斐波纳奇高级交易法16页.docx

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斐波纳奇高级交易法16页

如何判定一段汇率波动是回撤呢?

理论上会看这段汇率走势是否与先前主要运动方向一致。

但在实际操作中,如何判定所谓的主要运动方向呢?

一般通过“N字法则”，如果最近一段汇率呈现上升N字,则主要方向往上，当下的汇率下跌就被当做回撤，除非价格创下一个向下的N字;最近一段汇率呈现下跌的N字，则主要方向往下，当下的汇率上涨就被当做回撤，除非汇率创下一个向上的N字《黄金高胜算交易》

当两个或者是两个以上的菲波纳奇点位在一个汇率水平附近密集出现时，就被定义为菲波纳奇汇聚。

举例来说，如果我们从一系列不同规模的主升浪中画出一系列菲波纳奇回撤线谱，发现有38.2%}50%和61.8%三个不同规模的菲波纳奇点位都位于同一汇率水平附近，这一现象就是菲波纳奇汇聚。

当然，菲波纳奇汇聚也可能是某一菲波纳奇回撤点位与菲波纳奇扩展点位重叠。

停损是出场的根本方法。

我们赞成的出场方式是初始停损出场方式和跟进停损出场方式。

对于那种所谓“到赢利目标或者价格目标就不加思考的出场”方式我们不太赞同，那种方式往往不符合市场走势的实际情况.过于主观.不符合顺势而为的原则，往往是截短利润的做法。

停损点的设置要考虑三个问题:

第一，在关键的支撑阻力位置外侧设置止损，通常而言就是在做多的时候将止损设置在支撑位置下方，在做空的时候将止损设置在阻力位置上方;

第二，尽量避免因为市场噪音使汇率触及止损而引发不必要的出场，通常而言停损应该设置在布林带的外轨外侧;

第三，应该将持仓的最大损失控制在8%以内，最好是2%。

这就是我们外汇交易设置止损的诀窍。

无论是初始止损还是跟进止损，我们都以几乎相同的方法设置止损位置。

如果市场一上来就证明我们是错误的，那就触发了初始止损;如果市场开始证明我们是正确的，后来转为表明我们是错误的，那就触发了跟进止损。

我们交易员之间内部交流的时候没有“止赢”一说，不会说“CUTPROFIT"常不去猜测市场会走多远，我们仅仅是“跟随”。

所以，我们不用止赢，而用跟进止损，等市场回头再“STOP"跟进止损刚开始跟初始止损一样大，然后会逐渐扩大幅度，因为随着浮动赢利扩大，你就有了更多的回旋空间来追逐利润。

总而言之，对于菲波纳奇点位交易法，我们提出下列的忠告。

第一，多用菲波纳奇回撤点位进行顺势交易，少用菲波纳奇扩展点位进行逆势交易。

第二，多用菲波纳奇点位设置初始止损点和跟进止损点，少用菲波纳奇点位设置止赢点。

第三，利用菲波纳奇点位估计保守的风险报酬比率，用于判断是否开启一笔交易。

提供的方法具有三大特点:

第一:

不仅符合“截短亏损”的原则，同时也提供了“让利润奔腾”的策略，后者恰好是绝大部分菲波纳奇交易方法所欠缺的。

第二提供了过滤大多数虚假菲波纳奇触发信号的方法，这也是绝大多数菲波纳奇方法所欠缺的。

第三:

先定趋势，再定进场位置和时机，同时保留对市场趋势的变通态度，而绝大多数菲波纳奇交易方法要么忽视对市场趋势的研判，要么固执于某一方向的判断，对于意料之外的走向准备不足。

被大多数普通交易者忽略的一个现象是，调整浪的高度倾向于等于前一推动浪高度乘以某个菲.波纳奇比率。

根据多年外汇实际操作经验，我们发现0.25,0.382,0.5,0.618和0.75是最为有效的比率，这与传统的菲波纳奇操作的常用比率有一些差异。

现在我们就来仔细介绍一下推动调整波浪现象，请看图3-2。

图3一2中的推动浪是浪

（1），调整浪是浪

（2），浪

（2）对浪

（1）发生了0.382幅度的回撤。

步骤:

第一步，确定下降运动波段的最高点和最低点，然后将这两个点连接起来。

请看图3-6，在这个实例中，也就是将A点和B点连接起来。

第二步，我们以B点作为0,A点作为1，画出菲波纳奇分割线，通过调整MT4.0画线工具的参数设置可以画出0,0.25,0.382,0.618,0.75和1六条水平分割线，具体的方法可以参看MT4.0的使用手册，这些都可以从网上找到，也可以在我们在本书封面勒口提供的网站上找到。

我们在该网站也提供了本方法的自动标示指标，这就在某种程度上替代了每次的手工画线。

请看图3-7，我们画出了上述的六条水平分割线。

根据我们的交易方法，只有当汇率上涨超过0.75水准时，我们才退出交易，也就是平掉此前的空头头寸。

具体而言是当蜡烛线整个处于0.75水准（或者说点位）以上时，我们才了结空头头寸。

如图3-8所示，行情继续发展，在8;50左右汇率反弹到图中C点，也就是0.618水准。

由于汇率并没有超越0.75水准，所以我们仍旧持有空头头寸而不退出。

我们看接下来发生了什么。

C点之后，市场继续下跌，大概在11;10创出了一个新低，也就是D点。

然后，汇率再次上升。

即使此时退出也比B点赚取的利润多上一倍。

但是，我们仍旧坚持以推动调整波浪交易法作为是否退出的考量法则。

跟第一次的分析步骤一样:

第一步，将最近的下降波段的高点和低点连接起来，如图3-9所示，具体而言

就是C点和D点。

第二步，则是据此画出六个水准的菲波纳奇分割线。

只有当蜡烛线整个在0.75之上时我们才退出这一空头交易。

为了判断是否应该在此次反弹中出场，我们重复前面的步骤:

找到下跌波段的高点（I点）和低点（J点），然后连接起来，进行菲波纳奇分割.只有当蜡烛线整个超越0.75水准时才退出交易。

一个被大投资机构广为采用的复杂交易策略是神经网络。

一旦我们发现一个交易策略符合简单和高效两个原则，接着我们要做的事情就是检验这个策略的表现是否稳定。

对于一个交易策略而言，什么是稳定?

具体而言，就是当经济和政治事件引发或小或大的市场波动时，这套策略仍旧可以获利。

一个具有高效和稳定特点的交易策略要比一个高效但不稳定的策略更好。

一个稳定的交易策略使得交易者可以估计出资本增减的大致幅度。

一个稳定的交易策略表现出以下属性:

第一，即使在极为动荡的时期也能赢利，比如像“9·11”事件时;第二，如果外汇市场处于渐变中，这个策略的参数可以进行微调;第三，在一个特定的时段，导致交易者破产的概率应该是极小的，也就是说基本为0，这一属性的重要性是不言而喻的。

正如前面小节提到的一样，我们的策略基于下列现象:

调整波浪的高度倾向于推动波浪的高度乘以特定的比率，通常是0.25,0.382,0.5,0.618和0.75。

我们的任务是基于上述现象制定一个能够产生做多和做空交易信号的稳定和高效的策略。

为了完成这一任务，我们要做的是:

第一，找到恰当的回撤比率;第二.找到确认一个推动浪或者调整浪的恰当标准。

盘整走势这个信号也是没有什么实际意义的，因为这样的盘整走势与推动调整波浪现象在市场中的意义和影响毫无关系。

一个极端的看涨信号毫无意义，因为这样一个孤立的和剧烈波动的蜡烛线与推动调整波浪现象在市场中的意义和影响毫无瓜葛。

在上述两个实例中可以看到，传统的菲波纳奇点位交易法在极端市况中的表现极其糟糕。

接下来我们看看推动调整波浪交易法是如何避免极端市况的影响的。

请看图3一15，这是一个波动剧烈的走势，如果利用我们的推动调整波浪交易法，这根毛刺很长的蜡烛线不会导致任何交易信号的产生。

原因是推动调整波浪交易法有两个做多规则:

