酒店财务管理概述.docx

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酒店财务管理概述

（一）酒店财务活动存在的客观必然性

   企业财务活动存在的客观必然性是由市场经济的特性所决定的。

在市场经济条件下，企业的生产经营过程表现为商品的生产和交换过程，由于商品具有使用价值和价值的双重属性，企业的再生产过程一方面表现为使用价值的生产和交换过程，同时也表现为价值的形成和实现过程。

商品的价值是借助于货币加以计量的，以货币表现的商品的价值和价值的运动过程称为资金或资金运动，企业的资金及其运动过程称为企业的财务。

企业财务以价值的形式综合反映企业的生产经营过程。

企业财务管理是对企业生产经营过程中的价值所进行的规划与控制，其目的是通过财务决策等手段，实现企业经济价值的增长。

   酒店业是一种特殊的行业，它所生产的产品除了一部分是有形产品以外，更主要的是无形产品——服务，这就提出服务这种特殊的商品是否具有两重性的问题。

只有服务这种特殊的“商品”具有两重性，才可以利用价值形式对其生产经营过程进行综合性管理。

为此，有必要研究服务的使用价值和价值。

   马克思说过：

“服务无非是某种使用价值在发挥效用，而不管这种使用价值是商品还是劳动。

”这里所讲的使用价值就包括了服务的使用价值。

创造服务使用价值的具体劳动，具有多变的操作方式，因而，服务的使用价值也表现为使人在精神上和物质上得到不同形式和不同程度的满足。

在酒店中，旅游者品尝了具有地方风味的美味佳肴，受到了酒店员工热情周到的服务，消除了疲劳，心情舒畅，精神愉快，留下了对酒店的美好印象。

这就是酒店服务的使用价值。

从价值角度来看，服务性劳动既然是人类一般劳动的表现，而服务又是劳动的产物，那么，服务就和商品一样具有价值。

当然，服务与商品不同，它不是一种“凝固”了的物体，而是一种“无形产品”。

但应该明白，商品之所以成为商品，并不是因为它们都有一个可见可及的形态，而在于它是用来交换的并对人们有用的劳动产品。

价值之所以成为价值，也不在于它凝固成什么形态，而在于它是一般人类劳动的耗费。

   由此可见，酒店商品同样是使用价值和价值的统一体，其再生产过程同样也具有两重性，它既是使用价值的生产和交换过程，又是价值的形成和实现过程。

在这个过程中，劳动者将生产中消耗掉的生产资料的价值转移到产品上去，并且创造出新的价值，通过销售来实现酒店商品的价值。

因此，在酒店的生产经营活动中也同样存在着资金运动，其存在的客观基础也都是市场经济的特性。

（二）酒店财务管理的内容

   酒店的财务活动表现为酒店再生产过程中周而复始、循环往复的资金运动。

酒店资金运动从经济内容上观察，可以划分为筹资活动、投资活动和股利分配活动等环节，因此，酒店财务管理的基本内容包括酒店投资决策、筹资决策、股利分配决策等。

   1．投资决策 

   投资是酒店为了获取经济资源的增值而将其货币投放于各种资产形态上的经济行为。

依据投资的形式可将投资划分为实物投资与金融投资。

实物投资是对酒店生产经营实际应用的实物资产进行的投资，如购置与更新设备，兼并企业进行生产经营规模的扩充，对新的投资项目进行的投资，由于酒店经营规模的扩充对营运资本进行的投资等；金融投资是对金融性资产所进行的投资，如购买股票、债券等。

由于最近数十年间，经济金融化是现代经济发展中的趋势，因此，同原始经济中酒店主要进行实物投资形式不同，在现代经济中，大部分投资都属于金融投资。

   由于酒店拥有的经济资源具有稀缺性，有效投资、提高投资的效率，就成为酒店投资决策首先应解决的问题。

财务管理的任务是通过对投资项目的财务可行性的评价，为酒店投资决策提供方法上的支持，在最大程度上保证投资决策的科学性。

   投资决策首要考虑的问题是如何合理确定酒店资产的结构，即酒店资产负债表的左方所显示的现金、应收账款、存货、固定资产等构成比例以及各投资项目的构成比例。

酒店经营的获利能力及由此相伴的风险程度是由酒店的投资结构所构成的。

例如，固定资产等长期资产占较高构成比例的企业可能会获取较高的收益，但同时也必须承担流动资产比例较低所导致的资产转化为现金的能力弱、支付能力差、到期不能还债的高财务风险。

