浙江省《期货基础知识》每日一练第397套.docx
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浙江省《期货基础知识》每日一练第397套
2020年浙江省《期货基础知识》每日一练
考试须知：
1、考试时间：
180分钟。
2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。
3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在规定的位置填写您的答案。
4、不要在试卷上乱写乱画，不要在标封区填写无关的内容。
5、答案与解析在最后。
姓名:
___________
考号:
___________
一、单选题（共30题）
1.套期保值能够起到风险对冲作用，其根本的原理在于，期货价格与现货价格受到相似的供求等因素影响，到期时两者的变动趋势（）。
A.相反
B.完全一致
C.趋同
D.完全相反
2.当股票的资金占用成本（）持有期内可能得到的股票分红红利时，净持有成本大于零。
A.大于
B.等于
C.小于
D.以上均不对
3.正向市场中进行牛市套利交易，只有价差（）才能盈利。
A.扩大
B.缩小
C.平衡
D.向上波动
4.期货市场可对冲现货市场价格风险的原理是（）。
A.期货与现货价格变动趋势相同，且临近到期日，两价格间差距变小
B.期货与现货价格变动趋势相反，且临近到期日，两价格间差距变大
C.期货与现货价格变动趋势相反，且临近到期日，价格波动幅度变小
D.期货与现货价格变动趋势相同，且临近到期日，价格波动幅度变大
5.外汇现汇交易中使用的汇率是（）。
A.远期汇率
B.即期汇率
C.远期升水
D.远期贴水
6.看涨期权内涵价值的计算公式为标的资产价格和执行价格的（）。
A.和
B.差
C.积
D.商
7.某交易所主机中，玉米淀粉期货前一成交价为2820元／吨，尚有未成交的期货合约买价2825元／吨，现有卖方报价2818元／吨，二者成交。
则成交价为每（）元／吨。
A.2825
B.2821
C.2820
D.2818
8.CBOE标准普尔500指数期权的乘数是（）。
A.100欧元
B.100美元
C.500美元
D.500欧元
9.上海证券交易所个股期权合约的交割方式为（）交割。
A.实物
B.现金
C.期权
D.远期
10.下列不属于外汇期货的交易成本的是（）。
A.交易所收取的佣金
B.期货经纪商收取的佣金
C.中央结算公司收取的过户费
D.中国证监会收取的通道费
11.近端汇率是指第（）次交换货币时适用的汇率。
A.一
B.二
C.三
D.四
12.我国5年期国债期货合约的交易代码是（）。
A.TF
B.T
C.F
D.Au
13.上证50ETF期权合约的开盘竞价时间为（）。
A.上午09：
15～09：
30
B.上午09：
15～09：
25
C.下午13：
30～15：
00
D.下午13：
00～15：
00
14.某股票看涨期权（A）执行价格和权利金分别为60港元和4．53港元。
该股票看跌期权（B）和权利金分别为67．5港元和6．48港元，此时股票市场价格为63．95元。
比较（）
A.A的时间价值小于B的时间价值
B.A的时间价值大于B的时间价值
C.A的时间价值等于B的时间价值
D.条件不足，不能确定
15.金融期货个人投资者申请开户时，保证金账户可用资金余额的最低额度是（）万元。
A.10
B.30
C.50
D.100
16.2014年12月19日，（）期货在大连商品交易所上市。
A.白糖
B.玉米淀粉
C.PTA
D.锌
17.期权买方立即执行期权合约，如果获得的收益（）零，则期权具有内涵价值。
A.大于
B.大于等于
C.小于
D.等于
18.2015年3月20日，推出（）年期国债期货交易。
A.1
B.3
C.5
D.10
19.止损单中价格的选择可以利用（）确定。
A.有效市场理论
B.资产组合分析法
C.技术分析法
D.基本分析法
20.下列有关期货与期货期权关系的说法，错误的是（）。
A.期货交易是期货期权交易的基础
B.期权的标的是期货合约
C.买卖双方的权利与义务均对等
D.期货交易与期货期权交易都可以进行买卖交易
21.当远期月份合约的价格（）近期月份合约的价格时，市场处于正向市场。
A.等于
B.大于
C.低于
D.接近于
