利率市场化下中小企业融资问题研究.docx

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利率市场化下中小企业融资问题研究

2018届金融学专业毕业生论文（设计）

课题名称：

利率市场化下中小企业融资问题研究

学生姓名：

孙建

指导教师：

谢玉梅

江南大学网络教育学院

2017年10月

江南大学网络教育学院

毕业论文（设计）

姓名

孙建

校外学习中心

内蒙古学习中心

学号

915930812

证件号

152********3152111

批次

201509

层次

业余专升本

专业

金融学

指导教师

谢玉梅

课题名称

民间金融市场风险研究

指导教师

评语

终稿成绩：

指导教师签名：

年月日

民间金融市场风险研究

江南大学孙建指导教师谢玉梅

摘要在经济的发展过程中，民营金融市场扮演着重要的觉得，民间金融发展迅速的同时，也存在着一定的隐患，它是一把双刃剑，民间金融市场有利于促进金融市场体系多元化，最终实现效率增高，有利于为巨大的民间资本寻找出路，有利于国家宏观调控政策的实施，但由于民间金融体制不完善，部分个人和企业信用意识不高，民间金融机构混乱等原因，也产生民间金融市场风险，本文从阐述民间金融的现状，分析民间金融市场风险类型、原因等方面，进而提出民间金融风险的防范对策。

关键词民间金融；市场；风险；现状；对策

一、民间金融概述...........................................................1

（一）民间金融概念界定.....................................................1

（二）民间金融的分类.......................................................1

1.非募型民间金融...........................................................1

2.私募型民间金融...........................................................1

3.公墓型民间金融...........................................................2

（三）民间金融的特征.......................................................2

三、民间金融存在的风险及成因..............................................2

（一）民间金融存在的风险..................................................2

1.不具有完善的组织体系......................................................3

2.经营过程中存在的高危问题...................................................4

3.对抗风险的体系不完善.......................................................4

4.经营区域很难拓宽.........................................................4

5.地下性和无组织性.........................................................4

6.组织人员的整体素质达不到要求..............................................4

（二）成因分析............................................................4

1.中小企业资金需求大，融资困难，是产生民间金融风险的直接原因...............5

2.民间资金利用率低，大量资金盲目投入，是产生民间借贷的间接原因...........5

3.民间金融市场信息不对称是产生民间金融风险的主要原因.....................5

4.民间资金利用率低，大量资金盲目投入，是产生民间借贷的间接原因............5

5.民间金融市场信息不对称是产生民间金融风险的主要原因.....................5

6.法律政策体系不完整是产生民间金融风险的重要原因.........................5

四、民间金融风险的防范对策................................................5

（一）健全金融法规，保障民间金融合法化....................................5

（二）建立风险规避体系，推动民间金融发展...................................5

1.建立民间征信体系和担保体系，优化信用环境.................................5

2.成立民间借贷协会，推行登记和备案制度.....................................6

3.建立存款保险制度，保证民间金融健康发展.................................6

（三）完善金融监管体系，提供良好监管环境...................................6

（四）加大政策支持，保障其健康运行.........................................6

结论......................................................................6

参考文献..................................................................7

一、民间金融概述

（一）民间金融概念界定

国外多将民间金融界定为“非正规金融”，是指在政府批准并进行监管的金融活动（正规金融）之外所存在的游离于现行制度法规边缘的金融行为。

国内对民间金融的定义也比较广泛，具体来说，民间金融具备以下几个方面的含义：

一是从交易活动的主体来看，交易的对手基本上是从正式金融部门得不到融资安排的经济行为人，比如发生相互借贷行为的农民，创业企业获得创业资本；二是交易对象不是被正式金融所认可的非标准化合同性的金融工具；三是正式的金融中介具有规范的机构和固定的经营场所，而民间金融一般不具备这些特征；四是民间金融一般处于在金融监管当局的监管范围之外。

