银行从业考试《个人理财》复习要点辅导_精品文档.doc

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第一章个人理财概述

　　第一节：

个人理财业务的概念和发展

　　一、个人理财业务概念、特点

　　个人理财业务概念:

商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务的活动

　　特点：

　　服务对象：

个人客户不是企业或其他法人

　　服务的专业化

　　服务的性质:

顾问性质\受托性质

　　服务的个性化、综合化

　　二、个人理财业务分类

　　理财顾问服务

　　综合理财服务

　　综合理财服务的分类：

　　1、私人银行业务

　　2、理财计划

　　保证收益理财计划

　　非保证收益理财计划

　　保本浮动收益理财计划

　　非保本浮动收益理财计划

　　三、理财计划

　　概念:

针对特定目标客户群开发、设计、销售资金投资和管理计划

　　四、私人银行业务

　　银行向富人及家庭提供的系统理财业务

　　私人银行业务的核心：

个人理财

　　范围：

超越简单的资产负债业务

　　性质：

混业业务

　　产品与服务的比例：

3：

7

　　五、保证收益理财计划

　　一种约定

　　银行承诺固定收益

　　银行承担由此产生的风险

　　或约定

　　银行承诺最低收益

　　银行承担相应风险

　　其他收益按约定分配，风险共担

　　六、非保证收益理财计划

　　保本浮动收益理财计划

　　特点

　　保本

　　不保证收益

　　非保本浮动收益理财计划

　　特点

　　不保本

　　根据约定条件、实际收益支付收益

第二节、个人理财的发展

　　个人理财在国外的发展

　　萌芽阶段

　　形成与发展时期

　　成熟阶段

　　个人理财在国内的发展现状

　　我国商业银行个人理财业务的基本业务：

　　外汇理财产品

　　人民币理财产品

　　第三节个人理财业务的影响因素

　　宏观因素

　　政治、法律、政策

　　经济

　　经济发展阶段

　　收入水平

　　宏观经济状况

　　社会

　　微观因素

　　金融市场竞争状况

　　金融市场开放程度

　　价格机制

   四大表格（**重中之重**）要熟悉掌握，选择和判断。

　　经济增长与个人理财策略

　　通货膨胀与个人理财策略

　　汇率变化与个人理财策略

　　利率变化与个人理财策略

　　表1—1经济增长与个人理财策略

　　储蓄减少配置收益偏低增加配置收益稳定

　　债券减少配置收益偏低增加配置风险较低

　　股票

　　增加配置企业盈利增长

　　可以支撑牛市

　　减少配置企业亏损增加

　　可能引发熊市

　　基金增加配置可实现增值减少配置面临资产缩水

　　房产增加配置价格上涨适当减少市场转淡

　　表1—2通货膨胀与个人理财策略

　　储蓄减少配置净收益走低维持配置收益稳定

　　债券减少配置净收益走低减少配置价格下跌

　　股票适当增加配置资金涌人价升减少配置价格下跌

   表1—3汇率变化与个人理财策略

　　储蓄增加配置收益将增加减少配置收益将减少

　　债券增加配置本币资产升值减少配置本币资产贬值

　　股票增加酉己置本币资产升值减少配置本币资产贬值

　　基金增加配置本币资产升值减少配置本币资产贬值

　　房产增加酉己置本币资产升值减少配置本币资产贬值

　　外汇减少配置人民币更值钱增加配置外汇相对价值高

