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现货白银主要技术分析指标

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现货白银主要技术分析指标

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目录

●一、移动平均线（MA）分析

●二、平滑异同平均线指标—MACD指标

●三、随机指数—KDJ指标

●四、布林线指标—BOLL指标

●五、人气买卖意愿指标—ARBR指标

●六、乖离率指标—BIAS指标

●七、抛物线指标—SAR指标

●八、威廉指标—WR指标

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一、移动平均线（MA）分析

●1.MA简介

●2.5日均线

●3.10日均线

●4.20日均线

●5.30日均线

●6.60日均线

●7.120日均线

●8.MA特点

●9.MA所预示的行情

●10.葛兰碧八大法则

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1.MA简介

●含义：

●将一段时期内的白银价格平均值连成曲线，用来显示价格的历史波动情况，进而反映价格指数未来发展趋势的技术分析方法。

它是道氏理论的形象化表述。

●计算公式：

●MA=（C1+C2+C3+C4+C5+....+Cn）/n

●C为收盘价，n为移动平均周期数

●例：

现货白银的5日移动平均价格计算方法为：

●MA5=（前四天收盘价+前三天收盘价+前天收盘价+昨天收盘价+今天收盘价）/5

1.主要分类

●5日均线（攻击线）

1.10日均线（操盘线）

●20日均线（辅助线）

●30日均线（生命线）

1.60日均线（决策线）

120日均线（趋势线）

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2.5日均线（攻击线）

●攻击线的主要作用是推动价格在短期内形成攻击态势，不断引导价格上涨或下跌。

如果攻击线上涨角度陡峭有力（没有弯曲疲软的状态），则说明价格短线爆发力强。

反之，则弱。

同样，在价格进入下跌阶段时，攻击线也是重要的杀跌武器，如果向下角度陡峭，则杀跌力度极强。

1.在临盘实战中，当价格突破攻击线，攻击线呈陡峭向上的攻击状态时，则意味着短线行情已经启动，此时应短线积极做多。

同理，当价格击穿攻击线，攻击线呈向下拐头状态时，则意味着调整或下跌行情已经展开，此时应短线做空。

●

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3.10日均线（操盘线）

●此线也有行情线之称。

操盘线的主要作用是推动价格在一轮中级波段行情中持续上涨或下跌。

如果操盘线上涨角度陡峭有力，则说明价格中期上涨力度强。

反之，则弱。

同样，在价格进入下跌波段时，操盘线同样可促使价格反复盘跌。

在临盘实战中，当价格突破操盘线，操盘线呈持续向上的攻击状态时，则意味着波段性中线行情已经启动，此时应短线积极做多。

同理，当价格击穿操盘线，操盘线呈向下拐头状态时，则意味着上涨行情已经结束，大波段性调整或下跌行情已经展开，此时应中线做空。

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4.20日均线（辅助线）

●辅助线的主要作用是协助操盘线，推动并修正价格运行力度与趋势角度，稳定价格趋势运行方向。

同时，也起到修正生命线反应迟缓的作用。

在一轮波段性上涨行情中，如果辅助线上涨角度较大并陡峭有力，则说明价格中线波段上涨力度极强。

反之，则弱。

同样，价格在下跌阶段时，辅助线更是价格反弹时的强大阻力，并可修正价格下跌轨道，反复促使价格震荡盘跌。

●在临盘实战中，当价格突破辅助线，辅助线呈持续向上的攻击状态时，则意味着波段性中线行情已经启动，此时应短线积极做多。

同理，当价格击穿辅助线，辅助线呈向下拐头状态时，则意味着阶段性中线上涨行情已经结束，而阶段性调整或下跌行情已经展开，此时应中线做空。

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5.30日均线（生命线）

●生命线的主要作用是指明价格的中期运行趋势。

