《小微金融企业财务分析》.docx
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《小微金融企业财务分析》
开篇寄语
在三十八年的财务管理工作历程中，我深切的体会到财务分析对金融企业的重要意义，无论是政府有关部门，还是投资者，以及各级经营管理者，都需要财务部门按会计期间（年、季、月）对会计报表反映的信息做出及时、准确、真实、完整的分析，并在分析的基础上，利用预测技术，预测业务发展的趋势，为制定金融政策、编制业务经营计划、贷款可行性分析以及营业网点撤并、金融新产品开发等经营活动提供科学的决策依据。
由于金融企业经营的是特殊商品--货币，金融企业会计具有社会公共簿记的性质，会计科目要兼顾金融企业自身经营管理对会计信息的需求和政府的监管、财政、税务、统计等众多部门对会计信息的特殊需求两方面因素来设置。
因此，金融企业的会计报表不仅信息量大，而且科目种类繁多，经济业务数据整理加工工作量特别大，这些都制约着金融企业财务分析的时效性。
在长期的财务分析实践中，我深知进行周而复始、循环往复的财务分析工作所面临的艰辛，以及因花费在整理、计算数据占用时间过多而影响财务分析时效性的无奈。
随着计算机技术的飞速发展，日常会计核算以及结账、计息、决算，不仅早就摆脱了手工操作，实现了电算化，而且已迈入网络化、集约化、集中处理会计信息的时代，真正实现了会计信息的真实、完整、准确、及时。
而能极大提升会计核算信息应用功效的财务分析或管理会计的电算化却相对滞后，实用性计算机软件相对缺乏，针对金融企业财务分析特殊需求的专著更是少见。
特别是新兴的村镇银行、小额贷款公司等小微金融企业，受管理体制、经营规模、开发资金、科技人才等诸多因素的制约，更加难于自行开发财务管理软件。
金融企业会计信息的数据量大，分类归纳整理、计算工作量大，影响财务分析时效性，是广大独立核算的小微金融企业财务工作者面临的共性难题。
为使小微金融企业财务人员摆脱繁杂的手工操作，我将多年来应用Excel辅助从事金融企业财务分析的经验，综合应用Excel开展金融企业财务分析的方法归纳整理为这本小书，奉献给广大的小微金融企业财务工作者。
编者
目录
第1章财务分析概述
1.1财务分析意义
1.2财务分析方式
1.3财务分析程序
第2章财务分析方法
2.1比较分析法
2.2比重分析法
2.3比率分析法
2.4因素分析法
2.5量本利分析法
第3章计算机财务分析
3.1计算机财务分析概念
3.2计算机财务分析模型
3.3计算机财务分析数据
第4章Excel财务分析方法
4.1建立基本数据区
4.2Excel比较分析
4.3Excel比率分析
4.4Excel因素分析
第5章Excel量本利预测方法
5.1金融企业的业务量、成本、利润
5.2建立量本利数学模型
5.3建立Excel量本利分析模型
5.4建立复合分析模型的一般方法
5.5金融企业量本利模型应用示例
5.6金融企业量本利模型应用的局限性
第6章财务分析报告
6.1财务分析报告类型
6.2财务分析报告结构
6.3财务分析报告写作
第1章财务分析概述
随着计算机技术的迅速发展,金融企业的会计核算、汇兑结算、资金清算早已实现了电算化、网络化。
在财务管理的日常工作中，也经常采用计算机辅助开展数据的统计、分析、预测，信息技术正在改变金融企业财务管理这一领域。
广大的金融企业财务管理工作者越来越深刻的认识到，要使财务管理中的数据更准确、更科学、更具有时效性，除了必须掌握现代企业财务管理的理论和方法、熟悉金融经济业务之外，还必须熟练应用计算机处理财务数据，建立快速、灵活、方便、实用的分析预测模型。
只有这样，才能有效的利用会计信息，应用管理会计的方法，提高财务管理水平，为促进金融企业经济效益服务。
1.1财务分析的意义
财务分析是财务管理履行规划与控制职能的重要手段之一。