　　表1-4利率变化与个人理财策略

　　储蓄增加配置收益将增加减少配置收益将减少

　　债券减少配置面临下跌风险增加配置面临上涨机会

　　股票减少配置面临下跌风险增加配置面临上涨机会

　　基金减少配置面临下跌风险增加酉己置面临上涨机会

　　房产减少配置贷款成本增加增加配置贷款成本降低

　　外汇减少配置人民币回报高增加配置外汇利率可能高

第二章金融市场

　　第二节、货币市场

　　货币市场包括：

　　同业拆借市场

　　短期政府债券市场

　　回购市场

　　商业票据市场

　　银行承兑汇票市场

　　额可转让定期存单市场

　　货币市场共同基金市场

　　二、货币市场概述

　　货币市场：

货币市场是买卖短期金融工具的场所。

　　短期金融工具通常称为准货币。

由此，产生“货币”市场的称呼

　　货币市场特征

　　风险较低（以交易债务工具为主的市场）

　　流动性较高（短期资金融通）

　　交易量大（所谓资金批发市场）

　　货币市场功能

　　短期资金融通、保持流动性

　　政府宏观调控

　　三、短期政府债券市场

　　以贴现债券发行

　　美国政府发债的计划性：

91天、182天的国库券每周一发行

　　发行方式：

拍卖

　　标的：

收益率、价格、交款期

　　竞价方式（竞争性投标）单一价格：

荷兰式：

是按投标人报价由高到低顺序中标，直到满足预定发售额为止，中标者的国债认购价格是投标人报出的最低价—一单一价格，所有投资者按照这个价格，分得各自的国债发行份额

　　多种价格：

美国式：

投标人报价由高到低顺序中标，直到满足预定发售额为止，中标单位以投标人各自出标价认购国债。

　　非竞价方式（非竞争性投标）

　　以竞价的平均价购买

　　短期政府债券市场特征

　　违约风险小

　　流动性强

　　面额小

　　国库券收益的计算

第三节、资本市场

　　资本市场包括：

　　股票市场

　　债券市场

　　证券投资基金市场

（一）股票市场

　　股票是由股份公司发行的，表明投资者投资份额及其权利和义务的所有权凭证，是能够给持有者带来收益的有价证券

　　股票特征注意选择题

　　收益性

　　风险性

　　稳定性

　　流通性

　　参与性

　　股票的分类注意选择题

　　按股东享有权利和承担义务划分

　　按是否有面值划分

　　按是否有表决权划分

　　股票的其他划分

　　我国对股票的一些特殊划分

　　按股东享有权利和承担义务划分

　　普通股

　　最基本、最重要发行量最大

　　持有者可以平等地享有不受特别限制的权益

　　风险最大

　　优先股是指比普通股享有某些优先权的股票

　　股息率固定、优先分配

　　公司破产或解散进行清算时，可先于普通股股票分得公司的剩余财产

　　按是否有面值划分

　　有面值股票和无面值股票

　　有面值股票的票面上记载有一定金额

　　无面值股票是指股票票面上不记载金额，这种股票仅在票面上标明股票在公司总股本中所占的比例，因此又称为比例股

   股票的其他划分

　　蓝筹股股票（绩优股、垃圾股）

　　成长股股票

　　周期性股票

　　防守性股票

　　投机性股票

　　我国对股票的一些特殊分类

　　国有股：

代表国家投资的政府部门持股

　　国有法人股：

国有法人或机构以国有资产投入公司形成的股份

　　法人股：

企业法人以其依法可支配的资产投入公司形成的股份，具有法人资格的事业单位和国家团体以国家允许用于经营的资产向公司投资形成的股份，代表这部分股份的股票被称为法人股股票

