营性亏损应由（）。
A.基金发起人共同承担B.基金托管人单独承担
C.基金管理人单独承担D.基金投资人共同承担
42.（）是指基金管理人管理基金资产而向基金收取的费用。
A.基金托管费B.基金管理费C.基金销售服务费D.基金申购费
43.下列各项中，表述有误的是（）。
A.保本基金是特殊类型基金的一种
B.系列基金又称为伞型基金
C.LOF是指上市开放式基金
D.LOF常常会出现封闭式基金的大幅折价的交易现象
44.基金信息披露一般不包括（）。
A.募集信息披露B.运作信息披露C.临时信息披露D.基金组织结构披露
45.我国目前尚无（）。
A.系列基金B.基金中的基金C.保本基金D.交易型开放式指数基金
46.（）是指基金注册登记机构为基金投资人开立的、用于记录其持有的基金份额及其变动情况的帐户。
A.资本账户B.基金账户C.资本账户D.结算账户
47.证券投资基金投资的起点是基金的（）。
A.交易B.募集C.赎回D.申购
48.我国场外认购的LOF基金份额，应在（）办理注册登记。
A.中国结算公司的开放式基金注册登记系统
B.中国结算公司的封闭式基金注册登记系统
C.中国结算公司的证券登记结算系统
D.中国结算公司的注册登记系统
49.（）是指基金销售机构进行基金营销的各种内部、外部因素的统称。
A.目标市场与客户的确定B.营销环境的分析
C.市场营销的实施D.市场营销的控制
50.按照泸、深证券交易所公布的收费标准，我国基金交易佣金不得高于成交金额的（），起点为（）元，由证券公司向投资者收取。
A.0.1%3B.0.1%5C.0.3%3D.0.3%5
51.中外合资基金管理公司的境外股东应具备实缴资本不少于（）亿元人民币的等值可自由兑换货币的条件。
A.1B.2C.3D.4
52.（）是基金投资运作的支撑部门，主要从事宏观经济分析、行业发展状况分析和上市公司投资价值分析。
A.投资部B.研究部C.交易部D.市场部
53.实现基金经理投资指令的最后环节是（）。
A.投资B.决策C.交易D.赎回
54.公司各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立，公司基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离。
这充分体现了基金管理公司内部控制的（）原则。
A.健全性B.有效性C.独立性D.相互制约
55.基金销售中常用的营业推广手段主要有（）等。
A.公共关系B.邮寄服务C.销售网点宣传D.广告推销
56.托管银行根据对基金运作的监督情况，应编制基金运作监督（），向监管机构报告。
A.日报B.周报C.季报D.年报
57.目前，交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，通常采用（）确定公允价值。
A.证券交易所挂牌的市价B.收盘价C.估值日收盘净价D.估值技术
58.对个体基金绩效的衡量属于（）。
A.绝对衡量B.相对衡量C.宏观绩效衡量D.微观绩效衡量
59.一个成功的市场选择者，会在（）。
A.市场高涨时提高基金组合的β值，市场低迷时提高基金组合的β值
B.市场高涨时提高基金组合的β值，市场低迷时降低基金组合的β值
C.市场高涨时降低基金组合的β值，市场低迷时降低基金组合的β值
D.市场高涨时降低基金组合的β值，市场低迷时提高基金组合的β值
60.假设某基金在2011年3月5日的份额净值为1.45元，2011年6月1日的份额净值为1.55元，期间基金曾在2011年2月1日每10份派息2.00元，已知该基金在2011年2月1日（除息前一日）的份额净值为1.83元，那么，该基金的时间加权收益率为（）。
A.13.82%B.20.01%C.17.20%D.14.32%
答案：
题号
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
答案
C
D
D
A
B
C
A
D
B
B
题号
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
答案
D
A
D
B
D
B
D
C
B
C
题号
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
答案
D
D
C
B
C
D
C
A
B
A
题号
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
答案
B
C
A
C
B
C
D
C
D
C
题号
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
答案
D
B
D
D
B
B
B
A
B
D
题号
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
答案
C
B
C
C
C
B
D
D
B
B
