风险管理决策第十章.pptx

风险管理决策第十章.pptx

《风险管理决策第十章.pptx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《风险管理决策第十章.pptx（29页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

第十章风险管理决策,第一节风险管理决策的意义和原则第二节损失期望值分析法第三节效用期望值分析法第四节马氏决策规划法,第一节风险管理决策的意义和原则,风险单位面临的风险纷繁复杂，而对付一种特定的风险可以采用的方法又是多种多样，为了达到最小投入获得最大安全保障的目的，必须在所有对策中选取最佳组合，这就是风险管理决策过程的工作内容。

风险管理的前期工作视为决策提供必要信息资料和决策的依据，以帮助风险管理人员制定尽可能科学、合理的风险管理决策。

任何一种管理活动实际上是制定决策和实施决策的过程，决策的科学合理性对实现管理活动的目标具有至关重要的作用。

风险管理决策就是根据风险管理目标，在风险识别和衡量的基础上，对各种风险管理方法进行合理的选择和组合，并制定出风险管理的总体方案决策是整个风险管理活动的核心和指南。

一、风险管理决策的意义决策工作在风险管理中的关键作用可以从决策本身的内涵中得到体现：

其一：

风险管理决策对应于风险管理目标，是实现风险管理目标的保障和基础。

其二：

风险管理决策是对各种风险管理方法的优化组合和综合运用，从宏观的角度制定总体行动方案。

问题分析,目标确定,方案提出,评价分析,方案抉择,方案实施,决策分析,做出决定,反馈,作为一门新兴学科的重要组成部分，风险管理决策强调的是如何更有效更科学地将各种方法结合起来，把处置风险从无意识行为上升到有意识的组织活动，从盲目的试探、碰运气转化为建立在科学基础上的合理选择。

二、风险管理决策的原则全面周到原则：

把所有可供选择的对策仔细分析量力而行原则成本效益比较原则注重商业保险，但不忽视其他办法,第二节损失期望值分析法,损失期望值分析法是以每种风险管理方案的损失期望值作为决策依据，即选取损失期望值最小的风险管理方案。

一、损失期望值分析法的适用范围例下表列出某栋建筑物在采用不同风险管理方案后的损失情况，对于每种方案来说，总损失包括损失金额和费用金额，为简便起见，每种方案只考虑两种可能的后果，不发生损失或全损。

（一）在损失概率无法确定时的决策方法最大损失最小化原则：

105000、107000、3000，投保最佳。

最小损失最小化原则：

0、2000、3000，方案1最佳。

致命的缺陷：

只考虑了两种极端的情形，在现实生活中，更多的情况是界乎期间。

（二）在损失频率可以得到时的决策方法估计不采取安全措施时发生全损的概率是2.5%，采取安全措施后发生全损的可能性是1%。

三种方案的期望损失分别为：

方案

（1）：

105000*2.5%+0*97.5%=2625（元）方案

（2）：

107000*1%+0*99%=3050（元）方案（3）：

3000*2.5%+3000*97.5%=3000（元）,二、风险不确定性的忧虑成本对风险管理决策过程的影响

（一）忧虑成本不论选择哪一个风险管理方案，风险的不确定性都是客观存在的。

风险管理人员对于可能出现的最坏后果心存忧虑，这种忧虑无论未来风险是否发生都将存在。

将忧虑因素的影响代之以某个货币价值。

（二）影响忧虑成本的因素损失的概率因素风险管理人员对未来损失的不确定性的把握程度。

风险管理目标和战略，有助于确定企业对各类损失所能承受的最大限度，并且反映了企业的风险态度,（三）忧虑成本对决策过程的影响由于忧虑成本的加入，各种风险管理的方案的损失期望值增加。