酒店投资结构应该是能够创造最大经济价值的资产结构，要么在既定风险下带来最大收益，要么是在既定收益水平下承担最小的风险。

收益与风险的相均衡，是进行投资决策所必须遵循的一项原则。

   投资项目财务可行性的评价是投资决策的主要内容。

确定一个投资项目财务可行性的重要标准是看该投资项目是否拥有正的净现值，只有投资项目能够带来正的净现值，才能够增加酒店的经济价值，才具备财务上的可行性。

酒店对实物资产和金融资产的投资可行性的评价原则都是以净现值为依据的。

   2．筹资决策

   投资决策一经作出，财务人员必须为了筹集投资所需资金而进行筹资决策。

筹资是为了满足酒店对于资金的需要而筹措和集中资金的经济行为。

筹资决策表现为对酒店资金需要量的确定、对筹资方式的选择、对酒店权益资本与长期负债比例的规划等方面。

   筹资决策的核心问题是确定酒店的资本结构。

资本结构是指长期负债与权益资本二者之间的比例关系。

由于资本来源中的短期负债属于酒店财务管理的日常营运资本的管理范畴，对酒店不形成长期影响，所以资本结构不含短期债务资本。

资本结构中的长期债务资本以及权益资本均属酒店的长期资本，在未来一定时期其比例关系相对稳定，对酒店未来的发展具有重要的、长期的、战略意义的影响。

因此，资本结构决策对于酒店意义重大。

资本结构决策的首要问题是确定酒店资产负债率的高低，即在酒店资本总额中安排多高比例的负债。

确定酒店的股权结构也是资本结构决策的一个重要问题。

   筹资方式的选择是筹资决策的一个重要问题。

不同的筹资方式具有不同的特点，对酒店企业的影响也不一样。

通常酒店在筹集资本时，会有多种筹资方式可供选择，不同的筹资方式会导致酒店的财务风险程度、资本成本水平等多方面的不同。

因此，财务管理人员必须在清楚每一种筹资方式特点的基础上，结合酒店自身的特点，作出合理的抉择，以使酒店获得代价最低的资本来源。

   3．股利分配决策 

   股利分配决策是确定酒店当年实现的税后净利在股东股利和酒店留存收益之间的分配比例，即制定酒店的股利政策。

由于留存收益是酒店的筹资渠道，因此，股利分配决策实质上是筹资决策的延伸。

股利分配决策通常涉及下列问题：

采取怎样的股利分配政策才是酒店的最佳选择？

酒店应采取怎样的股利分配形式？

是派发股票股利还是现金股利、负债股利或财产股利？

酒店能否进行股票分割或股票回购？

酒店应对股东分配现金股利的比例有多大？

对于这些问题的回答，理财人员应根据酒店的实际情况，以增加酒店价值为出发点，作出合理的选择。

   （三）酒店的财务关系 

   酒店的财务关系，就是酒店在资金活动中与各有关方面发生的经济关系。

   1．酒店与投资者和受资者之间的财务关系 

   酒店从不同的投资者那里筹集资金，进行生产经营活动，并将所实现的利润按各投资者的出资额进行分配。

酒店还可将自身的法人财产向其他单位投资，这些被投资单位即为受资者，受资者应向酒店分配投资收益。

酒店与投资者、受资者的关系，即投资同分享投资收益的关系，在性质上属于所有权关系。

处理这种财务关系必须维护投资、受资各方的合法权益。

   2．酒店与债权人、债务人和往来客户之间的财务关系

   酒店由于购买材料、销售产品，要与购销客户发生货款收支结算关系，在购销活动中由于延期收付款项要与有关单位发生商业信用——应收账款和应付账款。

当酒店资金不足或资金闲置时，则要向银行借款、发行债券或购买其他单位债券。

业务往来中的收支结算，要及时收付货款，以免相互占用资金。

无论由于何种原因，一旦形成债权债务关系，则债务人不仅要还本，而且要付息。

酒店与债权人、债务人、购销客户的关系，在性质上属于债权关系、合同义务关系。

处理这种财务关系，也必须按有关各方的权利和义务，保障有关各方的权益。

   3．酒店与税务机关之间的财务关系 

