财务状况报表分析习题解析.docx
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财务状况报表分析习题解析
第四章财务状况报表分析习题解析
〔一〕单项选择题
1.企业资产利用效率提高，形成资金绝对节约是指〔〕。
A.增产增收时不增资
B.产值、收入持平，资产减少
C.增产增收时增资
D.减产减收时增资
注：
A为资金相对节约，C无法判定资金节约或浪费，D为资金相对浪费和绝对浪费。
2.存货发生减值是因为〔〕。
A.采用先进先出法
B.采用后进先出法
C.可变现净值低于账面本钱
D.可变现净值高于账面本钱
3.在通货膨胀条件下，存货采用先进先出法对利润表的影响是〔〕。
A.利润被低估
B.利润被高估
C.根本反映当前的利润水平
D.利润既可能被低估也可能被高估
注：
通货膨胀条件下，越是后入库的存货其本钱越高，采用先进先出法计量发出存货本钱，将使销售本钱较低而结存存货本钱较高，因此，会产生高估当期利润的后果。
4.不随销售规模变动的资产工程是〔〕。
A.货币资金
B.应收账款
C.存货
D.固定资产
注：
在既定产能条件下，销售规模增减只涉及货币资金、应收账款、存货等流动资产工程变动。
5.如果资产负债表上存货工程反映的是存货实有数量，那么说明采用了〔〕。
A.永续盘存法
B.定期盘存法
C.加权平均法
D.个别计价法
注：
定期盘存法也就是实地盘存法，在实地盘存法下，资产负债表上存货工程反映的是存货实有数量，而永续盘存法下，资产负债表上存货工程反映的是存货账存数量。
6.在物价上涨的情况下，使存货余额最高的计价方法是〔〕。
A.加权平均法
B.移动加权平均法
C.本钱与可变现净值孰低法
D.先进先出法
注：
通货膨胀的具体表现之一就是物价上涨，其理由同前述第3题。
〔二〕多项选择题
1.企业资产利用效率提高，形成资金相对节约是指〔〕。
A.产值收入不变时资产减少
B.增产增收时增资幅度小
C.增产增收时不增资
D.减产减收时减资幅度大
E.增产增收时增资幅度大
2.采取保守的固定流动构造策略可能出现的财务结果是〔〕。
A.资产流动性提高
B.资产风险性降低
C.资产流动性降低
D.资产风险性提高
E.资产盈利性降低
注：
保守的固定流动构造策略意味着企业持有更多的流动资产——即同等资产总额条件下提高流动资产的比重，这无疑将使资产流动性提高。
3.货币资金存量变动的原因有〔〕。
A.资金调度
B.信用政策变动
C.销售规模变动
D.会计政策变更
E.准备大笔支出
注：
一般情况下，不涉及会计政策变更，但是在涉及外币业务和外币报表折算的企业，相关会计政策变化，也会影响货币资金存量。
4.企业货币资金存量及比重是否适宜的分析评价应考虑的因素有〔〕。
A.行业特点
B.企业融资能力
C.资产规模与业务量
D.货币资金的目标持有量
E.运用货币资金的能力
5.进展负债构造分析时必须考虑的因素有〔〕。
A.负债规模
B.负债本钱
C.债务归还期限
D.财务风险
E.经营风险
注：
尽管负债融资决策〔面向未来〕时，须考虑经营风险上下——在经营风险过大时控制负债规模，以防止财务风险与经营风险叠加，导致企业总体风险快速放大，但负债构造分析〔评价现在〕时，却针对既有负债而言，不会考虑经营风险问题。
6.股东权益构造分析应考虑的因素有〔〕。
A.企业控制权
B.企业利润分配政策
C.财务风险
D.权益资金本钱
E.经济环境
7.正常经营企业资产与负债对称构造中的保守构造的特征是〔〕。
A.企业风险极低
B.资金本钱较高
C.筹资构造弹性弱
D.企业风险极大
E.资金本钱较低
8.应收账款变动的可能原因有〔〕。
A.销售规模变动
B.信用政策改变
C.收账政策不当
D.收账工作执行不力
E.应收账款质量不高
〔三〕判断题
1.〔错误〕资产负债表中某工程的变动幅度越大，对资产或权益的影响就越大。
注：
资产负债表中某工程的比重越大且变动幅度也越大时，对资产或权益的影响才会越大。
2.〔错误〕增产增收的同时减少资产，会形成资金相对节约。
注：
资产不变，增产增收，形成相对节约；产量收入不变，资产减少，形成绝对节约；增产增收的同时减少资产，既有相对节约，又有绝对节约。