第一，蜡烛线要整个位于0.75点位之上;第二，汇率回调时蜡烛线要进入0.618和0.382之间的“回撤中心带”。

如果不满足第二条规则，即使在8:

00时这根蜡烛线整个位于0.75之上也不能发出做多信号。

推动调整波浪交易法不仅仅能够避免产生错误的看涨信号，同时还能够随着市场趋势产生正确的看跌信号。

以下3-16图片不符合2个原则的…

为了要发展出一个高效而稳定的外汇交易策略，应该找到一个更高时间框架上的指标来过滤这一外汇交易策略产生的原始信号。

在这里，我们假定原始信号来自于一个5分钟时间框架的交易策略，而更高时间框架上的过滤指标则是基于4‘小时图。

为了提高基于推动调整波浪现象的5分钟交易策略的绩效，我们对下列潜在的过滤指标进行了测试。

第一，简单移动平均线MA，具体而言是基于30分钟，或者是1小时、4小时、1日图的移动平均线，参数为20。

过滤规则是当移动均线值高于蜡烛线值时看涨，当移动平均线值低于蜡烛线值时看跌。

第二，相对强弱指标RSI，参数为i4，高于50看涨，低于50看跌，也是分别在30分钟、1小时、4小时、1日图上采用。

第三，相对强弱指数RSI，参数还是14，但是看涨、看跌标准不一样，高于60看涨，低于40看跌，也是分别在30分钟、1小时、4小时、1日图上采用。

第四，商品通道指数CCI，参数为20，高于0看涨，低于0看跌，分别在30分钟、1小时、4小时、1日图上采用。

第五，商品通道指数CCI，参数为20，高于50看涨，低于一50看跌，分别在30分钟、1小时、4小时、1日图上采用。

我们的推动调整波浪短线交易法主要在S分钟图上展开，而推动调整波浪中线交易法主要在4小时图上展开。

关于推动调整波浪短线交易法的过滤指标我们在上面已经介绍过，也就是RSI.（1d,50/50）。

下面我们介绍推动调整波浪中线交易法的过滤

指标。

为了找出较好的中线交易过滤指标，我们对基于日线的20期简单移动均线、基于日线的RSI（50/50）、基于日线的RSI（60/40）、基于日线的CCI（0/0）以及基于日线的CCI{50/-50）等过滤指标进行了测试，测试结果如图3一18所示。

图3一18中的柱状线显示了4小时走势图上，在特定过滤指标辅助下的推动调整波浪中线交易法绩效，而其中的水平线则表明了纯粹推动调整波浪中线交易法的绩效。

纯粹推动调整波浪中线交易法的绩效大概为2450点净利润，这已经是很高了，而基于日线，以}0为涨跌分界线的RSI过滤指标则将这一绩效提高到了2625，这也是测试中见到的最好成绩，所以我们在推动调整波浪中线交易法中仍

旧采用RSI（1d,50/50）作为过滤指标。

下面我们重点来展示推动调整波浪交易法的稳定性和适应性。

推动调整波浪交易法的主要规则为:

第一，当一个汇率波动大于特定点数时，就被定义为“活跃波”，在推动调整波浪短线交易法中这个点数为40点，在推动调整波浪中线交易法中这个点数为i50点。

第二，进场后的初始止损对于推动调整波浪短线交易法而言是距离进场位置40点，对于推动调整波浪中线交易法而言是距离进场位置100点。

第三，当日线图上的RSI低于50时只能做空;当日线图上的RSI高于50时只能做多。

这些规则是我们推动调整波浪交易法的一个部分，在下面的几个小节我们会详细定义这些规则和其他规则。

现在我们来看看如果改变这些主要规则的具体数字后，推动调整波浪交易法表现如何（见图3一19,图3一20、图3一21、图3一22、图3一23、图3一24）。

这一做法是为了测试“推动调整波浪交易法”的稳定性和适应性。

为什么推动调整波浪交易法的进场策略具有这么高的赢利能力呢?