在一个中期波段性上涨趋势中，生命线有极强的支撑和阻力作用。

如果生命线上涨角度陡峭有力，则说明价格中期上涨趋势强烈，主力洗盘或调整至此位置可坚决狙击。

反之，则趋势较弱，支撑力也将疲软。

同样，在价格进入下跌趋势时，生命线同样可压制价格的反弹行为，促使价格持续走弱。

●生命线是一个波段上涨或下跌行情的生命基础。

在临盘实战中，当价格突破生命线，生命线呈拐头向上攻击状态时，则意味着中线大波段行情已经启动，此时应中线积极做多。

一般而言，生命线在波段行情的阶段性调整过程中，不会轻易被击穿。

然而，一旦当价格击穿生命线，生命线呈拐头向下状态时，则意味着更大级别的调整或下跌行情已经展开，此时应中线积极做空。

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6.60日均线（决策线）

●决策线的主要作用是指明价格的中期反转趋势，指导价格大波段级别运行于既定的趋势之中。

当价格放量向上或向下突破决策线时，则说明一波级别的反转行情已经启动，临盘应做出相应的操盘决策。

价格突破决策线时，一般情况下不会在较短时间内出现反方向运行，即使是主力作出诱多或诱空动作，至少也会在决策线之上或之下运行10～25个交易日左右方可反转。

●在临盘实战中，所有的主力对决策线都有清醒的认识。

决策线在主力机构的操盘计划中有着对行情性质决定性的重大意义。

因而，当价格突破决策线，决策线呈拐头向上的攻击状态时，则意味着中线大趋势多头行情已经形成，此时应中线积极做多。

决策一旦形成，一般情况下均不会轻易更改。

所以，价格一旦突破决策线后，即不会在阶段性调整中轻易击穿这一决策性支撑。

然而，一旦当价格向下击穿决策线，决策线呈向下拐头状态时，则意味着一拨下跌行情已经展开，此时应中线果断做空。

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7.120日均线（趋势线）

●和决策线一样，趋势线的主要作用也是指明价格中长期的反转趋势，引导或指导价格大波段大级别运行于既定的趋势之中。

当价格放量向上或向下突破趋势线时，则说明价格大趋势已经发生逆转，临盘应做出相应的操盘决策。

●价格突破趋势线时，一般情况下不会在较短时间内出现反方向运行，即使是主力作出诱多或诱空动作，至少也会在趋势线之上或之下运行10个交易日或数个交易周左右方可反转。

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8.MA特点

●a.追踪趋势

●MA能够表示价格的趋势方向，并追踪这个趋势。

如果能从价格的图表中找出上升或下降趋势，那么，MA将与趋势方向保持一致。

原始数据的价格图表不具备这个追踪趋势的特性。

●b.滞后性

●在价格原有趋势发生反转时，由于MA追踪趋势的特征，使其行动往往过于迟缓，调头速度落后于大趋势。

这是MA一个极大的弱点。

●c.稳定性

●根据移动平均线的计算方法，要想较大地改变移动平均的数值，当天的价格必须有很大的变化，因为MA是价格几天变动的平均值。

这个特点也决定了移动平均线对价格反映的滞后性。

这种稳定性有优点，也有缺点，在应用时应多加注意，掌握好分寸。

●d.助涨助跌性

●当价格突破移动平均线时，无论是向上还是向下突破，价格都有继续向突破方向发展的愿望。

●e.支撑线和压力线的特性

由于MA的上述四个特性，使得它在价格走势中起支撑线和压力线的作用。

MA被突破，实际上是支撑线和压力线被突破。

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9.MA所预示的行情

●a.黄金交叉

●上升行情初期，短期移动平均线从下向上突破中长期移动平均线，形成的交叉,预示价格将上涨,如5日均线上穿10日均线形成的交叉。

●b.死亡交叉

●为短期移动平均线向下跌破中长期移动平均线形成的交叉，预示价格将下跌，如5日均线下穿10日均线形成的交叉。

●c.多头排列

●在上升行情进入稳定期，5日、10日、30日移动平均线从上而下依次顺序排列，向右上方移动，称为多头排列，预示价格将大幅上涨。

●d.空头排列

●在下跌行情中，5日、10日、30日移动平均线自下而上依次顺序排列，向右下方移动，称为空头排列，预示价格将大幅下跌。

●e.助涨作用

●在上升行情中价格位于移动平均线之上，走多头排列的均线可视为多方的防线；当价格回档至移动平均线附近，各条移动平均线依次产生支撑力量，买盘入场推动价格再度上升。