对于投保而言，就能大大减少管理者的忧虑成本，一般此时的忧虑成本为0。

如果企业决定部分或全部自留风险，即使采取必要的安全措施，也只能减轻而不能消除忧虑成本。

若不知道损失概率：

最大损失最小化原则：

107500、108500、3000，投保最佳。

最小损失最小化原则：

2500、3500、3000，方案1最佳。

若知道损失概率：

仍假设不采取安全措施时发生全损的概率是2.5%，采取安全措施后发生全损的可能性是1%。

则：

方案

（1）：

107500*2.5%+2500*97.5%=5125（元）方案

（2）：

108500*1%+3500*99%=4550（元）方案（3）：

3000*2.5%+3000*97.5%=3000（元）投保方案最佳。

可供选择方案和相关费用如下：

方案1，全自留，不安装灭火装置。

W1=800元方案2，全自留，安装灭火装置，成本9000元，30年，折旧费300元，维修费100元，损失达到100000元时灭火器毁损。

W2=600元方案3，购买保额为50000元的保险，保费支出为1500元。

W3=500元方案4，在方案3的基础上安装自动灭火装置，保费为1350元。

W4=350元方案5，购买带有1000元免赔额，保额为200000元的保险，保费支出为1650元。

W5=80元方案6，购买保额为200000元的保险，保费支出为2000元。

W6=0元,方案1,损失期望值=1380+W1,第三节效用期望值分析发,以损失期望值为标准选择风险管理的方案得到广泛的应用，但仍然存在一些局限性。

比如这种方法没有考虑统一损失对不同主体的影响可能是不同的。

因此，不同的风险主体对同一损失风险采取的态度可能是截然不同的，而这种主观反映的差异是难以用损失期望值分析法衡量的，即使加入忧虑成本仍然难以有效表现主观态度的不同。

一、效用及效用理论效用：

人们由于拥有或使用某物而产生的心理上的满意或满意程度。

效用理论：

认为人们的经济行为的目的是为了从增加货币量中取得最大的满足程度，而不仅仅是为了得到最大的货币数量。

询问调查法，了解决策者对不同金额货币所具有的满足度（量化指标为效用度，在0至100之间）。

假设，某人对0元财产的效应度为0，而100万元财产的效应度为100。

试验的基本方法是询问被调查者愿意付出多大的代价（M）参加一种只有两种可能结果（机会都是0.5）的赌博。

第一次询问：

如果猜对可获得100万元，猜错将一无所有，问愿意付出的赌注是多少？

被询问者以M1为代价参加赌博的期望效应为：

E（U）=0.5*100+0.*0=50若被询问者选择M1=40万元，并且认为这是参加或不参加赌博对他的影响都一样，即效应相等，所以U（M1）=U（拥有40万元）=50,第二次询问：

如果猜对可获得50元，猜错将一无所有，问愿意付出的赌注是多少？

此次回答的价值M2的效应度是25第三次询问：

如果猜对可获得100万元，猜错可获得50元，问愿意支付的代价M3是多少？

若M3=70万元U（M3）=75描点划出效应函数。

例某人现有财产3万元，他现在面临两个方案：

方案A使他有20%的可能获得5万元，有80%的可能收益为零。

方案B使他有30%的机会获得1万元，20%的可能获得2万元，有一半的机会一无所获。

如果此人对拥有不同财富的效应度情况为：

期望效应与期望收益：

E（U）A=0.2*40+0.8*0=8E（U）B=0.3*20+0.2*30+0.5*0=12EA=50000*0.2+0*0.8=10000（元）,优优,EB=1000*0.3+20000*0.2+0*0.5=7000（元）,效用函数与效应曲线运用效用理论的首要工作是确定决策主体对收益或损失的量化反应。

价值（财富）与效应度之间的函数关系，对某决策主体而言，根据人们对损失的态度的差异，可将人分为三种类型。

漠视风险型趋险型避险型,效用度,80859095100,10095908580,0,拥有价值,设某人拥有价值10万元的汽车，被盗风险是10%，讨论其为转移被盗风险愿意付出的保费的金额。

被盗损失被盗损失不被盗金额效用度损失金额,不被盗损失效用度,投保不投保,不投保的效用损失期望=10%*100+90%*0=10投保的效用损失期望=10%*U+90%*U=U漠视风险者，对损失风险没有特别反应，他的决策完全根据损失期望值的大小确定。

投保，U10趋险型的决策者喜欢冒险，他宁愿付出比期望收益高的赌注来参加赌博，或为转移风险他愿意付出的代价将小于损失期望值，P5000元。

避险型决策者不喜欢冒险，乐意付出较损失期望值较高的代价避免风险，大多数20000元。

三、效用理论在风险管理决策中的应用例假设某人按其现有的财富分析，他对失去1万元的效用度损失为100，失去200元时的效用度损失为0.8。

再假设此人在一年内造成他人损失而赔偿1万元的概率是0.01，为转移此风险所需的保险费是200元。

方案1：

购买保险。

付出，效用损失方案：

自己承担风险。

期望的效用损失为1例某幢建筑物面临火灾，有关损失见下表,方案1,