认真组织好财务分析，对提高财务管理水平，实现企业的经营目标，向投资者、经营者、政府经济管理部门反馈准确的财务信息，都具有十分重要的意义。
财务分析是以会计信息为依据，采用科学的方法，对财务活动过程和结果进行评价并预测变动趋势的过程，是财务管理的重要职能与手段。
在开展财务分析过程中，要深入调查研究，充分掌握第一手资料，通过各项财务指标的统计、计算、比较，在评价企业的财务活动暨业务经营活动的过程中，分析影响各项财务指标变动趋势的因素，检查企业当年经营计划、财务预算乃至中长期发展规划执行的完成情况，从中发现违反国家财经法规、企业财务政策的现象，寻找经营管理方面的缺陷，不断总结经验，掌握企业财务活动的规律，制定有利于财务管理和企业发展的措施，为促进经济效益提供科学的决策依据。
1.1.1财务分析目的
企业财务分析是一种有目的的管理行为。
分析的直接目的是揭示及披露企业的经营与财务状况；分析的终极目的是促进企业所有者财富最大化目标的实现。
具体说来主要有以下三个方面：
（1）评价财务运行状况
通过财务分析，可以总体评价企业的财务活动过程是否运行流畅，评价各项财务指标是否达到标准或计划要求，评价经营成果-利润是否真实的反映了资产的创利能力，评价财务流程是否能够有效的防控经营风险。
（2）总结管理工作经验
通过周期性的财务分析，能够经常、及时的总结财务工作，通过分析比较财务信息，肯定经营管理中的有效机制，发现管理工作存在的问题，有针对性的采取整改措施，促进企业良性运转。
（3）预测企业发展趋势
在财务分析过程中，通过科学的分析方法，可以归纳企业过去的会计期间资产负债增减变化趋势，从而推测未来的会计期间资产负债可能达到的目标；还可以利用财务分析的过程建立分析预测模型，通过输入资产、负债计划数值，自动预测收入、支出、利润等财务目标。
1.1.2财务分析作用
“数字会说话，就看你懂不懂”。
企业的财务报表虽然能够客观、完整的从数据上反映企业的经营活动全过程和最终结果，但他只解决了“是什么”、“怎么样”的问题。
由于财务、会计的专业性、技术性非常强，如果不是专业人员、缺乏深厚的业务功底，很难直接从“是什么”、“怎么样”中得出“为什么”、“怎么办”的结论，因而影响了财务报表在企业管理中作用的进一步发挥。
而财务分析则根据财务报表提供的信息，采用一系列科学的方法，将若干有内在联系的数据加以“去粗取精、去伪存真、由表及里、由此及彼”的加工制作，科学的解释了企业经营现状产生的条件和原因，为今后加强管理，保证既定经营目标的实现，具有积极的指导作用。
具体来说有以下三点作用：
（1）信息反馈渠道
企业的关系人一般情况下有：
投资者、管理者、债权人、员工、政府的监管部门、社会的中介代理服务机构等。
众多的企业关系人，在维护权益或履行职能的过程中，有依法了解企业财务状况和经营结果的权利。
财务分析为企业的关系人提供了一条快捷的信息反馈渠道，从而免除了直接阅读财务报表的工作量或避开缺乏专业知识、技术的尴尬。
（2）改进管理工作
企业各层次管理者和广大员工通过财务分析，能够及时、真实地知晓本单位当前面临的形式与任务；特别是针对财务分析发现的问题及产生问题的原因，迅速采取措施进行调整，改善经营管理，提高经济效益，加快发展速度。
（3）提供决策依据
无论是政府对宏观经济的调控决策或监督机制的制定决策，还是投资者的投资决策或债权人的放款决策，以及各层次管理者改善管理或变更经营的决策，都需要通过企业财务分析获取决策依据，以避免决策的失误。
1.1.3财务分析内容
财务分析的主体和分析的目的决定分析的内容。
政府金融监管与税金征收部门关注的是行业风险规避、财经法规执行、税金升降幅度；企业所有者关注的是其产权的保值与增殖；企业管理者关注的是经营计划执行情况、存款支付能力、信贷投放能力、任期目标实现。