●f.助跌作用

在下跌行情中，价格在移动平均线的下方，呈空头排列的移动平均线可以视为空方的防线，当价格反弹到移动平均线附近时，便会遇到阻力，卖盘涌出，促使价格进一步下跌。

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10.葛兰碧八大法则

●a.平均线从下降逐渐转为盘式上升，而价格从平均线下方突破平均线，为买进信号。

●b.价格虽然跌破平均线，但又立刻回升到平均线上，此时平均线仍然持续上升，仍为买进信号。

●c.价格趋势走在平均线上，价格下跌并未跌破平均线且立刻反转上升，也是买进信号。

●d.价格突然暴跌，跌破平均线，且远离平均线，则有可能反弹上升，也为买进时机。

●e.平均线从上升逐渐转为盘局或下跌，而价格向下跌破平均线，为卖出信号。

●f.价格虽然向上突破平均线，但又立刻回跌至平均线下，此时平均线仍然持续下降，仍为卖出信号。

●g.价格趋势走在平均线下，价格上升并未突破平均线且立刻反转下跌，也是卖出信号。

●h.价格突然暴涨，突破平均线，且远离平均线，则有可能反弹回跌，也为卖出时机。

●对葛兰碧法则的记忆，只要掌握了支撑和压力的思想就不难记住。

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二、平滑异同平均线指标—MACD指标

●1.MACD指标简介

●2.计算公式

●3.应用法则

●4.短线投资者的买卖策略

●5.中短期投资者的买卖策略

●6.中期投资者的买卖策略

●7.MACD的特殊分析法

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1.MACD指标简介

●MACD称为指数平滑异同平均线，是从双移动平均线发展而来的，由快的移动平均线减去慢的移动平均线，MACD的意义和双移动平均线基本相同，但阅读起来更方便。

当MACD从负数转向正数，是买的信号；当MACD从正数转向负数，是卖的信号。

当MACD以大角度变化，表示快的移动平均线和慢的移动平均线的差距非常迅速的拉开，代表了一个市场大趋势的转变。

●算法

●DIF线：

收盘价短期、长期指数平滑移动平均线间的差

●DEA线：

DIF线的M日指数平滑移动平均线

●MACD线：

DIF线与DEA线的差，彩色柱状线

●参数：

SHORT（短期）、LONG（长期）、M天数，一般为12、26、9

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2.计算公式

●加权平均指数（DIF）=（当日最高指数+当日收盘指数+2倍的当日最低指数）

●十二日平滑系数（L12）=2/（12+1）=0.1538

●二十六日平滑系数（L26）=2/（26+1）=0.0741

●十二日指数平均值（12日EMA）=L12×当日收盘指数+11/（12+1）×昨日的12日EMA

●二十六日指数平均值（26日EMA）=L26×当日收盘指数+25/（26+1）×昨日的26日EMA

●差离率（DIF）=12日EMA-26日EMA

●九日DIF平均值（DEA）=最近9日的DIF之和/9

●柱状值（BAR）=DIF-DEA

●MACD=（当日的DIF-昨日的DIF）×0.2+昨日的MACD

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3.应用法则

●1.当DIF和DEA处于0轴以上时，属于多头市场

●DIF线自下而上穿越DEA线时是买入信号。

DIF线自上而下穿越DEA线时，如果两线值还处于0轴以上运行，仅仅只能视为一次短暂的回落，而不能确定趋势转折。

●2.当DIF和DEA处于0轴以下时，属于空头市场

●DIF线自上而下穿越DEA线时是卖出信号，DIF线自下而上穿越DEA线时，如果两线值还处于0轴以下运行，仅仅只能视为一次短暂的反弹，而不能确定趋势转折。

●3.柱状线收缩和放大

●一般来说，柱状线的持续收缩表明趋势运行的强度正在逐渐减弱，当柱状线颜色发生改变时，趋势确定转折。

但在一些时间周期不长的MACD指标使用过程中，这一观点并不能完全成立。

●4.形态和背离情况

●MACD指标也强调形态和背离现象。

当形态上MACD指标的DIF线与MACD线形成高位看跌形态，如头肩顶、双头等，应当保持警惕；而当形态上MACD指标DIF线与MACD线形成低位看涨形态时，应考虑进行买入。

