现金流量表的编制与分析.docx

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现金流量表的编制与分析

现金流量表的编制与分析

提纲：

1．快速编制现金流量表的一种方法

2．合并现金流量表编制简介

3．现金流量表的分析

第一部分：

现金流量表的编制

一、现金流量表概述

现金流量表，是反映企业一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。

编制现金流量表的主要目的，是为财务报表使用者提供企业一定会计期间内现金和现金等价物流入和流出的信息，以便于财务报表使用者了解和评价企业获取现金和现金等价物的能力，并据以预测企业未来现金流量。

现金流量表中现金流量主要分为经营活动现金流量、投资活动现金流量、筹资活动现金流量三类。

其中经营活动最为重要，是企业现金流的主要来源。

一般来说现金流量表以现金收付制为编制原则，不受权责发生制会计的应计、递延、摊销和分配程序的影响，因此通常认为经营活动现金流量与权责发生制的会计利润相比，不容易被操纵，是相对可靠的“硬”数字，也就是我们通常所说收入和利润等容易造假，但现金流不容易造假。

然而，现金流量表准则的“三分法”为经营活动现金流的确认提供了“会计选择”余地，各种理财策略的运用可以调节经营现金流在不同会计期间的分配。

这就为经营现金流的操纵提供了技术性空间。

随着现金流量表的价值逐渐受到证券市场投资者的重视，经营现金流及相关指标用于某些隐性契约（如新股发行的审核关注内容），上市公司经理人员自然关心经营现金流量的形象，为了美化利润“含金量”或者为满足监管的需要，萌生操纵动机。

因此现金流量表的审计也是审计的重点和难点。

下面我们先看几个案例：

　　［案例1］同时虚增主营业务收入与“销售商品收到的现金”。

东方电子是以炒股所得支撑利润高速增长的神话，配合二级市场股价的炒作的典型案例。

作为以电力自动化设备制造为主业的工业企业，公司竟然将逾10亿元炒股所得纳入主营业务收入，同时计入“销售商品、提供劳务收到的现金”，2000年年报中主营业务收入高达13.75亿元（后调减为8.71亿元），相应的“销售商品、提供劳务收到的现金”达11.09亿元。

2002年，公司被迫进行重大会计差错更正，将2000年每股收益0.52元调减为0.107元，每股经营活动产生的现金流量净额0.41元下调至0.12元。

　　［案例2］同时虚增“销售商品收到的现金”与“投资支出的现金”。

轰动一时的蓝田股份操纵财务报表的手法比银广夏技高一筹，虚增主营业务收入同时兼顾销售收现，虚增的现金通过投资活动现金流出中的“购买固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金”被部分抵消，结果又虚增了长期资产。

通过上述案例可以看出上市公司造假不但在资产负债表和利润表，同时也用现金流量表来配合，造假手段越来隐蔽，审计难度也越来越大，在审计资产、负债、收入和利润的同时，更要关注现金流的真实性。

我们首先来看一下财务报表附注中关于现金流量表需要披露的事项：

现金流量表主表、现金流量表补充资料、现金和现金等价物的构成、收到的其他与经营活动有关的现金、支付的其他与经营活动有关的现金、收到的其他与投资活动有关的现金、支付的其他与投资活动有关的现金、收到的其他与筹资活动有关的现金、支付的其他与筹资活动有关的现金。

特别是关于其他***有关的现金还需要列示分类构成，要求我们在现金流量表编制过程中注意分类。

（简要说明一下直接法和间接法两种方法）

编制现金流量表时，列报经营活动现金流量的方法有两种：

一是直接法；一是间接法。

这两种方法通常也称为编制现金流量表的方法。

　　所谓直接法，是指按现金收入和现金支出的主要类别直接反映企业经营活动产生的现金流量，如销售商品、提供劳务收到的现金；购买商品、接受劳务支付的现金等就是按现金收入和支出的来源直接反映的。

在直接法下，一般是以营业收入为起算点，调节与经营活动有关的项目的增减变动，然后计算出经营活动产生的现金流量。

所谓间接法，是指以净利润为起算点，调整不涉及现金的收入、费用、营业外收支等有关项目，据此计算出经营活动产生的现金流量。

　　由于净利润是按照权责发生制原则确定的，且包括了投资活动和筹资活动收益和费用，将净利润调节为经营活动现金流量，实际上就是将按权责发生制原则确定的净利润调整为现金净流入，并剔除投资活动和筹资活动对现金流量的影响。