从企业管理者角度出发，以“评价财务运行状况”、“总结管理工作经验”、“预测企业发展趋势”为目的，金融企业常规财务分析主要有以下内容：
（1）经营计划执行情况分析
（2）财务预算执行情况分析
（3）业务营运态势分析
（4）资产负债变动状况分析
（5）损益变动状况分析
（6）利息收支变动因素分析
（7）财务比率分析
（8）量本利分析
1.2财务分析方式
在开展财务分析的实际工作中，由于分析的目的、层次、时间的不同，可以采取不同的方式、方法进行财务分析活动。
1.2.1全面分析、专题分析
按分析的目的不同，有全面分析或专题分析之分。
对财务活动的全过程、全项目进行的分析，称为全面分析；对某一环节或某一项目进行的分析，称为专题分析，如“贷款收息率分析”、“管理费用分析”等。
1.2.2全辖分析、典型分析
按分析的层次不同，有全辖分析或典型分析之分。
根据全辖汇总财务报表所进行的分析，称为全辖分析；根据辖属某一分支机构财务报表，解剖分析取得典型数据，进而推算全辖情况，称为典型分析。
1.2.3定期分析、临时分析
按分析时间的不同，有定期分析或临时分析之分。
按工作规划或有关规定，对每个季度、每个年度的财务状况所进行的分析，称为定期分析；根据管理的特殊需要或上级管理部门专门部署所进行的分析，称为临时分析。
1.3财务分析的程序
金融企业的财务分析，一般都是按月、季、年定期进行的全面分析，分析的程序可以划分为：
收集整理资料、设计分析用表、计算指标差异、综合评价分析四个步骤。
如果是临时进行的专题分析或典型分析，要首先提出分析课题，明确分析的目的和要求，而后再按下面步骤开展分析。
1.3.1收集整理资料
掌握会计信息和经济活动资料，是开展财务分析的前提条件和做出科学评价的基础。
因此，要充分收集资料，按分析需要加以系统化、条理化归纳整理。
（1）资料种类与来源
资料有数字资料与文字资料两大类，可以分别从企业内部与企业外部两个方面取得。
A、内部资料
数字资料：
综合业务经营计划和财务收支计划，分析期和对比期的月计表、损益表、资产负债表、其他统计报表等。
文字资料：
业务发展规划、领导讲话、工作总结等。
B、外部资料
数字资料：
金融监管指标、税率、央行项目电报、政府统计年鉴等。
文字资料：
财经、金融法规、政府规划、报告等。
（2）数字资料的整理
金融企业会计报表科目众多，不加以归类整理分析过程中不能使用。
整理应遵循“损益项目与资金项目相匹配”、“分析期与对比期数据分组应一致”的原则。
整理数据资料主要做好三项工作：
A、根据资产的创利与否、创利高低设置资产类分析项目，归并资产类会计科目；根据取得负债付息水平的高低设置负债类分析项目，归并负债类会计科目。
B、根据分析对数据精确性的要求程度，采用月末余额平均或年度累计积数日均方法，计算资产负债的平均余额。
C、根据资产负债与财务收支之间存在的内在因果关系，归并损益项目，使之与资产负债项目相匹配，以利于开展分析。
（3）文字资料的使用
文字资料是用来定性分析的。
在进行“定量分析”计算出财务指标变动差异后，要进行“定性分析”，根据文字资料提供的信息，寻找数字变化的原因。
综合分析中长期发展规划、本年度工作安排的业务经营措施，有那些发挥了作用，发挥的程度如何，还有哪些措施未落实或未发挥作用；分析数字变化的方向与业务工作安排要求的方向是否一致；对照相关文件查找业务工作和财务管理中存在的差距。
1.3.2设计分析用表
分析工具表是财务分析的基础。
根据分析需要，设计一套系统化、科学化的财务分析工具表是财务分析成功的一半。
财务分析工具表的格式，不是随意想象出来的，而是依据经济业务的内在关系、财务收支的客观规律，遵循会计平衡原理和数学计算规则设计出来的。
常规财务分析经常使用的工具表如下：
（1）资产负债平均余额统计表
（2）损益分季统计表
（3）经营计划执行情况分析表
（4）财务预算执行情况分析表
（5）业务运营态势分析图表