在判断形态时以DIF线为主，MACD线为辅。

●5.震荡走势中指标将失真

当价格并不是自上而下或者自下而上运行，而是保持水平方向的移移时，我们称之为震荡，此时MACD指标处于失真状态，使用价值相应降低。

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4.短线投资者的买卖策略

●1.在移动平均汇聚背驰指针（MACD）图表中，如DIF线由上向下转势，又或者DEA线由上向下转，则表示价位可能下跌，可考虑沽空。

●2.反之，如DIF线由下向上转势，又或者DEA线由下向上转势，则表示价位可能上升，可考虑做多。

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5.中短线投资者的买卖策略

●1.在移动平均汇聚背驰指针（MACD）图表中的一支支垂直线称为移动平均汇聚背驰指针（MACD），而绿色横线是柱状垂直线的分水岭，柱状垂直线出现在此分水岭之下，称为“负”，而出现在分水岭之上，则称为“正”。

●2.对中短线投资者而言，当移动平均汇聚背驰指针（MACD）柱状垂直线由负变正时，亦即垂直线由分水岭之下转为之上时，是做多讯号。

如利用移动平均汇聚背驰指针（MACD）来分析，则DIF线将会由下向上穿越DEA线。

●3.反之，当柱状垂直线由正变负时，亦即垂直线由分水岭之上转为之下时，是做空讯号。

同样地，DIF线将会由上向下穿越DEA线。

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6.中线投资者的买卖策略

●1.在移动平均汇聚背驰指针（MACD）图表中，如DIF线和DEA线都处于零线之上，显示市况上升趋势未完。

故DIF线和DEA线在零线之上向下转势，或者DIF线跌破DEA线，亦只能当作多头的平仓讯号。

但如果DIF线是在零线之下，而跌破DEA线时，才能构成较为可靠的做空讯号。

●2.反之，如果DIF线和DEA线都在零线之下，显示跌势未完。

故此，DIF线和DEA线都在零线之下而向上转势时，或者DIF线升破DEA线，亦只能当作空头的平仓讯号。

但如果DIF线是在零线之上，而升破DEA线，才能视作较为可靠的做多讯号。

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7.MACD的特殊分析方法

●形态法则

●a.M头W底等形态

●b.顶背离和底背离

●MACD指标的背离就是指MACD指标的图形的走势正好和K线图的走势方向正好相反。

●顶背离现象一般是价格在高位即将反转转势的信号，表明价格短期内即将下跌，是卖出白银的信号。

底背离现象一般是预示价格在低位可能反转向上的信号，表明价格短期内可能反弹向上，是短期买入白银的信号。

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三、随机指数－KDJ指标

●1.KDJ指标简介

●2.计算公式

●3.应用法则

●4.应用要则

●5.金叉与死叉

●6.实战经验

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1.KDJ指标简介

●KDJ指标是根据统计学的原理，通过一个特定的周期（常为9日、9周等）内出现过的最高价、最低价及最后一个计算周期的收盘价及这三者之间的比例关系，来计算最后一个计算周期的未成熟随机值RSV，然后根据平滑移动平均线的方法来计算K值、D值与J值，并绘成曲线图来研判白银走势。

●KDJ随机指标，在图表上由K、D与J三条线组成，其中三个值里面J线的反应最快，K线其次，D线则最慢；但在我们的详细运用过程中，常把KDJ的K线视为快速确认线，D线视为慢速主干线，而把J线视为乖离线。