22.目前，我国设计的期权都是（）期权。
A.欧式
B.美式
C.日式
D.中式
23.某厂商在豆粕市场中，进行买入套期保值交易，基差从250元／吨变动到320元／吨，则该厂商（）。
A.盈亏相抵
B.盈利70元／吨
C.亏损70元／吨
D.亏损140元／吨
24.对于会员或客户的持仓，距离交割月份越近，限额规定就（）。
A.越低
B.越高
C.根据价格变动情况而定
D.与交割月份远近无关
25.在计算无套利区间时，上限应由期货的理论价格（）期货和现货的交易成本和冲击成本得到。
A.加上
B.减去
C.乘以
D.除以
26.期货头寸持有时间段与现货承担风险的时间段对应，这种时间段上的对应，并不一定要求完全对应起来，通常合约月份要（）这一时间段。
A.等于或近于
B.稍微近于
C.等于或远于
D.远大于
27.交易者以36750元／吨卖出8手铜期货合约后，以下操作符合金字塔式建仓原则的是（）。
A.该合约价格跌到36720元／吨时，再卖出10手
B.该合约价格涨到36900元／吨时，再卖出6手
C.该合约价格涨到37000元／吨时，再卖出4手
D.该合约价格跌到36680元／吨时，再卖出4手
28.欧美市场设置股指期货合约月份的方式是（）。
A.季月模式
B.远月模式
C.以近期月份为主，再加上远期季月
D.以远期月份为主，再加上近期季月
29.某日，我国黄大豆1号期货合约的结算价格为3110元／吨，收盘价为3120元／吨，若每日价格最大波动限制为±4％，大豆的最小变动价为1元／吨，下一交易日不是有效报价的是（）元／吨。
A.2986
B.3234
C.2996
D.3244
30.期货市场通过（）实现规避风险的功能。
A.投机交易
B.跨期套利
C.套期保值
D.跨市套利
二、多选题（共20题）
31.下列属于我国期货市场“五位一体”期货监管协调工作机制的有（）。
A.中国证监会、中国证监会地方派出机构
B.期货交易所、中国期货市场监控中心
C.中国期货业协会
D.中国人民银行
32.价差交易包括（）。
A.跨市套利
B.跨商品套利
C.跨期套利
D.期现套利
33.下列关于股票期权的说法，正确的是（）。
A.股票期权是以股票为标的资产的期权
B.股票看涨期权给予其持有者在未来确定的时间，以确定的价格买入确定数量股票的权利
C.股票看跌期权给予其持有者在未来确定的时间，以确定的价格卖出确定数量股票的权利
D.目前．我国设计的期权都是欧式期权
34.按照期权市场类型的不同，期权可以分为（）。
A.商品期权
B.金融期权
C.场内期权
D.场外期权
35.外汇期货套利的形式包括（）。
A.期现套利
B.跨期套利
C.跨市场套利
D.跨币种套利
36.在境外期货市场上，股指期货合约月份的设置的两种方式是（）。
A.季月模式
B.远月模式
C.以近期月份为主．再加上远期季月
D.以远期月份为主，再加上近期季月
37.美国中长期国债期货报价由三部分组成，第三部分用“0”“2”“5”“7”4个数字“标示”，各个数字代表的含义正确的是（）。
A."0”代表0
B.“2”代表0．25／32点
C.“5”代表0．5／32点
D.“7”代表0．75／32点
38.下列关于期价高估和期价低估的说法，正确的是（）。
A.股指期货合约实际价格大于股指期货理论价格，称为期价高估
B.股指期货合约实际价格小于股指期货理论价格，称为期价高估
C.股指期货合约实际价格大于股指期货理论价格，称为期价低估
D.股指期货合约实际价格小于股指期货理论价格，称为期价低估
39.一个完整的期货交易流程包括（）。
A.开户与下单
B.竞价
C.结算
D.交割
40.下列编制股票指数的步骤．正确的是（）。
A.首先需要从所有上市股票中选取一定数量的样本股票
B.选择一种计算简便、易于修正并能保持统计口径一致和连续的计算公式作为编制的工具
C.确定一个基期日并将某一既定的整数定为该基期的股票指数
D.根据各时期的股票价格和基期股票价格的对比，计算出升降百分比，即可得出该时点的股票指数
41.期货交易是众多的买主和卖主根据期货市场的规则，通过（）的方式进行的期货合约的买卖，易于形成一种真实而权威的期货价格。
A.公开
B.公平
C.公正
D.集中竞价
42.下列关于期权的执行价格与市场即期汇率对外汇期权价格的影响的说法中，正确的是（）。
A.对于看涨期权而言，执行价格越高，买方盈利的可能性越小，期权价格越低
