股票期货投资外汇初级教程.docx
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股票期货投资外汇初级教程
外
汇
初
阶
教
程
中远融投内部课件
一,什么是外汇市场
外汇市场是全球最大的金融市场,目前的日交易量超过15万亿美金;它是一个无形的市场,没有具体地点，没有中心交易所，所有的交易都是通过网络进行的;世界上的任何金融机构、政府或个人每天24小时随时都可参与交易,这也直接导致外汇市场24小时连续运作,涨涨跌跌永不停息.
二,外汇市场的参与者
1,各国央行:
不仅是外汇市场的参与者，而且是外汇市场的实际操纵者,央行通过各种手段维持本国汇率稳定和合理调节外汇储备,其最终目的是使本国汇率处于最有利于本国经济的区间.
2,外汇银行
外汇银行由各国中央银行或货币当局指定或授权经营外汇业务的银行,其目的是通过买卖差价获取利润.外汇银行是外汇市场的主体,因为有了它们的不间断报价,我们才得以如此便捷的进行电子盘交易.
3,外汇经纪商
外汇经纪是指经过所在国的中央银行批准的用于促成外汇交易的中介人或机构,本身并不买卖外汇，只是联接外汇买卖双方，促成交易，并从中收取佣金。
4,外汇交易商
外汇交易商指买卖外国汇票的交易公司或个人,有资质的交易商还会对外汇品种做出报价,成为做市商.交易商利用自己的资金买卖外汇，从中取得买卖价差获取利润.
5,外汇实际供应者和实际需求者
进口商、出口商、国际投资者、跨国公司和旅游者
6,外汇投机者
利用各种金融工具，在汇率变动中付出一定的保证金进行买卖赚取利润
三,外汇保证金交易的优势
一,金融衍生品的交易优势
二,外汇在常见金融衍生品中的优势
产品/优势
杠杆比例
交易成本
交易时间
可操作性
透明度
风险控制
股票
1:
1
中
4H
买
底
涨跌停
股指
1:
12.5
底
4H
买/卖
受调控
挂单成交
期货
1:
20
底
8H
买/卖
高
挂单成交
现货
1:
50
高
22H
买/卖
高
挂单成交
外汇
1:
100
底
24H
买/卖
高
挂单成交
优势总结:
1,投资标的为极具流通性的货币或商品
2,极底的保证金充分发挥以小博大的优势
3,不受任何限制的进行双向交易
4,走势不受主力（庄家）操控
5,T+0交易并且允许挂单成交
6,24小时交易从不间断
四,外汇市场监管机构
1,FSA:
英国金融服务监管局
目前最完善与健全的监管机构
官方网站:
http:
//www.fsa.org.uk
监管查询连接:
http:
//www.fsa.org.uk/register/firmsearchform.do
监管代码统一为6位数字
2,CFTC:
美国商品期货交易委员会
NFA:
美国期货协会
CFTC委员会成员由美国总统提名,经参议院表决后上任,为期5年;委员会主席由美国总统在成员内任命.
任何CFTC登记成功的机构或会员都将成为NFA会员并且备案.
官方网站:
http:
//www.nfa.futures.org
监管查询连接:
http:
//www.nfa.futures.org/basicnet/
监管代码统一为6位数字
3,ASIC:
澳大利亚证券和投资委员会
官方网站:
http:
//www.asic.gov.au/asic/asic.nsf
监管代码统一为6位数字
4,以上为正规外汇交易商主要聚集地的监管机构,除此之外还有香港证监会、日本金融厅、瑞士金融市场监管局、德国联邦金融监管局等
五,主力外汇标的与其特性
1,XAUUSD黄金兑美元1066/盎司
与美元指数呈负相关,与欧元、澳元呈正相关;但其避险属性发挥时则一枝独秀
2,XAGUSD白银兑美元14/盎司
走势通常跟随黄金,但应注意其商品属性
3,WTICOUSD原油兑美元41/桶
BCOUSD原油兑美元44/桶
与美元指数呈负相关,波动性大
各主要产油国公布的开采量与储备量会对其走势产生直接影响,尤其应注意美国EIA库存、中东局势
4,EURUSD欧元兑美元
欧元在美元指数权重比大约为57.6%
可将其视为非美货币的领头羊,走势相对平稳利于判断,新手入市的最佳选择品种
5,USDJPY美元兑日元
日元在美元指数权重比大约为13.6%
作为出口型经济大国,且持有全世界最大的外汇储备,该国政府经常直接干预汇市以保持货币强势,短线操盘可多关注此品种.
注意日元与原油价格通常呈互相关.
6,GBPUSD英镑兑美元
英镑在美元指数权重比大约为11.9%
曾经的世界货币,也是目前最值钱的货币,经常骗线,经验与交易技巧不足者勿碰.
英国作为欧盟一员,但又未加入欧元区,该品种走势及易受欧元影响,但又不相同.
7,CNY
2015年7月1日中国加入WTO为期15年的保护期到期,人民币牌价进入2000点/日的自由波动期
2015年12月1日IMF批准获得SDR
并将获得14~16%的比重.人民币将在2016年10月1日正式成为国际货币
或许在不久的将来,我们将看到以CNY为符号的外汇标的
目前SDR美元41.9%欧元37.4%
英镑11.3%日元9.4%
6,重点经济指标解读
1,非农数据
该数据显示该国工商业就业人口数量,数据的增加表明该国经济规模增加,利好该国货币;反之则利空.
美国商务部于第一个周五20:
30公布由于该数据存在很大的不可预测性,因此会给市场带来急剧波动.值得注意的是民间数据ADP会为该数据提供前瞻指引.
2,失业率
失业率提高表明该国经济有衰退迹象,反之则有增长迹象.数据与该国货币呈负相关.
美国第一个周五20:
30
欧元第一个工作日17:
00
3,国民生产总值
GDP可以最直观的反映该国的经济规模与增长速度,但该数据与该国的货币指数呈正相关.但因其多项比值均提前公布,因此可预测性强,除非公布值与预期出入较大,否则对市场的影响有限.
各国公布时间均为季度末
4,PPI
生产者物价指数直接反映该国生产物资价格的上升或下降,对该国央行的货币决策起重要作用,该数据对市场的影响要根据经济及CPI数据的实际状况而定.
5,CPI
消费者物价指数,俗称通货膨胀率,该数据的上升或下降对该国央行的货币决策起决定性作用,因此该数据要重点关注.该数据对市场的影响要结合该国央行政策而定.
7.全球主要央行
1,美联储
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