二、多选
61.（）是集合理财、专业管理的特点。
A.有利于发挥资金的规模优势
B.降低了基金的投资成本
C.增加了基金的投资成本
D.使中小投资者也能享受专业化的投资管理服务
62.基金运作费是为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用，包括（）。
A.交易佣金B.经手费C.律师费D.开户费
63.按照对未来股利支付的不同假定，股利贴现模型可演化为（）。
A.固定增长模型B.随机股利贴现模型
C.三阶段股利贴现模型D.现值股利贴现模型
64.债券指数化投资策略的动机包括（）。
A.经验证据表明积极型的债券投资组合的业绩并不好
B.指数化债券组合的业绩明显偏离其基准指数的表现
C.有助于基金发起人增强对基金经理的控制力
D.与积极型的债券组合管理相比，指数化组合管理所收取的管理费用更低
65.下列选项中，有关价量关系指标的说法正确的是（）。
A.价升量缩，价跌量增
B.技术分析就是利用过去和现在的成交量、成交价资料，以图形分析和指标分析为工具，来解释预测未来的市场走势
C.成交量是推动股价上涨的原动力，是测量股市行情变化的温度计，通过其增加或减少的速度可以推断出多空之间的力量对比和股价涨跌的幅度
D.在某一点上的价和量反映的是买卖双方在这一时点上共同的市场行为，是双方的暂时均势点
66.基金产品设计包括的重要的信息输入是（）。
A.客户需求信息B.投资运作信息
C.产品市场信息D.销售策略信息
67.基金公司会员部的职责是（）。
A.对有关基金的行政许可项目进行审核
B.负责基金管理公司和基金托管银行特别会员的联络与业务交流工作
C.组织、拟订基金业自律规则和业务标准，并监督实施
D.负责设计基金行业的重大政策研究
68.资产配置的目标在于以（）为基础，决定不同资产类别在投资组合中所占比重，从而降低风险，提高投资收益，消除投资人对收益所承担的不必要的额外风险。
A.资产类别的历史表现B.资产类别的未来表现
C.投资人的风险偏好D.投资人的个人爱好
69.下列有关基金管理公司独立董事的任职资格，表述无误的是（）。
A.具有5年以上金融、法律或者财务的工作经历
B.有履行职责所需要的时间
C.最近5年没有在拟任职的基金管理公司及其股东单位、与拟任职的基金管理公司存在业务联系或者利益关系的机构任职
D.直系亲属不在拟任职的基金管理公司任职
70.多重负债下的组合免疫策略要求达到的条件是（）.
A.债券组合的久期与负债的久期相等
B.组合内各种债券的久期的分布必须比负债的久期分布更广
C.债券组合的现金流现值必须与负债的现值相等
D.现金流与各个时期现金流的需求相等
71.积极型股票投资战略主要包括（）。
A.以基本分析为基础的投资策略B.以价格分析为基础的投资策略
C.以技术分析为基础的投资策略D.市场异常投资策略
72.某公司2010年每股股息为0.50元，预期今后每股股息将以每年12%的速度稳定增长。
已知当前的无风险利率为0.05，市场组合的风险溢价为0.08，该公司股票的β值为1.50.则（）。
A.该公司股票当前的合理价格为10元
B.该公司股票当前的合理价格为16.67元
C.该公司股票的必要收益率为15%
D.该公司股票的风险调整贴现率为17%
73.基金会计报表附注的内容包括（）。
A.净值变动表B.重要会计政策C.会计估计变更的说明D.报表重要项目的说明
74.基金年度报告中的投资组合公告披露的事项主要包括（）。
A.期末按行业分类的股票投资组合
B.期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前3名债券明细
C.投资组合报告附注
D.期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细
75.内部控制的基本要素包括（）。
A.环境控制B.内部监控C.控制活动D.信息沟通
76.强式有效市场假设认为，当前的股票价格反映了全部信息的影响，全部信息包括（）。
A.历史价格信息B.私人信息C.全部公开信息D.未公开的内幕信息
77.封闭式基金与开放式基金的不同点是（）。
A.期限不同B.价格形成方式不同C.交易场所不同D.激励约束机制不同
78.下列关系式中，表述正确的是（）。
A.基金资产估值是指基金拥有的全部资产进行估算得到的公允价值
B.基金资产净值=基金资产-基金负债+投资收益（-投资损失）
C.基金资产净值=基金资产-基金负债
D.基金份额净值=基金资产净值/基金总份额
79.根据法律法规规定，我国证券投资基金的定期报告分为（）。
A.基金年度报告B.基金季度报告C.基金半年度报告D.基金月度报告
80.人们习惯上将1997年以前设立的基金称为“老基金”。
“老基金”存在的问题主要表现在（）。
A.缺乏基本的法律法规范
B.以上市证券为基本投资方向，市场规模发展受限
C.资产质量普遍不高