采用直接法编报的现金流量表，便于分析企业经营活动产生的现金流量的来源和用途，预测企业现金流量的未来前景；采用间接法编报现金流量表，便于将净利润与经营活动产生的现金流量净额进行比较，了解净利润与经营活动产生的现金流量差异的原因，从现金流量的角度分析净利润的质量。

所以，我国会计准则规定企业应当采用直接法编报现金流量表，同时要求提供在净利润基础上调节为经营活动产生的现金流量的信息。

也就是说，同时采用直接法和间接法两种方法编报现金流量表。

二、快速编制现金流量表的一种方法及有关问题

对我们审计来说很多公司的现金流量表其实是我们审计人员去完成的，故我们应该掌握快速编制现金流量表的方法。

我们很多人因此希望仅根据资产负债表和利润表两大主表来编制出现金流量表，这是一种奢望，应该说仅根据资产负债表和利润表是无法准确编制出现金流量表的，还需要根据总账和明细账获取相关数据。

在此我介绍一种实务快速编制现金流量表的方法，这一方法的数据来源主要依据两大主表，从我们的审计底稿或者相关账簿（或会计报表附注中）获得必须的数据，以达到简单、快速编制现金流量表的目的。

当然这一编制方法从重要性原则出发，不是完全精确的，但是不影响大局的。

编制现金流量表按以下由易到难顺序快速完成编制：

首先填列补充资料中“现金及现金等价物净增加情况”各项目，并确定“现金及现金等价物的净增加额”。

第二填列主表中“筹资活动产生的现金流量”各项目，并确定“筹资活动产生的现金流量净额”。

第三填列主表中“投资活动产生的现金流量”各项目，并确定“投资活动产生的现金流量净额”。

第四计算确定经营活动产生的现金流量净额，计算公式是：

经营活动产生的现金流量净额＝现金及现金等价物的净增加额－筹资活动产生的现金流量净额－投资活动产生的现金流量净额。

第五填列补充资料中“将净利润调节为经营活动现金流量”各项目，并将计算结果与第四步公式得出的结果是否一致，如不相符，再进行检查，以求最终一致；

第六最后填列主表中“经营活动产生的现金流量”各项目，并将计算结果与第四步公式计算的结果进行验证，如不相符，再进行检查，以求最终一致。

由于本项中“收到的其他与经营活动有关的现金”项目是倒挤产生，因此主表和附加资料中“经营活动产生的现金流量净额”是相等的，从而快速完成现金流量表的编制。

下面按以上顺序详细说明各项目的编制方法和公式：

一、确定补充资料的“现金及现金等价物的净增加额”

现金的期末余额＝资产负债表“货币资金”期末余额；

现金的期初余额＝资产负债表“货币资金”期初余额；

现金及现金等价物的净增加额＝现金的期末余额－现金的期初余额。

一般企业很少有现金等价物，故该公式未考虑此因素，如有则应相应填列。

这里应注意两个问题：

1．现金的内容

现金流量表中的“现金”不仅包括“现金”账户核算的库存现金，还包括企业“银行存款”账户核算存款，也包括“其他货币资金”账户核算的外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款、信用证保证金存款和在途货币资金等其他货币资金。

需要注意的是，银行存款和其他货币资金中有些不能随时用于支付的存款，如不能随时支取的定期存款等，不应作为现金，而应列作投资；提前通知金融企业便可支取的定期存款，则应包括在现金范围内。

银行承兑汇票保证金是指企业向银行申请开具承兑汇票时，企业一般需要将开立汇票总额的一定比例资金存放于银行制定的保证金账户中，银行承兑汇票到期偿付前前企业不能使用该笔资金。

实务操作中我们有些不把票据保证金存款归类于“现金”。

2．现金等价物的概念

现金等价物指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

其中，期限短，一般是指从购买日起，三个月内到期。

例如可在证券市场上流通的三个月内到期的短期债券投资等。

应收票据不是现金等价物！

二、确定主表的“筹资活动产生的现金流量净额”

1．吸收投资所收到的现金

＝（实收资本或股本期末数－实收资本或股本期初数）＋（应付债券期末数－应付债券期初数）

另外还要考虑资本公积中资本溢价，以及发行费用等。

2．借款收到的现金

＝（短期借款期末数－短期借款期初数）＋（长期借款期末数－长期借款期初数）＋（交易性金融负债期末数－交易性金融负债期初数）

实务中有些将收到的借款和支付的借款都填上，而不是通过上述期末减期初扎差，那种方法好？

3．收到的其他与筹资活动有关的现金

如投资人未按期缴纳股权的罚款现金收入、票据保证金收回等。

4．偿还债务所支付的现金

＝（短期借款期初数－短期借款期末数）＋（长期借款期初数－长期借款期末数）（剔除利息）＋（应付债券期初数－应付债券期末数）（剔除利息）＋（交易性金融负债期初数－交易性金融负债期末数）