请看图3一25。

推动调整波浪交易法的进场信号基本能够判定市场此后运行的主要方向。

这使得我们能够抓住市场的主要波动，并因此赚取可观的利润。

没有对比，就很难看出推动调整波浪交易法进场策略的优势，请看图3-26。

图中有两条经常用于趋势交易的均线，一根是20期移动均线，一根是5期移动均线，金叉时做多，死叉时做空（关于金叉和死叉的具体定义可以参看《外汇交易圣经》或者其他技术分析书籍）。

这种较为常用的趋势交易法产生了太多的虚假信号:

在陡直的单边走势中，这个方法产生的信号太滞后;在震荡的牛皮走势中，这个方法产生的信号太频繁。

正如我们在《黄金高胜算交易》一书中提到的那样，绝大多数交易者都错误地认为进场点的选择比出场点的选择更为重要。

这些交易者一旦找到一个期望值为正的进场策略后就认为研究工作已经完成。

这种看法离发现成功交易的真相还很远。

出场策略即使不比进场策略重要，至少也是同等重要。

没有出场策略的交易是最糟糕的，而采用固定赢利比率或者目标出场的交易是次糟糕的，比较明智的做法是采用跟进止损。

一种跟进止损是特定点

数跟进，另外一种则是支撑阻力位置跟进。

我们在推动调整波浪交易法中使用的出场方法基本属于后者，但不完全是。

下面我们来比较特定点数跟进止损出场法和推动调整波浪交易法出场策略的优劣。

一个跟进止损策略比一个固定止损策略更有效率，而推动调整波浪交易法的出场策略则最为有效。

我们向一些不懂跟进止损策略的读者先简单介绍一下跟进止损策略。

假定你采用了一个点数为30的跟进止损策略。

请看表3一1，如果10;10你在1.2456水准处进场做多，那么你的跟进止损位置设定在1.2426，也就是i.2456下面30点处。

如果下一个收盘价比上一个停损单高出30点，则新的停损单就应该是新收盘价减去30点。

整个过程如

表3一1所示，直到价格低于停损价位。

表3一1显示了点数为30的跟进止损策略。

为什么采用特定点数的跟进止损策略会违背这一原则?

根本原因在于市场是以推动调整波浪的形式前进的，调整浪的幅度与之前的推动浪幅度成比率，但是却没有绝对的点数值，如果你以特定点数来过滤调整浪，很容易失败。

者而言，所有货币对理论上都是适合的，不过我们建议你交易那些点差在5点以内的货币对。

推动调整波浪短线交易法的基本工具有:

第一，5分钟蜡烛线用于产生进场的初始信号;第二，基于日线的14期RSI指标用于确认进场的初始信号，充当过滤信号的角色;第三，5分钟蜡烛线用于产生完全的出场信号。

在利用推动调整波浪短线交易法之前我们必须确认可供交易的行情走势。

可供推动调整波浪短线交易法采用的行情走势被定义为活跃波。

在确认了活跃波之后，我们就会利用推动调整波浪短线交易法进行分析和操作。

推动调整波浪短线交易法产生的交易信号，可以为我们做多或者做空、进场或者出场提供唯一依据。

所谓的活跃波也就是发生在最近的超过40点的市场运动。

为了找出活跃波，我们需要进行如下步骤。

第一步，在5分钟图上，找出最近行情走势中那些看起来超过40点的波段，如图3一31所示。

第二步，·连接波段起点和终点的极端值，如图3-32所示。

第二步，·连接波段起点和终点的极端值，如图3-32所示。

如果波段向上，则我们将起点的最低点和终点的最高点连接起

来;如果波段向下，则我们将起点的最高点和终点的最低点连

接起来。

第三步，按照时间顺序，由近到远地标出这些波段的序号，

如图3-33所示。

第四步，计算出这些波段的高度值。

波段1的高度二1.3493一1.3439二54点

波段2的高度=1.3495一1.3448=47点

波段3的高度=1.3499一1.3450=49点

第五步，找到超过40点的波段中离现在最近的一个波段，在这个实例中是波段1。

这样我们就找到活跃波了，如图3-34所示。

如果你经过上述步骤还没有找到活跃波，则应该将寻找的范围再扩大，延伸到更过去的行情寻找。

随着行情的继续发展，如果一个新的超过40点的波段出现，先前的活跃波则冷寂，我们得到了新的活跃波，如图3一35所示。

找到活跃波之后，我们就要对其进行菲波纳奇分割了，利用MT4.0画线工具中的菲波纳奇回撤线可以完成这一任务，不过需要重新编辑属性。

每当一个新的活跃波形成之后，我们就需要重新进行菲波纳奇分割。

在推动调整波浪短线交易法中我们仅仅采用这些比率:

0,0.25,0.382,0.618,0.75和l00是活跃波的最低点，1是活跃波的最高点。

在图3一36这个例子中，以波段最高点1.3317为1，以波段最低点1.3257为0进行分割，图中显示了各个点位的比率和数字。

点位o.3s2被定义为“下回撤点位”，点位o.61s被定义为“上回撤点位”，0.382和0.X18之间的地带被定义为“回撤中心带”，如图3一37所示。

点位0.25被定义为“下确认点位”，点位0.75被定义为“上确认点位”，如图3一38所示。

0点位和1点位与交易没有直接关系，所以我们没有专门定义它们。

推动调整波浪短线交易法的设置已经完成，现在我们来看市场显示的信息。

首先，我们仅仅关注回撤中心带:

只有当回撤中心带被触发后我们才做进一步的分析。

一旦回撤中心带被蜡烛线触发，我们就进一步利用确认点位。

如图3一39所示，当蜡烛线的收盘价位于回撤中心带时，回撤中心带就被触发了。

一旦回撤中心带被触发，则我们就将注意力转向确认点位，这时候存在四种情况。

第一种情况是下降推动波浪。

如果活跃波是下降的，同时出现一根整体位于下确认点位0.25以下的蜡烛线，则我们确认这一波浪为下降推动波浪。

这就表明市场趋势朝下，这是一个看跌的信号，女Gf图3一40所示。

需要强调的一点是，我们这里讲的蜡烛线位于下确认点位以下，是指整根蜡烛线位于下确认点位以下，如图3-41所示。

第二种情况是上升推动波浪。

如果活跃波是上升的，同时出现位于上确认点位0.75之上的整根蜡烛线，则我们确认这是一个

上升推动波浪。

这就表明市场趋势向上，这是一个看涨信号，如

第三种情况是下降调整波浪。

如果活跃波是下降的，同时出现位于上确认点位0.75之上的整根蜡烛线，则活跃波是调整浪。

这表明市场趋势是向上的，这是一个看涨信号，如图3-43所示。

第四种情况是上升调整波浪。

如果活跃波是向上的，同时出现位于下确认点位之下的整根蜡烛线，则活跃波是调整浪，此时市场的趋势朝下，这是看跌信号，如图3-44所示。

现在我们来归纳一下这四种情况:

第一，如果活跃波下降，而整根蜡烛线位于o.7s点位之上看涨信号（见图3一45）o

第二，如果活跃波上升，而整根蜡烛线位于0.75点位之上看涨信号（见图3一46）o

第三，如果活跃波下降，而整根蜡烛线位于0.25点位之下看跌信号（见图3一47}o

第四，如果活跃波上升，而整根蜡烛线位于0.25点位之下看跌信号（见图3一48）o

需要反复强调的是，只有当回撤中心带被触发后我们才用到确认点位。

回撤中心带是为调整浪准备的。

如图3一49所示，当一个新的活跃波被确认时，新的菲波纳奇分割线谱被画出来，此前的菲波纳奇分割线谱被删除掉。

从图3-50可以看到，市场在不断为我们提供不同的交易信号，有效的交易信号能够为我们带来丰厚的利润。

5分钟走势图上，在触及回撤中心带之后，当出现一根蜡烛线整个位于0.7S点位以上时，如果日线图上的l4期RSI信号线也同时位于50中线之上，我们则进场做多。

5分钟走势图上，在触及回撤中心带之后，当出现一根蜡烛线整个位于0.25点位以下时，如果日线图上的14期RSI信号线位于50中线之下，我们则进场做空。

总之，推动调整波浪短线交易法的进场点研判有三个步骤:

第一步，查看回撤中心带是否被触发;

第二步，查看是否有整根蜡烛线位于确认点位外侧;

第三步，查看RSI信号线的值是否支持确认点位发出的原始信号。

推动调整波浪短线交易法的进场法则我们已经搞清楚了，现在我们来介绍推动调整波浪短线交易法的出场法则。

出场法则有两个:

第一个是主要出场法则，我们寻找一个相反的进场初始信号，也就是回撤中心带触发后整根蜡烛线位于确认点位外侧，但是不需要RSI的过滤信号。

第二个是辅助出场法则，这个出场法则完全是为了预防意外，这个法财要求设定一个50点的初始固定停损，因为我们不想在一笔短线交易中损失超过50点。

如果你持有一笔多头头寸，当下列两种情况之一发生时你必须平掉多头头寸:

第一种情况是出现了空头的原始信号;第二种情况是初始50点止损被触发（进场价下面50点）。

如果你持有一笔空头头寸，当下列情况之一发生时你必须平掉空头头寸:

第一种情况是出现了多头的原始信号;第二种情况是初始50点止损被触发（进场价上面50点）。

请看图3一51，进场三个步骤确认了进场做空信号，具体进场是在9月29日8;20的1.8091处。

进场后在1.8091之上50点处设定初始停损值，具体而言就是在1.8141。

在这一交易中，这一初始止损并没有被触发，之所以退出交易是因为9月30日13;45出现的一个多头初始信号。

在本小节我们介绍了推动调整波浪短线交易法的进出场规则，在下面一个小节我们将介绍一些具体的交易实例，大家可以从这些示范中学到该方法的具体的运用之道。

推动调整波浪中线交易法H4和日线图150点确认活跃波

短线是日线图（H4）和M5图表40点确认活跃波

推动调整波浪中线

推动调整波浪中线交易法与推动调整波浪短线交易法基本相似，只是参数值发生了改变，所以绝大部分理论知识可以参看推动调整波浪短线交易法一节的内容介绍。

这里只扼要介绍一下推动调整波浪中线交易法的主要工具:

第一，以4小时图做为操作基础，以150点确认活跃波;第二，以日线图的RSI做为过滤原始信号的工具，还是采用RSI的50分界线;第三，通过相反原始信号或者是100点初始固定止损来确定出场。

采用4小时走势图进行中线交易的好处在于，你不用时刻盯盘，每天检查一次头寸足矣。

当一个原始信号被RSI信号确认后，我们就进人交易。

具体而言:

如果推动调整波浪发出了看涨的原始信号，同时日线图上的RSI值在50以上，则进场做多;如果推动调整波浪发出了看跌原始信号，同时日线图上的RSI在50以下，则进场做空。

中线交易的出场方法类似于短线交易，出场策略主要是两个:

第一个是根据反向的原始信号出场;第二个是触发100点初始固定止损出场。

具体而言:

如果你持有空头仓位，那么当出现一个看涨的原始信号时，你必须退场，或者是市场反弹触及你的100点初始固定止损;如果你持有多头仓位，那么当出现一个看跌的原始信号时，你必须退场，或者是市场回调触及你的100点初始固定止损。

初始固定止损是由进场价位加上或者减去100点得到的。

希望以上资料对你有所帮助，附励志名言3条：

1、要接受自己行动所带来的责任而非自己成就所带来的荣耀。

2、每个人都必须发展两种重要的能力适应改变与动荡的能力以及为长期目标延缓享乐的能力。

3、将一付好牌打好没有什么了不起能将一付坏牌打好的人才值得钦佩。