D.受地方政府要求服务地方经济需要的引导
81.基金管理公司变更（）等重大事项时，需自董事会或股东会作出决议之日起15日内，报中国证监会批准。
A.变更股东B.变更经营范围开展特定资产管理业务
C.变更名称、住所D.修改章程
82.投资者必须根据自己短时间内处理资产的可能性，建立投资中流动性资产的最低标准。
一般流动性强的资产有（）。
A.现金B.国库券C.商业票据D.房地产
83.税收对债券投资收益具有明显影响，其影响的主要途径是（）。
A.债券收入现金流本身的税收特性不同
B.现金流的形式C.现金流的时间特征D.现金流的管理方法不同
84.ETF具有的三大特点是（）。
A.主动操作的指数基金B.独特的实物申购、赎回机制
C.实行一级市场与二级市场并存的交易制度D.最早产生与加拿大
85.基金管理公司的风险管理部门包括（）。
A.风险管理部B.机构理财部C.监察稽核部D.财务部
86.资本资产定价模型的假设条件是（）。
A.投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差或标准差评价证券组合的风险水平
B.投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期
C.资本市场没有摩擦
D.所有证券的收益都受到一个共同因素F的影响
87.我国基金监管目标中的降低系统风险，是指（）。
A.要求监管部门通过适当的制度安排，保障交易公平，使投资者能够平等地进入市场，使用市场资源和获得市场信息
B.避免基金投资者受误导、操纵、欺诈、内幕交易、不公平交易和资产被滥用等行为的损害
C.基金管理机构及其他相关机构出现财务危机时，监管者应当尽量减轻危机对整个市场造成的冲击
D.通过设定对基金管理机构的要求等措施降低投资者的风险
88.下列选项中，有关基金财产保管的内容表述无误的是（）。
A.信息披露应完整、全面
B.保管好基金印章，保证基金资产安全
C.管理好基金资产账户，不得出借或擅自转让
D.保管好重要文件
89.我国基金信息披露的制度体系可分为（）四个层次。
A.国家法律B.部门规章C.规范性文件D.自律规则
90.对于收益率曲线不同形状的解释产生了不同的期限结构理论，主要包括（）。
A.优先置产理论B.市场分割理论C.流动性偏好理论D.预期理论
91.（）应作为持有证券的上市公司行为进行基金会计核算。
A.权证的买卖B.配股C.发放红利D.发行新股
92.债券基金主要的投资风险包括（）。
A.利率风险B.汇率风险C.信用风险D.提前赎回风险
93.（）等可以向中国证监会申请基金代销业务资格。
A.证券公司B.独立基金销售机构B.商业银行D.证券投资咨询机构
94.下列各项中，属于投资股票基金所面临的系统性风险的有（）。
A．经济周期性波动风险B.汇率风险C.信用风险D.财务风险
95.下列说法中，表述有误的是（）。
A．我国深圳和上海证券交易所已开办了LOF业务
B．LOF份额的认购分为场内认购和场外认购
C．我国投资者只能采用场内现金认购和场外现金认购两种方式认购ETF份额
D．证券认购是指投资者通过基金管理人及其指定的发售代理机构以指定的证券进行的认购
96.基金信息披露编报规则有（）。
A.《主要财务指标的计算及披露》B.《基金净值表现的编制及披露》
C．《会计报表附注的编制及披露》D.《基金投资组合报告的编制及披露》
97.下列（）等事项都属于证券投资基金托管协议的内容。
A.基金参与银行间市场的信用风险控制
B.估值错误时的处理及责任认定
C.投资禁止行为
D.基金的投资范围
98.概括而言，基金托管人的职责主要包括（）。
A.安全保管基金财产B.进行基金会计核算
C.完成基金资产清算D.监督基金投资运作
99.一般情况下，资产配置的过程需要经过的基本步骤有（）。
A.明确投资目标和限制因素B.明确资本市场的期望值
C.寻找最佳的资产组合D.明确投资期限和风险收益
100.ETF的基金合同生效后，基金管理人可以向证券交易所申请上市，上市后要遵循（）交易规则。
A.上市首日的开盘参考价为前一工作日的基金份额净值
B.实行价格涨跌幅限制，涨跌幅设置为15%
C.买入申报数量为100份及其整数倍，不足100份的部分可以卖出
D.基金申报价格最小变动单位为0.001元
答案：
题号
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
答案
ABD
CD
ABC
ACD
BCD
ABC
BC
AC
ABD
ABC
题号
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
答案
ACD
AD
BCD
ACD
ABCD
ABCD
ABCD
CD
ABC
ACD
题号
21
22
23
24
25
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