5．分配股利、利润或偿付利息所支付的现金

＝应付股利借方发生额（未付现则剔除）＋财务费用-利息支出－票据贴现利息支出＋在建工程利息＋存货利息－应付利息期末余额

6．支付的其他与筹资活动有关的现金

以发行股票、债券等方式筹集资金而由企业直接支付的审计、咨询等费用，融资租赁各期支付的现金、以分期付款方式构建固定资产、无形资产等各期支付的现金。

支付的票据保证金

这里要注意以下问题：

1．上述只是基本的公式，在实际中要分析其中是否存在非现金收支的情况，如有则应剔除，并且应注意同时剔除。

如企业收到股东以存货出资，则在吸收投资所收到的现金中应剔除此数，同时在计算补充资料中从净利润调节为经营活动产生的现金流量时“存货的减少（减：

增加）”时也应剔除此数。

2．银行票据贴现收到的现金及支付利息是属于经营活动还是筹资活动？

如果是正常的应收应付票据则无疑是属于经营活动，则相应利息支出也属于经营活动。

而对于明显融资性质的票据，应归属与筹资活动较好，但这同时也存在问题：

既然属于违规性质，是否应另行披露？

三、确定主表的“投资活动产生的现金流量净额”

1．收回投资所收到的现金

＝（交易性金融资产期初数－交易性金融资产期末数）＋（可供出售金融资产期初数－可供出售金融资产期末数）＋长期股权投资本期减少数（剔除按权益法核算的应收股利）＋持有至到期投资减少数

注意：

该公式中，要根据明细帐或附注分析填列，并剔除资产减值影响，而不是直接取报表数。

2．取得投资收益所收到的现金

＝利润表投资收益（扣除按权益法核算的投资收益）－（应收利息期末数－应收利息期初数）－（应收股利期末数－应收股利期初数）（注：

有时应看“长期投资”科目）

3．处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额

根据“固定资产清理”、“营业外收支”科目有关内容填列。

4．处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

本项目反映企业处置子公司及其他营业单位所收到的现金减去子公司或其他营业单位持有的现金和现金等价物以及相关处置费用后的净额。

本项目可以根据有关科目的记录分析填列。

　企业处置子公司及其他营业单位是整体交易，子公司和其他营业单位可能持有现金和现金等价物。

这样，整体处置子公司或其他营业单位的现金流量，就应以处置价款中收到现金的部分，减去子公司或其他营业单位持有的现金和现金等价物以及相关处置费用后的净额反映。

这个项目是否针对合并报表而言的？

5．收到的其他与投资活动有关的现金

企业收回购买股票和债券时支付的已宣告但尚未领取的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息，在“收到的其他与投资活动有关的现金”项目中反映。

其他与投资活动有关的现金，如果价值较大的，应单列反映。

6．购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金

＝固定资产本期增加数－融资租入固定资产＋工程物资本期增加数+在建工程本期增加数－本期资本化利息＋无形资产及其他长期资产本期增加数＋应付票据中的工程及设备款（期初－期末）＋应付账款中的工程及设备款（期初－期末）＋预付账款中的工程及设备款（期末－期初）＋其他应付款中的购买长期资产款项（期初－期末）－应收票据抵付工程及设备款。

见CF底稿

需要注意的是：

我们在外勤审计时往来科目一定要注明往来经济性质，例如是采购原材料还是采购设备和支付工程款等，以便编制现金流量表时将上述工程款从经营性往来区分开来。

7．投资所支付的现金

（交易性金融资产期末数－交易性金融资产期初数）＋可供出售金融资产本期增加数＋持有至到期投资本期增加数＋长期股权投资增加数＋投资性房地产增加数

8．取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

本项目反映企业取得子公司及其他营业单位购买出价中以现金支付的部分，减去子公司或其他营业单位持有的现金和现金等价物后的净额。

本项目可以根据有关科目的记录分析填列。

　　整体购买一个单位，其结算方式是多种多样的，如购买方全部以现金支付或一部分以现金支付而另一部分以实物清偿。

同时，企业购买子公司及其他营业单位是整体交易，子公司和其他营业单位除有固定资产和存货外，还可能持有现金和现金等价物。

这样，整体购买子公司或其他营业单位的现金流量，就应以购买出价中以现金支付的部分减去子公司或其他营业单位持有的现金和现金等价物后的净额反映，如为负数，应在“收到其他与投资活动有关的现金”项目中反映。