（6）资产负债余额变动情况分析表
（7）资产负债平均余额变动情况分析表
（8）损益变动情况分析表
（9）利息收支变动因素分析表
（10）财务比率分析表
（11）量本利分析表
【详见附录：
金融企业财务分析表（样式）】
1.3.3计算指标差异
分析工具表设计完毕以后，统计计算资产负债平均余额，按资产负债匹配关系整理归并损益项目，将整理好的统计数据逐表、逐项对应填入其中，逐一计算变动差异、增长比率。
1.3.4综合分析评价
经过对相关资产负债项目和财务指标变动差异进行“定量分析”后，要结合相关文字资料，对“定量分析”的结果进行“定性分析”，找出业务发展与效益增加主观因素与客观条件，找出业务与效益下滑的根源和制约可持续发展的瓶颈，客观的评价与总结业务经营和财务管理的经验与问题，并有针对性提出解决问题的建议与措施，撰写分析报告，提交领导和上级主管部门，通报本单位其他业务部门和下属单位，供业务经营决策参考，指导日常财务管理工作。
第2章财务分析方法
财务分析方法是将财务报表反映的数据，根据分析目的的要求及经济业务内在的联系，运用数学原理，重新进行统计、汇总、计算，分析判断企业过去和现在的财务状况、经营成果以及今后发展趋势系列方法的组合应用。
财务分析方法很多，金融企业常规财务分析经常采用的主要有“比较分析法”、“比重分析法”、“比率分析法”、“因素分析法”等。
2.1比较分析法
比较分析法是将具有可比性的两个数据，或根据经济业务的内在联系将若干个数据划分成两个对比组，计算财务指标变动差异的方法。
比较分析法又称对比分析法。
比较分析法一般用增减额和增减百分比两个数据来揭示财务指标变动差异。
基本公式如下：
增减额=分析期指标-对比期指标
增减百分比=增减额/对比期指标
计划完成幅度%=100%+增减百分比
金融企业经常使用比较分析法分析下列问题：
A、本期实际指标与计划指标比较，分析计划执行差异；
B、本期期末余额与期初比较，分析指标变化差异；
C、本期期末余额与同期比较，分析指标变化差异；
D、本期平均余额与同期比较，分析指变化差异；
E、本期损益与同期比较，分析指变化差异。
【例l】计划执行情况分析
某小微金融企业2003年度一季度各项贷款利息收入计划指标为2000万元，实际实现1172万元，用比较法分析计划执行差异。
实际比计划增减额=分析期指标-对比期指标
=1172万元-2000万元
=-828万元
实际比计划增减百分比=增减额/对比期指标*100
=-828万元/2000万元*100=-41.4%
计划完成幅度%=100%-41.4%=58.6%
通过比较分析可以看出，该小微金融企业2003年一季度各项贷款利息收入计划完成较差，实际比计划少完成828万元，计划完成幅度为58.6%。
由于一季度计划执行较差，为全年计划指标的实现，增加了难度。
2.2比重分析法
比重分析法是将资产（或负债）、收入（或支出）个体项目指标逐一与其总体指标相除，计算出个体项目指标占总体指标百分比的分析方法。
比重分析又称结构分析法。
这种方法主要用于分析企业的资产负债结构及损益结构。
计算公式如下：
比重=（个体项目指标÷总体指标）×100
金融企业经常使用比重分析法分析下列问题：
A、分析期资产、负债项目指标构成情况；
B、分析期财务收支项目指标构成情况；
C、本期资产、负债项目指标比重与同期资产、负债项目指标比重比较，分析资产、负债结构变化差异；
D、本期收支项目指标比重与同期收支项目指标比重比较，分析财务收支结构变化差异。
【例2】营业收入结构分析
某小微金融企业2003年度一季度各项贷款利息收入1172万元，金融机构往来收入为347万元，其他收入为9万元，用比重法分析营业收入结构。
该小微金融企业一季度营业收入结构如下表：
收入项目
金额
比重%
各项贷款利息收入
1172
76.70
金融机构往来收入
347