（二）民间金融的分类

根据民间金融影响的范围和参加的人数，可以将其划分为非募型民间金融、私募型民间金融、公募型民间金融。

1.非募型民间金融

非募型民间金融是指货币融出方不以任何方式向其他主体募集资金，而仅以自有资金向货币融入方融通资金的民间金融形式。

按照主体性质的不同，可将其具体分为个人借贷和企业借贷。

个人借贷是指货币融出方以其个人自由资金向融入方提供贷款的借贷方式。

按照借贷利率的高低，可分为友情借贷、资产借贷、高利息借贷三种方式。

企业借贷是指个体与非金融企业之间或者非金融企业之间相互提供贷款的借贷方式。

企业借贷通常利息相对比较合理，按照借贷对象不同，主要有两种类型：

一是企业与个人之间的借贷；二是企业与企业之间的借贷。

有些企业之间的借贷，在协议中并不明确为借款，经常以证券回购、投资合同、联营、融资租赁等形式掩盖其借贷的实质。

实际上，它既不参与该企业经营，也没有证券回购、投资合同、联营、融资租赁，而是要求在固定的期限内偿还本金和收取利息，即为变相的企业借贷。

有资料显示，我国的地下信贷规模已近8000亿元，在民间借贷中，个人借给个人的占40%，个人借给企业的约占45%左右，企业之间的借贷约占15%左右。

2.私募型民间金融

私募型民间金融是有组织的民间金融，它是以某临时或着永久型金融组织为核心，向特定的融资对象融入货币资金，再向特定或不特定的融资对象融出货币资金的民间金融形式。

按照组成形式的不同，可以分为基金型、银行型、项目型。

其中，基金型民间金融机构主要以基金会、互助会、储金会、合会等形式存在，主要业务是向特定的融资对象筹集资金，形成不同类型的基金，然后再主要向基金会成员提供融资服务。

其中，基金会主要指农村合作基金会，目前，个别地区存在农村合作基金会，并为一种纯粹的民间金融组织。

此外，还有一些以各种名义设立的互助会、储金会等，他们除经营互助业务外，也经营银行类业务。

在基金型民间金融机构中，数量最多、影响最大的纯粹的民间金融机构是各种类型的合会，这种金融组织为解决民间个人生活或生产经营中的资金困难，由一个会头发起，组织若干人参会，每个会员每期拿出约定数额的会钱，集中起来后统一由某人使用，各汇演轮流享有一次会钱的使用权，先用的人支付利息，后用的人取得利息，全部轮流一次后，合会解散。

银行型民间金融机构主要以私人银行、私人钱庄、典当行、存贷信息机构的形式存在，主要业务为吸收特定融资对象的存款，向特定或不特定的融资对象发放贷款，或者作为存款人与贷款人的信息中介，向供方或需方提供借出或借入贷款资金的信息，或者经营跨境汇总与洗钱业务，从中取得利息和价格差额收益或相关服务收益。

据有关部门估算，我国每年通过地下钱庄汇总及转移的资金规模不少于2000亿元，其中，走私收入洗钱约为700亿元，腐败收入洗钱约为300亿元，外资企业进行非法利润转移约为1000亿元。

项目型民间金融是以某需要资金投入的特定项目为筹集资金的理由，吸引希望从该项目中受益的特定社会成员加入的融资行为，如企业内部集资建房、私募投资基金等。

其中，涉及面最广、影响最大的是私募投资基金，它是界于基金型和项目型之间的一种民间金融形式。

私募基金是一种非公开宣传、私下向特定投资人募集资金的集合投资，分为两种筹集方式，一种是基于签订委托投资合同的契约型集合投资基金，另一种是基于共同出资入股成立股份公司的公司型集合投资基金。

据有关资料显示，目前全国私募基金的规模在1.1万亿元左右。

3.公墓型民间金融

公募型民间金融是民间金融发展的最高形式，它是资金使用主体亲自或委托其他金融机构，向社会不特定公众公开募集资金，以满足资金资金需要的一种民间金融形式。

按照公墓主体发行资金筹集证券的不同，分为公开发行金融证券、投资收益证书、消费预付款卡及公开发型其他票劵等形式。

其中，公开发行金融证券主要是向不特定的社会公众公开发行股票、股权证书、债券或债权证书等的金融行为。

公开发行投资收益证书主要是以取得特定项目投资收益证书，如林权投资证书等。

公开发行消费预付款卡主要是以价格等优惠为条件，或者通过垄断企业强制向不特定消费者公开发行消费预付款卡或证券，来达到向对方融通资金的目的，这种民间金融方式主要通过实际付款时间与消费时间的差距，来无偿占用消费者的资金，达到集资的目的。

（三）民间金融的特征

与正规金融相比，民间金融最大特点就是发生在亲戚朋友和熟人之间，借贷双方还具有一种超越市场关系的社会人际关系，正由于这种特殊的人机关系，使得民间金融有许多优势：

一是拥有充分的信息优势，由于民间金融中借贷双方具有相互了解的便利条件和长期交往的信息积累；二是具有对贷款实施监督和跟踪管理的便利条件；三是可以利用民间的资源条件，如，可以接受不复刻正规金融抵押标准的贷款抵押物；四是拥有法律以外的约束和惩罚手段，如，在熟人、朋友之间以及生产和