3.〔错误〕如果总资产本期比上期有较大幅度增加，说明企业本期经营卓有成效。
注：
资产增加可能来自于成功经营实现的利润，也可能来自于经营之外的筹资〔发行股票、举借债务〕活动，还可能来自直接计入所有者权益的利得等的影响。
只有上述第一种情形，才能说明企业经营有成效，在第二种情况下，如果增加的资产利用效率和效果不佳，反而说明本期经营成效较差，至于第三种情况那么属偶然因素影响，谈不上经营成效问题。
4.〔正确〕只要本期盈余公积增加，就可以断定企业本期经营是有成效的。
注：
亏损企业当期不计提盈余公积，盈余公积不可能增加。
盈余公积增加意味着企业当期实现并留用利润，因此，可以断定企业本期经营有成效。
5.〔错误〕资产负债表构造分析通常采用水平分析法。
注：
资产负债表构造分析属于垂直分析法。
资产负债表各工程变动情况分析采用水平分析法。
6.〔正确〕固定资产比重越高，企业资产的弹性越差。
注：
固定资产通常具有占用周期长、价值回收慢等特点，其弹性较差，因此，资产总额既定时，固定资产比重越高的企业，资产的整体弹性相对越差。
7.〔错误〕负债构造变动一定会引起负债规模发生变动。
注：
当负债部调整，此增彼减时，所涉及的工程比重改变、负债构造改变，但负债总规模不变——比方企业发行新债券抵付到期旧债、将到期无力支付的应付票据转换为应付账款等。
8.〔错误〕如果企业的资本全部是权益资本，那么企业既无财务风险也无经营风险。
注：
权益资本或债务资本只影响财务风险，不改变经营风险。
企业不举债，只能消除财务风险。
9.〔错误〕如果本期末未分配利润少于上期，说明企业本期经营亏损。
注：
如果本期末未分配利润为负数，说明企业本期经营亏损。
如果本期末未分配利润少于上期，说明企业本期可能经营亏损，也可能由于实现的利润少而分配的利润多所致，这是因为期初未分配利润和本期实现净利润一并构本钱期可供分配利润。
10.〔错误〕企业的应收账款增长率超过销售收入增长率是正常现象。
注：
应收账款增长率超过销售收入增长率往往是企业收账不力或信用政策过松等导致。
11.〔正确〕非生产用固定资产的增长速度一般不应超过生产用固定资产的增长速度。
注：
其他条件不变时，非生产用固定资产增长越快，资产的整体有效利用程度越差。
因此，管理者须采取有效措施控制非生产用固定资产增长幅度。
12.〔正确〕稳健构造的主要标志是流动资产的一局部资金需要由长期资金来解决。
注：
稳健构造的实质是确保永久性流动资产占用由更稳定的资金来保证，从而防止频繁、反复短期融资解决流动资产占用需求的风险。
13.〔正确〕平衡构造的主要标志是流动资产的资金需要全部由短期资金来满足。
注：
平衡构造强调资产占用需求与融资期限的对等性，因此，其主要标志是流动资产的资金需要全部由短期资金来满足，长期资产的资金需要全部由长期资金来满足。
14.〔错误〕提取坏账准备说明企业应收款项的实际减少。
注：
提取坏账准备说明企业根据已有信息，预计未来可收回的应收账款金额减少，其结果影响资产负债表上列示的应收账款净额，但不影响会计账户记录的应收账款总额，只有当核销坏账时，企业应收款项才会实际减少。
15.〔正确〕公司长期借款增加通常说明其在资本市场上信誉良好。
注：
长期借款属于资本市场融资方式，企业增加长期借款，说明债权人长期看好企业。
如果债权人认为企业未来偿债能力恶化，将不会提供长期贷款。
具体分析时，应注意长期借款增加额是否大于当期应计利息，否那么，不能说明企业实际举借了长期借款。
16.〔正确〕存货的账面价值低于可变现净值时，采用历史本钱法和本钱与可变现净值孰低法确定的期末存货价值是一样的。
注：
存货账面价值低于可变现净值时，企业期末无需计提存货减值准备。
需要注意的是，存货减值按类别计提与按整体计提的结果往往不同，以上说法只有按存货整体计提跌价准备才准确无误。
〔四〕计算题
1.负债变动情况和负债构造分析
〔1〕负债变动情况分析
工程
期初
期末
变动额
变动率
流动负债
短期借款
55000
37600
-17400
-31.64
应付票据
8000
7000
-1000
-12.50
应付账款
7500
6600
-900
-12.00
其他应付款
230
387
157