22.71
其他收入
9
0.59
总收入
1528
100
通过比重分析可以看出该小微金融企业的营业收入有以下几个特点：
一是贷款利息收入比重为76.70%，说明贷款是其主要盈利手段；二是其他收入比重为0.59%，说明该行中间业务开展不够，非资产业务盈利能力较差。
2.3比率分析法
比率分析法是将财务报表中具有平衡关系、结构关系、因果关系等若干指标进行配比，计算其比率，再与行业标准、历史同期比较差异，以揭示企业财务状况的方法。
比率分析法一般用百分比及增减百分点来揭示财务指标变动差异。
基本公式如下：
财务比率=分子项指标/分母项指标
增减百分点=分析期财务比率-对比期财务比率
根据分析的目的和解决问题的需要，可以从财务报表中检索组合出很多有意义的比率，金融企业经常使用比率可划分为以下四个类别：
A、资产权益比率：
“资产负债率”、“存贷比率”；
B、收益成本比率：
“资产收益率”、“资金成本率”；
C、资产利润比率：
“总资产利润率”、“净资产利润率”；
D、风险监测比率：
“资本充足率”、“不良贷款率”。
【例3】资产负债率分析
某小微金融企业2002年度一季度总资产为292,026万元，总负债为291,977万元；2003年度一季度总资产为336,469万元，总负债为457,175万元；用比率法分析资产负债率的变化。
资产负债率=总负债/总资产
2002年度资产负债率=291,977万元/292,026万元=99.98%
2003年度资产负债率=457,175万元/336,469万元=135.87%
增减百分点=分析期财务比率-对比期财务比率
=135.87%-99.98%=35.89%
通过比率分析可以看出，该小微金融企业2003年一季度资产负债率比上年同期增加35.89个百分点。
比率的变化反映出是经济业务的下列变动：
一是资产业务增长幅度低于负债业务增长幅度；二是负债业务增加额度被所有者权益下降额度占用。
2.4因素分析法
因素分析法是分析影响财务收入或支出指标变动因素及诸因素影响程度的方法。
根据影响财务收支因素的数量，分为“两因素分析法”和“多因素分析法”两类，按计算方式的区别，有“连环替代法”和“差额法”两种计算方法。
金融企业一般采取“两因素-差额法”具体计算影响财务收支变动的因素。
金融企业经营的是特殊商品—货币，“利息收入”、“利息支出”是衡量企业财务状况的主要指标。
影响利息收支的有“资金量”、“时间”、“利率”三项因素，在单位时间内（年）将“资金量”、“时间”两因素合二为一，化为“平均余额”。
因此，分析影响金融企业财务收支因素时，通常分析资产（负债）平均余额、收（付）息率两因素的增减变化，影响利息收入（支出）增减变化的程度。
基本公式及计算过程如下：
（以利息收入为例；利息支出计算方法相同。
）
a、平均余额变动影响利息收入金额
=（分析期平均余额-对比期平均余额）*对比期利率（%）
b、利息率变动影响利息收入金额
=（分析期利率（%）-对比期利率（%））*分析期平均余额
c、两因素变动影响利息收入金额
=平均余额变动影响利息收入金额+利息率变动影响利息收入金额
d、验证分析结果：
两因素变动影响收入金额=（分析期利息收入-对比期利息收入）
如果“两因素变动影响收支金额”与“分析期利息收入-对比期利息收入”差额相等，则两因素分析结果正确，反之分析错误，需要寻找原因，重新分析。
金融企业经常使用因素分析法分析下列问题：
A、总收入变动因素分析
B、某类收入或单项收入变动因素分析
C、总成本变动因素分析
D、某类支出或单项支出变动因素分析
【例4】贷款利息收入变动因素分析
某小微金融企业2003年度贷款利息收入为13,464万元，比2002年度增加2,515万元，用“两因素-差额法”分析影响贷款利息收入变动因素。