这个项目是否针对合并报表而言的？

8．支付的其他与投资活动有关的现金

企业购买股票和债券时，实际支付的价款中包含的已宣告但尚未领取的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息，在“支付的其他与投资活动有关的现金”项目中反映。

其他与投资活动有关的现金，如果价值较大的，应单列反映。

这里同样需要注意以下问题：

1．上述只是基本的公式，在实际中要分析其中是否存在非现金收支的情况，如有则应剔除，并且应注意同时剔除。

如企业有一笔较大的在建工程期末尚未付款（即借：

在建工程，贷：

其他应付款）则应将此数从购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金中剔除，同时在计算补充资料中从净利润调节为经营活动产生的现金流量时“经营性应付项目的增加（减：

减少）”时也应剔除此数。

2．需要注意的是：

这里所谓的“投资活动”是指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动。

这里所讲的投资活动，与《企业会计准则——投资》所讲的“投资”是两个不同的概念。

购建固定资产不是“投资”，但属于投资活动。

这里之所以将“包括在现金等价物范围内的投资”排除在外，是因为已经将包括在现金等价物范围内的投资视同现金。

四、确定补充资料中的“经营活动产生的现金流量净额”

见CF底稿

1．首先我们要清楚理解上述间接法的思路。

现行的现金流量表的间接法所列示的程序是：

在净利润的基础上，

首先调整没有实际收到或支付现金的收益或费用，

然后调整不属于经营活动的损益，

最后调整经营性的应收应付项目的增减变动。

其主要目的是为揭示按权责发生制计算的净利润与企业实际的经营性活动产生的现金流量之间的对比。

五、确定主表的“经营活动产生的现金流量净额”

1、销售商品、提供劳务收到的现金

见CF底稿

2、收到的税费返还

根据“应收补贴款”“补贴收入”“应交税金”科目分析填列。

3．收到的其他与经营活动有关的现金

见CF底稿

根据“营业外收入”“其他业务收入”“其他应收款”“其他应付款”“银行存款利息收入”分析填列

具体操作中，由于是根据两大主表和部分明细账簿编制现金流量表，数据很难精确，该项目可以留到最后倒挤填列，计算公式是：

收到的其他与经营活动有关的现金＝补充资料中“经营活动产生的现金流量净额”－{（1+2）-（4+5+6+7）}

公式倒挤产生的数据，与上述分析填列计算的结果悬殊不应太大。

问题：

A、很多公司将大量的往来款收支在该项目（收到或支付其他与经营活动有关的现金）内反映，其数额很大，有的甚至超过了“销售商品、提供劳务收到的现金”或“购买商品、接受劳务支付的现金”项目的数额。

情况主要是因为公司将大量公司间的拆借资金列示在“收到或支付其他与经营活动有关的现金”项目中。

B、集团内公司之间签发商业票据，持有方将其贴现，报表中应如何列示

由于我国商业信用不是很发达，因此我国《票据法》规定，只有发生了真实的商品交易才可以开具商业票据。

但是很多公司由于资金短缺，而银行迫于监管的压力对贷款条件规定得又很严，在不能取得贷款的情况下，它就与自己的关联单位伪造商品交易，由购货方向银行交付一定比例的承兑准备金后为销货方开具商业票据，销货方立即到银行进行承兑；收到承兑款后，双方再办理退货手续，销货方把承兑款还给购货方，购货方按自己的需要先使用资金，票据到期后，再将承兑款补足。

显然这种票据贴现的实质就是向银行借款。

即使集团内签发具有真实商品交易的商业票据，票据贴现后，从整个合并会计主体来看，商品从一个仓库挪到另一个仓库，这个过程就产生了非商品销售的现金流入，而且应付票据的债权人变成了银行，其实质也是从银行借款。

需要说明的是，某些现金流量在进行抵销处理后，需站在企业集团的角度，重新对其进行分类。

比如，母公司持有子公司向其购买商品所开具的商业承兑汇票向商业银行申请贴现，母公司所取得现金在其个别现金流量表反映为经营活动的现金流入，在将该内部商品购销活动所产生的债权与债务抵销后，母公司向商业银行申请贴现取得的现金在合并现金流量表中应重新归类为筹资活动的现金流量列示。