68.26
应付工薪
3270
4000
730
22.32
应交税费
4830
2300
-2630
-54.45
应付利润
2000
1100
-900
-45.00
其他流动负债
2400
4100
1700
70.83
流动负债合计
83330
63087
-20243
-24.79
非流动负债
长期借款
17000
18400
1400
8.24
应付债券
25000
20000
-5000
-20.00
长期应付款
18100
18100
0
0.00
非流动负债合计
223000
219400
-3600
-1.61
负债总计
306330
282487
-23843
-7.78
本期负债总体变动率-7.78%，其中流动负债减少-24.79%，变动较大，非流动负债减少-1.61%，变动较小。
从流动负债变动看，短期借款、应交税费、应付利润下降较多，应付票据、应付账款有小幅下降，应付工薪、其他应付款、其他流动负债那么增幅较大。
除其他应付款、其他流动负债外，主要是经营性结算负债变动。
非流动负债中，长期借款增加8.24%，应付债券减少20%。
结合流动负债与非流动负债的变化方向看，在负债整体下降的情况下，长期借款上升、短期借款下降，将加大企业的资本本钱。
另外，流动负债中其他应付款、其他流动负债增长可能存在不合理性。
负债的分析还应进一步结合股东权益、资产变化进展。
〔2〕负债构造比率分析
工程
期初
期末
构造比率
期初
期末
差异
流动负债
短期借款
55000
37600
17.95
13.31
-4.64
应付票据
8000
7000
2.61
2.48
-0.13
应付账款
7500
6600
2.45
2.34
-0.11
其他应付款
230
387
0.08
0.14
0.06
应付工薪
3270
4000
1.07
1.42
0.35
应交税费
4830
2300
1.61
0.82
-0.79
应付利润
2000
1100
0.65
0.39
-0.26
其他流动负债
2400
4100
0.78
1.43
0.65
流动负债合计
83330
63087
27.20
22.33
-4.87
非流动负债
长期借款
17000
18400
5.55
6.52
0.97
应付债券
25000
20000
8.16
7.08
-1.08
长期应付款
18100
18100
59.09
64.07
4.98
非流动负债合计
223000
219400
72.80
77.67
4.87
负债总计
306330
282487
100.00
100.00
0.00
从构造分析表计算结果看，流动负债比重下降4.87%，而非流动负债比重相应上升。
流动负债中短期借款比重下降最大，到达4.64%，应交税费、应付利润、应付票据、应付账款等的比重小幅降低，应付工薪、其他应付款、其他流动负债那么小幅增加，均属正常。
非流动负债中，长期应付款比重增加较多，达4.98%，是主要变动工程。
长期借款比重上升0.97%，应付债券比重下降1.08%，变化不大。
剔出负债规模缩小导致的构造比率变动后，只有长期借款增加因素尚需进一步分析。
2.固定资产分析
原值
生产用
非生产用
出租
未使用
不需用
融资租入
合计
期初余额
5260000
900000
250000
40000
150000
74000
6674000
本期增加
913500
50000
963500
其中：
购入
105750
105750
建造
796000
50000
846000
盘盈
11750
11750
本期减少
390500
47000
150000
587500
其中：
出售
23500
23500
报废
47000
47000
盘亏
25850
25850
损失
21150
21150
投资
343500
126500
470000
期末余额
5783000
903000
25000
40000
0
74000
7050000
变动额
523000
3000
0
0
-150000
0
376000
变动率
9.94
0.33
0
0
-100
0
5.63
本期固定资产净增长5.63%，其中：