该行2003年度贷款平均余额为240,729万元，比2002年度增加31,046万元；2003年度贷款平均收息率5.67%，比2002年度增加0.36个百分点。
a、平均余额变动影响利息收入金额
=（分析期平均余额-对比期平均余额）*对比期利率（%）
=（240,729-209,683）*5.31%
=31,046*5.31%
=1648.5万元
b、收息率变动影响利息收入金额
=5.676%-5.31%*240,729
=0.36%*240,729
=866.6万元
c、两因素变动影响收入金额
=平均余额变动利息收入金额+收息率变动利息收入金额
=1648.5+866.6
=2,515万元
d、验证分析结果：
两因素变动影响利息收入金额
=（分析期利息收入-对比期利息收入）
=2,515万元
2003年度贷款利息收入比2002年度增加2,515万元，用两因素分析影响收入金额合计为2,515万元,两者完全一致,说明准确找出影响收入变动因素,分析结果正确。
第3章计算机财务分析
计算机和信息技术的飞速发展，极大的提高了金融企业经济业务数据、图形的处理能力。
应用计算机进行财务分析，极大地提高了工作时效。
计算机财务分析是将计算机技术与财务分析方法有机地结合起来，在计算机环境中建立财务分析模型，输入基本财务信息后，由计算机自动计算财务指标变动差异或影响因素，形成简要分析报告。
3.1计算机财务分析模型
计算机财务分析模型是计算机财务管理模型之一。
它是利用数学符号和计算机技术描述企业财务活动的定量分析模型，如同其他模型一样，它舍去了财务活动中一些非主要的、并不影响其本质的因素和条件，只保留了财务管理中主要要素之间的基本联系并加以形式化描述。
根据财务分析的目的、内容、要求的不同，可以建立许多种计算机财务分析模型，各个模型解决的问题和采用的数学公式也各不相同，但从总体而言，计算机财务分析模型具有共同的特征。
典型的模型由以下五个部分组成：
A、基本数据
基本数据包括计划财务指标、分析期实际财务信息与对比期实际财务指标、宏观监测比例与统一定价、逻辑假设推理条件与判断等。
B、数学公式
数学公式是把财务要素按内在的因果关系用数学符号连接在一起描述财务状况的恒等式、或函数。
C、计算机工具
计算机工具是指在财务分析工程中，利用Office提供的Excel、Access、Word、PowerPoint软件工具。
一是利用Excel等软件提供的内置函数、分析工具进行具体分析；二是利用这些软件建立分析模型、数据库、文档和演示稿以及利用数据链接综合管理财务分析数据文件。
D、输出结果
基本数据通过计算机的工具的处理，自动得出财务分析要求的结果，并按预定的方法输出。
E、数据保存
将数据、公式、结果、图表、文档、演示稿保存在Excel工作簿或Access数据库中，以备查询或调用。
3.2建立计算机财务分析模型步骤
财务分析由于目的不同、内容众多，因此建立模型的方法也各不相同，但从共性方面加以概括，基本上应该包括以下几个基本步骤：
（1）明确任务和目标
在准备建立模型时，首先必须了解建立模型的目的及需要解决的问题、完成的任务。
（2）选择Office软件
根据分析的目的和任务的不同，选择一种软件建立单一模型或选择几种软件建立综合模型。
完成单一分析任务时可选用一个Office工具建立单一模型，如：
选用Excel建立“银行存款变动态势”模型；完成综合分析任务时利用Office工具建立复合计算机模型，如：
本书附赠光盘中的“Excel复合分析模型”和“Access金融企业财务分析数据库”。
（2）设计分析表格
应利用Excel按财务分析的具体任务和要求，设计出具体分析表格。
（3）建立数学模型
根据财务要素之间内在联系，用数学公式加以描述；存在函数关系的确定自变量与因变量。
（4）将
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