　　社会公众股：

自然人、法人将个人合法财产投入公司形成的股份

　　外资股：

外资股股票又可分为B种股票、H种股票和N种股票

　　股票运行

　　股票发行方式

　　公募、私募

　　直接、间接

　　新股发行

　　首次发行

　　增资发行

　　平价、折价、溢价发行

   股票交易：

遵循价格优先、时间优先原则

　　股票的收益与风险

　　收益

　　股息

　　红利

　　资本利得

　　风险

　　系统性：

对市场的整体影响

　　非系统性风险：

对个别股票的影响

　　财务风险

　　信用风险

　　经营风险

第四节、金融衍生品市场

（一）衍生工具市场特点

　　特点：

　　衍生市场交易是风险再分配

　　杠杆效应

　　可复制性：

可以分解、组合、设计不同产品

　　交易主体：

投机者，套利者，套保者，经纪商

　　交易组织方式：

场内，场外

（二）衍生工具市场功能中华考试论坛

　　基本功能

　　规避风险

　　发现价格

　　其他功能

　　资源配置

　　提高交易效率

　　稳定价格（减少价格波幅）

　　市场经济晴雨表

第三章个人理财产品

　　债券投资的风险因素有：

价格风险、再投资风险、违约风险、债券赎回风险、提前偿付风险和通货膨胀风险。

　　股票及股票市场的风险包括系统性风险和非系统性风险。

系统性风险不能通过投资组合实现风险分散。

非系统性风险通常可以通过组合投资不同程度地得到分散。

（一）银行理财产品分类

　　一般银行产品

　　活期储蓄存款、整存整取储蓄存款、零存整取储蓄存款、整存零取储蓄存款、存本取息储蓄存款、定活两便储蓄存款、通知存款。

个人支票存款和教育储蓄存款。

　　通知存款和教育储蓄存款可以免税。

　　创新银行产品的分类：

　　按照客户获取收益的方式分类

　　保证收益型理财计划

　　非保证收益型理财计划

　　按照理财产品的结构分类

　　利率挂钩型理财计划汇率挂钩型理财计划

　　股票挂钩型理财计划信托挂钩型理财计划

　　信用挂钩型理财计划商品挂钩型理财计划

　　期权联结型理财计划

　　保证收益型理财计划

　　概念：

是指商业银行按照约定条件向客户承诺支付固定收益，银行承担由此产生的投资风险，或银行按照约定条件向客户承诺支付最低收益并承担相关风险，其他投资收益由银行和客户按照合同约定分配，并共同承担相关投资风险的理财计划

　　非保证收益型理财计划分类及其概念：

　　非保证收益型理财计划可以分为保本浮动收益理财计划和非保本浮动收益理财计划

　　保本浮动收益理财计划是指商业银行按照约定条件向客户保证本金支付，本金以外的投资风险由客户承担，并依据实际投资收益情况确定客户实际收益水平的理财计划

　　非保本浮动收益理财计划是指商业银行根据约定条件和实际投资收益情况向客户支付收益，并不保证客户本金安全的理财计划

   结构型理财计划

　　即商业银行个人理财计划的收益率取决于其合约中指定的基础资产或基础变量的变化

　　利率挂钩型理财计划

　　该理财计划是一种实际投资收益与国际市场上主要利率指标伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）或香港银行间同业拆借利率（HIBOR）挂钩的理财产品

　　利率挂钩型理财计划为结构型理财产品

　　例教材P94

　　若A产品了的名义收益率为5%，协议规定的利率区间为0～4%;B产品的名义利率为6%，协议规定的利率区间为0～3%之间，其他条件相同。

假设一年中有240天中挂钩利率在0～3%之间，60天的利率在3%～4%之间，其他时间利率则高于4%。

计算A、B两产品的实际收益率

（二）证券产品

　　债券

　　股票

　　证券投资基金

　　（三）金融衍生产品

　　基础金融衍生产品

　　金融期货金融期权金融互换金融远期合约

　　结构化金融衍生产品www.Examw.CoM

　　基础金融衍生产品:

金融期货

　　期货合约是买卖双方在交易所签订的、在确定的将来时间按成交时商定的价格购买或出售某项资产的标准化协议。

期货交易是指交易双方在集中的交易所市场以公开竞价方式所进行的期货合约的交易。

　　从基础工具划分，金融期货主要有三种类型：

外汇期货、利率期货、股权类期货

　　外汇期货

　　外汇期货又称货币期货，是以外汇为基础工具的期货合约，是金融期货中最先出现的品种，主要用于规避外汇风险

　　利率期货

　　利率期货的基础资产是一定数量的与利率相关的某种金融工具，主要是各类固定收益金融工具。

利率期货主要是为了规避利率风险而产生的

　　股权类期货

　　股权类期货是以单只股票、股票组合或者股票价格指数为基础资产的期货合约

　　股票价格指数期货

　　单只股票期货

　　股票组合的期货

　　基础金融衍生产品:

金融