生产用固定资产增长9.94%，非生产用固定资产增长0.33%，不需用固定资产减少100%，其余无变化。
总体来看，企业生产能力有所增强，固定资产增减变动方向较为合理，固定资产利用状况有明显改善。
从变动的具体情况看，生产用固定资产出现盘盈，非生产用固定资产发生盘亏、损失，说明企业固定资产核算、管理还存在问题，应采取有效措施解决。
另外生产用固定资产因对外投资造成减少达343500元，应注意其合理性及收益情况。
3.存货分析
〔1〕存货变动分析
工程
期初
期末
变动额
变动率
材料
1880000
2366450
486450
25.88
在产品
658000
517000
-141000
-21.43
自制半成品
1325400
1379450
54050
4.08
产成品
1015200
775500
-239700
-23.61
合计
4878600
5038400
159800
3.28
企业本期期末，存货变动率为3.28%，分类看，材料、自制半成品增长，而在产品、产成品减少，可能存在材料采购不合理、生产安排不均衡问题，也可能是企业正处于销售旺季、生产准备增加，或者属于原材料价格快速上涨所致，应结合相关资料进一步分析。
〔2〕存货构造分析
工程
期初
期末
构造比率
期初
期末
差异
材料
1880000
2366450
38.53
46.97
8.44
在产品
658000
517000
13.49
10.26
-3.23
自制半成品
1325400
1379450
27.17
27.38
0.21
产成品
1015200
775500
20.81
15.39
-5.42
合计
4878600
5038400
100
100
0
本期与上期相比，在存货总规模增加的前提下，材料比重增加较大，而在产品、产成品比重减少明显。
存货比重如此变动，不大符合正常生产经营条件下，各类存货占用相对稳定的客观要求，应进一步分析其合理性。
注意是因为产销季节性因素、还是管理问题〔如采购不当、生产安排不合理等〕，或者材料价格变动引起。
〔五〕业务题
1.资产负债表水平分析
资产负债表水平分析表单位：
万元
工程
期初
期末
变动情况
影响％
变动额
变动率
流动资产：
货币资金
40000
50000
10000
-25.00
1.02
交易性金融资产
28000
20000
-8000
-28.57
-0.80
应收款项
15500
25000
9500
61.29
0.97
存货
97000
85000
-12000
-12.37
-1.22
其他流动资产
37910
48510
10600
27.96
1.06
流动资产合计
218410
228510
10100
4.62
1.03
非流动资产：
0
0
0
0
0
长期股权投资
42200
51000
8800
20.85
0.90
固定资产净值
631000
658500
27500
4.36
2.80
无形资产
91000
94000
3000
3.30
0.30
非流动资产合计
764200
803500
39300
5.14
4.00
资产总计
982610
1032021
49400
5.03
5.03
流动负债：
短期借款
37600
55000
17400
46.28
l.77
应付账款
13600
15500
1900
13.97
0.19
应交税费
7400
9530
2130
28.78
0.22
其他流动负债
4487
3300
-1187
-26.45
-0.12
流动负债小计
63087
83330
20243
32.09
2.06
非流动负债：
长期借款
38400
42000
3600
9.38
0.37
应付债券
181000
181000
0
0.00
0.00
非流动负债小计
219400
223000
3600
1.64
0.37
负债合计
282487
306330
23843
8.44
2.43
股东权益：
股本
500000
500000
0
0.00
0.00
资本公积
107000
102640
-4360
-4.07
-0.44
盈余公积
82423
85320
2897
3.51
0.29
未分配利润
10700