B.对于看跌期权而言，执行价格越高，买方盈利的可能性越大，期权价格越高
C.即期汇率上升，看涨期权的内在价值上升，期权费升高
D.即期汇率上升，看跌期权的内在价值下跌，期权费变小
43.无风险利率水平会影响期权的（）。
A.时间价值
B.空间价值
C.内涵价值
D.外延价值
44.下列属于场内期权的有（）。
A.CME集团上市的商品期货期权和金融期货期权
B.香港交易所上市的股票期权和股指期权
C.上海证券交易所的股票期权
D.中国金融期货交易所的股指期权仿真交易合约
45.下列股指期货合约，没有每日价格最大变动限制的是（）。
A.沪深300指数期货
B.新加坡交易的日经225指数期货
C.香港恒生指数期货
D.英国FT—SE100指数期货
46.下列有关旗形说法正确的有（）。
A.旗形持续的时间不能太短
B.旗形出现之前应有一个旗杆，这是由于价格作直线运动形成的
C.旗形一般发生在市场平稳的时候
D.旗形形成之前和被突破之后成交量都很大
47.下列关于期货合约每日价格最大波动限制的说法，正确的有（）。
A.每日价格最大波动限制是指期货合约在一个交易日中的交易价格波动不得高于或者低于规定的涨跌幅度
B.涨跌停板一般是以合约上一交易日的结算价为基准确定的
C.商品价格波动越剧烈，商品期货合约的每日停板额应设置得越小
D.超过涨跌幅度的报价视为无效，不能成交
48.套期保值需要满足的条件包括（）。
A.在套期保值数量选择上，期货需要比现货市场的价值高出很多倍
B.在套期保值数量选择上，要使期货与现货市场的价值变动大体相当
C.在期货头寸方向的选择上，应与现货头寸相反或作为现货未来交易的替代物
D.期货头寸持有时间段与现货承担风险的时间段对应
49.关于利率上限期权的描述，错误的是（）。
A.如果市场参考利率高于协定利率上限，则卖方不需承担任何支付义务
B.为保证履约，买卖双方需要支付保证金
C.如果市场参考利率低于协定利率上限，则买方向卖方支付市场利率低于协定利率上限的差额
D.如果市场参考利率高于协定利率上限，则卖方向买方支付市场利率高于协定利率上限的差额
50.期货风险管理子公司提供的风险管理服务和产品包括（）。
A.仓单质押
B.做市业务
C.基差交易
D.分仓交易
三、判断题（共10题）
51.按期权持有者可行使交割权利的时间，可以把外汇期权分为欧式期权和美式期权。
（）
52.考虑了资产持有成本的远期合约价格，称为远期合约的理论价格。
（）
53.期权的标的资产必须是现货资产。
（）
54.远期汇率，即交易双方事先约定的，在未来一定日期进行外汇交割的汇率。
（）
55.中国金融期货交易所的权力机构是股东大会。
（）
56.基差交易是随着点价交易的出现而出现的，是一种将点价交易与套期保值结合在一起的操作方式。
（）
57.外汇期货卖出套期保值，又称外汇期货空头套期保值，是指在现汇市场上处于多头地位的交易者为防止汇率下跌，在外汇期货市场上卖出期货合约对冲现货的价格风险。
（）
58.短期投资者或外汇债务承担者通过外汇远期交易规避汇率风险。
（）
59.期货市场的价格不是连续的，它只反映未来某个时间的价格。
（）
60.投机者一般不做现货交易，几乎不进行实物交割。
（）
四、简答题（共2题）
单选题答案：
1：
C2：
A3：
B4：
A5：
B6：
B7：
C
8：
B9：
A10：
D11：
A12：
A13：
B14：
A
15：
C16：
B17：
A18：
D19：
C20：
C21：
B
22：
A23：
C24：
A25：
A26：
C27：
D28：
A
29：
D30：
C
多选题答案：
31：
A,B,C32：
A,B,C33：
A,B,C,D34：
C,D35：
A,B,C,D
36：
A,C37：
A,B,C,D38：
A,D39：
A,B,C,D40：
A,B,C,D
41：
A,B,C,D42：
A,B,C,D43：
A,C44：
A,B,C,D45：
C,D
46：
B,D47：
A,B,D48：
B,C,D49：
A,B,C50：
A,B,C
判断题答案：
51：
对52：
对53：
错54：
对55：
对
56：
对57：
对58：
对59：
错60：
对
简答题答案：
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