4．购买商品、接受劳务支付的现金

见CF底稿

5．支付给职工以及为职工支付的现金

见CF底稿

6．支付的各项税费

见CF底稿

7．支付的其他与经营活动有关的现金

根据“营业外支出（剔除固定资产处置损失）”、管理费用（剔除工资、福利费、劳动保险金、待业保险金、住房公积金、养老保险、医疗保险、折旧、坏账准备或坏账损失、列入的各项税金等）、营业费用、（剔除工资、福利费、劳动保险金、待业保险金、住房公积金、养老保险、医疗保险等）、其他应收款本期借方发生额、其他应付款本期借方发生额、银行手续费等分析填列。

六、汇率变动对现金的影响

汇率变动对现金的影响，指企业外币现金流量及境外子公司的现金流量折算成记账本位币时，所采用的是现金流量发生日的汇率或平均汇率，而现金流量表最后一行“现金及现金等价物净增加额”中外币现金净增加额是按期末汇率折算的。

这两者的差额即为汇率变动对现金的影响。

该项目如果存在，真正计算其是比较繁琐的，根据指南，该项目金额可以倒推出来。

我们应该明确以下问题：

1.一般情况下：

该项目金额≠汇兑损益

2.只有期末存在外币现金（包括外币银行存款）时才会有此项目

该项目金额不会超过期末外币现金×其全年汇率变动

能否用每月货币资金汇兑损益调整之和？

第二部分：

关于合并现金流量表的编制方法

合并现金流量表是综合反映母公司及其子公司组成的企业集团在一定会计期间现金流入、现金流出数量及其增减变动情况的会计报表。

合并现金流量表的会计主体就是由母公司及其子公司组成的企业集团。

简单介绍合并现金流量表的编制方法

    从理论上讲，合并现金流量表的编制方法有两种：

第一种方法：

即以合并资产负债表和合并利润表为编制基础，根据《企业会计准则—现金流量表》相关规定，采用与个别现金流量表相同方法编制出本期合并现金流量表。

第二种方法：

即以母公司和纳入合并范围的子公司的个别现金流量表为基础，通过编制抵销分录，将母公司与纳入合并范围的子公司相互之间发生的经济业务对个别现金流量表中的现金流量的影响予以抵销，从而编制出现金流量表。

    从上述两种合并现金流量表编制方法的具体实施的效果来看，采用第二种方法编制合并现金流量表相对简捷一些，在实务中运用也比较广泛。

因为第一种方法在编制调整分录时，虽然企业集团内部成员企业之间发生的业务，不论是否涉及现金流量，都已在编制合并资产负债表和合并利润表的过程中通过编制抵销分录被抵销，但财务人员需要对集团所有企业的个别经济业务中的不涉及现金流量的大量经济业务进行数据调整和资料分析，这在无形中大幅增加了编制的难度和工作量，在实践中该种编制方法往往行不通，出来的结果也很不理想；而后者则只需对集团成员间的有关内部交易业务进行分析并编制抵销分录即可，并且企业集团成员企业之间的经济业务一般涉及的经济业务内容相对比较单一和固定，显然更有利于具体的操作。

另外用第二种方法编制合并现金流量表能同时提供合并现金流量表、母公司和子公司单个现金流量表，更为丰富的信息有助于企业管理当局更全面的分析整个集团现金流量状况，从而作出更优的决策。

三、合并现金流量表主要合并过程

（一）首先按标准格式设计合并工作底稿，再将企业集团各成员已编制好的个别现金流量表各项目的数据过入合并工作底稿，并计算合并现金流量表的加总数；

（二）根据当期母公司和子公司以及子公司相互间发生的、影响其现金流量增减变动的内部交易性质的经济业务，通过编制相应的抵销分录，将个别现金流量表中重复反映的由于内部交易产生的现金流量予以抵销；

    （三）在此基础上计算出合并现金流量表的各个项目的合并数，并填制合并现金流量表。

四、合并现金流量表主要合并抵销分录

    我们在用上述第二种方法编制合并现金流量表时，作为编制基础的各个别现金流量表在其编制过程中并未考虑合并要求，因此，集团各企业提供的个别现金流量表中各项目金额仍然包含了由于内部交易而产生的现金流量。

但相对于整个企业集团来说，企业集团各成员企业之间发生的现金流量实际上只是现金的内部调拨，并没有真正流进或流出整个企业集团，则合并现金流量表中的现金流量是不应包括这部分现金流量。

所以，我们在用上述第二种方法编制合并现金流量表时，必须通过编制抵销分录，将由于内部交易事项而计入各个别现金流量表中的有关现金流量予以抵销。

第三部分：

现金流量表分析