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2.计算公式

●指标KDJ的计算比较复杂，首先要计算周期（n日、n周等）的RSV值，即未成熟随机指标值，然后再计算K值、D值、J值等。

以日KDJ数值的计算为例，其计算公式为

●n日RSV=（Cn－Ln）÷（Hn－Ln）×100

●Cn为第n日收盘价，Ln为n日内的最低价，Hn为n日内的最高价，RSV值始终在1—100间波动

●计算K值与D值：

●当日K值=2/3×前一日K值＋1/3×当日RSV

●当日D值=2/3×前一日D值＋1/3×当日K值

●J指标的计算：

J=3D—2K

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3.应用法则

●a.超买超卖区域判断：

●K值在80以上，D在70以上为超买，回档机率大；K值在20以下，D在30以下，为超卖，反弹机率大

●b.随机指数与白银价格走势产生背驰时，一般为转势的讯号

●c.K与D线交叉突破判断：

●在20以下金叉时，是买进的讯号；在80以上死叉时，是卖出讯号，但如果很快又在40～60区域内金叉，则是强势调整，可中线持有

●d.K线形状判断：

●当K线倾斜度趋于平缓时，是短期转势的警告讯号

●f.随机指数还有一些理论上的转向讯号：

K线和D线上升或下跌的速度减弱，通常都表示短期内会转势；K线在上升或下跌一段时期后，突然急速穿越D线，显示白银走势短期内会转向

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4.应用要则

●大资金做大波段的：

月K线的KDJ在低位时，逐步买入

●做中波段的：

看周K线的KDJ

●日常：

看日K线的KDJ

●做小波段的短线客：

30-60分钟的KDJ重要；5-15分钟的KDJ提供最佳买卖时机

●KDJ的常用参数是9，改为5，可以使反应更敏捷，可降低钝化现象

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5.金叉与死叉

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6.实战经验

●有效金叉：

金叉以后K值大于D值20%以上。

●a.如果30与60分钟KDJ都在20以下盘整较长时间，则30分钟金叉且越过20时，可能引发2天以上的反弹行情；若日K线也在低位有效金叉，则可能是中级行情。

●b.如果30分钟KDJ死叉，并跌破80，而60分钟KDJ才刚刚越过20，没到50，则会出现回档，30分钟KDJ探底后，可能继续向上。

●c.如果30与60分钟KDJ都在80以上，盘整很长时间以后，同时死叉，则至少有2天下跌行情。

●d.30分钟KDJ跌至20以下以后，掉头向上，且60分钟KDJ在50以上金叉时：

如果是有效金叉，则可能开始新的一轮上攻；否则，可能只是反弹。

●e.如果30分钟KDJ在50以上止跌，而60分钟KDJ才刚刚金叉，则回档以后还要上涨。

●f.30或60分钟KDJ的背离，也可作为研判顶底的依据。

●g.在暴涨中，KDJ可以在90以上，屡次发生交叉。

此时如果60分钟KDJ死叉，则可能发生较深的回档。

●h.在暴跌中，30分钟KDJ可以较长时间接近0，此时，如果60分钟KDJ有效金叉，则可能发生极强的反弹。

●KDJ日线屡屡钝化时，应该看MACD等中长线指标。

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四、布林线指标－BOLL指标

●1.BOLL指标简介

●2.计算公式

●3.布林线形态

●4.布林线使用技巧

●5.操作技巧

●6.实战经验

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1.BOLL指标简介

●BOLL指标又叫布林通道线指标“BolingerBands”，一种实用的技术分析指标。

布林通道线是根据统计学中的标准差原理设计出来的一种相对比较实用的技术指标。

参考布林线进行买卖，不仅能指示支持、压力位，显示超买、超卖区域，进而指示运行趋势，还能有效规避主力惯用的技术陷阱-诱多或诱空，操作的胜率较高，尤其适用于波段操作。