37720
27020
252.52
2.75
股东权益合计
700123
725680
25557
3.65
2.60
负债与股东权益总计
982610
1032
49400
5.03
5.03
分析评价：
〔1〕该企业本期资产总额增加了49400万元，增长幅度为5.03%。
从具体工程看：
①主要是固定资产增加引起的，固定资产原值增加了27500万元，增长幅度为2.8%，说明企业的生产能力有所增加。
②流动资产增加10100万元，增长幅度为1.03%，说明企业资产的流动性有所提高。
特别是货币资金的大幅度增加，对增强企业的偿债能力，满足资金流动性需要都是有利的。
同时，本期存货大幅度减少应引起注意。
应收账款的增加应结合企业销售收入的变动情况和收账政策进展分析。
③长期股权投资增加了8800万元，增长幅度为0.90%，应结合收益进展分析。
〔2〕从权益方面分析：
①最主要的方面就是企业本期生产经营卓有成效，提取盈余公积和保存未分配利润共计29917万元，使权益总额增长了3.04%。
②流动负债增加20243万元，对权益总额的影响为2.06%，主要是短期借款增加引起的。
2.资产负债表的垂直分析
资产负债表构造变动分析表金额单位：
万元
工程
期初
期末
构造％
期初
期末
差异
流动资产：
货币资金
40000
50000
4.07
4.84
0.77
交易性金融资产
28000
20000
2.85
1．94
-0.91
应收款项
15500
25000
1.58
2.42
0.84
存货
97000
85000
9.87
8.24
-1.63
其他流动资产
37910
48510
3.86
4.70
0.84
流动资产合计
218410
228510
22.23
22.14
-0.09
非流动资产：
长期股权投资
42200
51000
4.29
4.94
0.65
固定资产净值
631000
658500
64.22
63.81
-0.41
无形资产
91000
94000
9.26
9:
11
-0.15
非流动资产合计
764200
803500
77.77
77.86
0.09
资产总计
982610
1032021
100.00
100.00
0.00
流动负债：
短期借款
37600
55000
3.83
5.33
1.50
应付账款
13600
15500
1.38
1.50
0.12
应交税费
7400
9530
0.75
0.92
0.17
其他流动负债
4487
3300
0.46
0.32
-0.14
流动负债小计
63
83330
6.42
8.07
1.65
非流动负债：
长期借款
38400
42000
3.91
4.07
0.16
应付债券
181000
181000
18.42
17.54
-0.88
非流动负债小计
219400
223000
22.33
21.61
-0.72
负债合计
282487
306330
28.75
29.68
0.93
股东权益：
股本
500000
500000
50.88
48.45
-2.43
资本公积
107000
102640
10.89
9.95
-0.94
盈余公积
82423
85320
8.39
8.27
0.12
未分配利润
10700
37720
1.09
3.65
2.56
股东权益合计
700123
725680
71.25
70.32
-0.93
负债与股东权益总计
982610
1032
100.00
100.00
0.00
分析评价：
〔1〕从企业资产构造方面看，本期和上期相比变化并不大，应该认为是比拟稳定的，但其中存货比重变动幅度较大，而且与固定资产的变动幅度相差较大，应当引起重视。
此外，应收款项和其他流动资产，尤其是其他流动资产比重呈上升趋势，且其绝对数额增加较多，也应进一步结合其他资料考虑其合理性。
〔2〕从权益构造方面看，流动负债比重上升了1.65%，非流动负债和股东权益比重分别下降了0.72%和0.93%，流动负债比重上升主要是由短期借款增加引起的。
〔3〕从资产构造与
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