   酒店应按照国家税法和规定缴纳各种税款，包括所得税、流转税和计入成本的税金。

国家以社会管理者的身份向一切企业征收有关税金，这些税金是国家财政收入的主要来源。

及时、足额地纳税，是生产经营者对国家应尽的义务，酒店必须认真履行此项义务。

   4．酒店内部各部门之间的财务关系 

   一般说来，酒店内部各部门与酒店财务部门之间都要发生领款、报销、代收、代付的收支结算关系。

处理这种财务关系，要严格分清有关各部门的经济责任，以便有效地发挥激励机制和约束机制的作用。

   5．酒店与员工之间的财务关系 

   酒店要用自身的营业收入，按照员工提供的劳动数量和质量向员工支付工资、津贴、奖金等。

这种酒店与员工之间的结算关系，体现着员工个人和集体在劳动成果上的分配关系。

处理这种财务关系，要正确地执行有关分配政策。

   （四）酒店财务管理的基本职能 

   酒店生产经营活动的复杂性决定了酒店管理必须包括各方面的内容，有的侧重于使用价值的管理，有的侧重于价值的管理，有的侧重于劳动因素的管理，有的侧重于信息的管理。

鉴于在酒店再生产过程中客观地存在着资金运动，于是对酒店资金运动的管理就逐渐独立化，形成了酒店的财务管理。

酒店财务管理利用资金、成本、收入等价值指标，来组织酒店中价值的形成、实现和分配，并处理这种价值运动中的经济关系。

所以，财务管理区别于其他管理的特点，在于它是一种价值管理，是对酒店再生产过程中的价值运动所进行的管理。

   财务管理的基本职能是财务决策。

决策是管理工作的核心，复杂多变的市场经济要求酒店财务管理能够预测市场需求和酒店环境的变化，针对种种不确定的经济因素，及时作出科学有效的决策。

因此，酒店财务主管人员的主要精力要放在财务决策上。

在这个前提下，财务管理还具有组织、监督和调节的具体职能，即组织酒店资金运动，监督酒店资金运动按照酒店目标和国家法令运行，及时调节资金运动及资金运动中各方面的关系。

财务决策这一基本职能统帅各项具体职能，各项具体职能归根到底是为财务决策服务的。

财务管理的基本职能和具体职能，要通过财务预测、财务计划、财务控制、财务分析等管理工具来实现。

财务决策这一基本职能，具有特别重要的地位，它既不能与组织、监督和调节等具体职能相并列，更不能同财务预测、财务计划、财务控制、财务分析等管理工具等量齐观。

   二、酒店财务管理的特点

   作为酒店价值管理的财务管理，其基本原理和方法与其他行业的财务管理没有本质上的差别。

但是，作为综合性服务企业的酒店企业本身所具有的与其他行业企业不同的经营特点，决定了酒店财务管理又有其自身的特点。

酒店财务管理的特点主要体现在以下几个方面。

（一）现金流量的季节性

   消费者对旅游产品的需求具有很强的季节性。

季节性特征主要是由气候引起的，但也受学校假期、节日和传统旅游方式的影响。

旅游产品需求的季节性导致了酒店现金流入和流出的季节性。

因此，在整个年度的某些时期，酒店将会有大量的可用于投资的剩余资金；而在其他时期，酒店则为了支付应付款项不得不向银行借款。

酒店现金流量的季节性这一特点，对现金流量分析和现金管理方面带来一定的启示。

现金的增加和减少有一定的季节性，在年度的某一特定时期（如旅游旺季），会有大量的现金余额可用于投资；而到了淡季，如果没有足够的现金来支付应付的款项和其他支出的话，酒店将会面临严重的现金流量问题。

因此，酒店的财务管理必须进行详细的现金流量分析，并考虑如何缓解现金流量问题。

（二）涉外业务的风险性

   与规模相当的其他行业内的公司（如制造企业）相比，大部分涉外酒店的经营活动更容易受外汇汇率变化的影响。

因此，能否有效地管理汇率风险，将直接关系到酒店的盈利水平。

任何一个涉外酒店，要想提高其盈利水平，就必须对外汇汇率变动带来的风险有正确的认识，并适当地对其进行管理。

如果酒店对未来的汇率变动能够正确预测，那么可以使风险降到最小，但是