一般来说，布林通道线是由上、中、下三条轨道线组成，但若将开关参数设为1，图形就以四条线表示。

其中上、下轨位于通道的最外面，分别是该趋势的压力线（Up线）与支撑线（Down线）；中间那条，即中轨，为价格的平均线。

多数情况下，价格总是在由上下轨道组成的带状区间中运行，且随价格的变化而自动调整轨道的位置。

而带状的宽度可以看出价格变动的幅度，愈宽表示价格的变动愈大。

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2.计算公式

●中轨线=N日的移动平均线

●上轨线=中轨线＋两倍的标准差

●下轨线=中轨线－两倍的标准差

●计算MA

●MA=N日内的收盘价之和÷N

●计算标准差MD

●MD=平方根N日的（C－MA）的两次方之和除以N

●计算MB、UP、DN线

●MB=（N－1）日的MA

●UP=MB＋2×MD

DN=MB－2×MD

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3.布林线形态

●布林线有两种形态：

常态和非常态。

当布林线的带状区呈水平方向移动时，可以视为处于“常态范围”；当布林线突破水平方向时为非常态，通常有向上突破和向下突破两种形态。

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4.布林线使用技巧

●常态下布林线会在BOLL的压力线和支撑线中的整个“信赖区间”波动。

●a.未突破常态时，价格上穿压力线是卖出信号、下穿支撑线是买入信号。

●“信赖区间”不断收窄时，极限宽指标WIDTH小于10的价格随时有可能发生突破。

此时对高位横盘的白银要提高警惕，对低位横盘的白银要重点关注。

（注：

WIDTH＝（布林上限值－布林下限值）/布林价格平均值）

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布林线使用技巧

●b.向上突破式非常态，向上突破时价格强势，会在平均线和压力线之间运行；

●“信赖区间”收窄，极限宽指标小于10。

价格在短期调整时，中轨线附近获得有效支撑。

K线形态为明显底部形态，如W底、头肩底。

价格突破常态压力线时有效放量。

●向上突破式非常态中，上轨线起压力作用，中轨线起支撑作用。

价格上穿上轨线是短线卖出信号，价格下穿中轨线是短线买入信号和中长线加仓信号。

●向下突破式非常态，向下突破时价格弱势，会在平均线和支撑线之间运行。

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布林线使用技巧

●C.向下突破启动辨别。

●向下突破常见征特征：

●向下突破可能由水平向下，也可能也向上突破直接反转向下。

●由水平向下突破时，“信赖区间”收窄，极限宽指标小于10。

●向上突破时，遇中轨线而反转，无法有效突破。

●向上突破结束时，若突破前期高点则很可能转向向下突破。

●向下突破时，每次反弹都比前期低，每次下探亦创新低，任何一次反弹都是出货的机会。

●向上突破非常强势，价格一直在BOLL通道上轨线以上或紧贴布林线上轨运行，并不碰压力线反弹。

向下突破性猛烈，价格穿下轨线并未反弹或横盘，而是跌跌不休

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5.操作技巧

●1、当价格始终沿着布林通道上轨稳步上行时，则强势特征尤为明显，不妨以回抽中轨作为低吸买点，并以中轨作为重要的止损线，配合以4、9、18日均线系统作为参考。

●2、若价格上破布林上轨3天或冲出上轨过多，而成交、持仓却无法连续放大，则要警惕回调确认的风险。

相反，当价格跌出布林下轨，多空换手较为积极，伴随着成交、持仓的持续放大，价格却始终徘徊，则很有可能形成阶段性的底部。

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6.实战经验

●2日法则：

●若布林中轨经长期大幅下跌后转平，或涨势中的回调后转平，出现向上的拐点，且价格也在2日内稳在中轨之上，则可考虑买多单介入。

●10%原理：

若价格在中轨上方运行，布林线开口逐步收窄，即上轨、中轨和下轨逐步接近，当上下轨数值差接近10％之时（日线），为最佳的买入时机。

此时若成交、持仓能明显放大，则价格向上突破的信号更加明确。

布林线收窄是行情启动的信号，而开口再次放大则是最佳加码的时机。

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五、人气买卖意愿指标－ARBR指标

●1.ARBR指标简介

●2.指标原理

●3.计算公式

●4.AR指标的单独研判

●5.BR指标的单独研判

●6.ARBR指标的配合使用

●7.ARBR指标的特殊研判方法

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1.ARBR指标简介

●AR指标又叫人气指标,BR指标又叫买卖意愿指标，它们是衡量市场上多空双方力量对比变化的最重要指标。

它们既可以单独使用，更多情况下是一同使用，是一种中长期技术分析工具。

●AR指标是反映市场当前情况下多空双方力量发展对比的结果。

它是以当日的开盘价为基点。

与当日最高价相比较，依固定公式计算出来的强弱指标。

●BR指标也是反