项目建设可行性报告分析.docx
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项目建设可行性报告分析
第一章 概 述
一、项目名称
XX某集团股份有限公司A配送中心建设项目
二、企业概况
1、基本情况
XX某集团股份有限公司（下称某集团）是中国商业上市公司中国商业名牌企业，前身为始建于1937年的中国国货公司XX分公司。
解放后，成为XX市第一家大型百货商店。
1997年成功上市，发行4000万A股，在深圳证券交易所挂牌交易。
某集团是以零售为主业的大型商业连锁企业，下设四家商业公司、一家物流公司，即某集团仓储超市连锁公司、某集团便民超市连锁公司、某集团百货连锁公司、某集团电器连锁公司和物流配送公司，主营连锁超市、综合百货、物流配送，并涉足医药，经营电子商务、物业管理、进出口贸易等业务。
截止20XX年末，公司连锁网点总数达608家，其中仓储超市网点125家（XX市内45家，XX省内44家，重庆市36家），便民超市网点479家，百货店4家。
公司连续五年经营规模位列XX省商业上市公司第一，连续八年进入全国零售连锁经营30强，20XX年经营规模排名全国连锁超市前五位，连续三年蝉联中国企业500强，是全国连锁经营发展最快的企业之一。
被国家商务部列为“全国重点扶持的20家大型商业流通企业”之一。
银行信誉等级为AAA，资产负债率近几年保持在60%左右，国家商务部及专家论证通过了《未来5年的战略发展规划》。
2、财务状况
某集团近几年财务状况详见表1-1、表1-2。
表1-1某集团资产负债表
序
号
项目
单位
20XX年
20XX年
20XX年
20XX年
1
流动资产合计
万元
99588
117570
126751
2
固定资产合计
万元
128208
130511
144205
3
无形及递延资产
万元
36878
39141
43450
4
资产总计
万元
278785
310162
332197
5
流动负债合计
万元
169899
203409
175402
6
长期负债合计
万元
20450
12681
54184
7
负债合计
万元
190349
216090
229586
8
股本
万元
20954
33527
33527
9
资本公积
万元
52285
39492
39566
10
盈余公积
万元
7362
7567
10069
11
未分配利润
万元
3719
10628
17356
表1-2某集团经营业绩一览表
序
号
项目
单位
20XX年
20XX年
20XX年
20XX年
1
销售收入（统计口径）
万元
799300
948000
1138000
2
营业税金及附加
万元
1147
3256
4060
3
利润总额
万元
5695
9821
16874
4
上交税收
万元
13520
14925
16812
5
净利润
万元
4911
8206
12582
6
总资产
万元
278785
310162
332197
资产财务指标
7
流动比率
%
58.62
57.80
72.26
8
速动比率
%
28.22
30.05
35.61
9
资产负债率
%
68.28
69.67
69.11
10
股东权益比率
%
31.73
30.33
30.89
11
每股收益
元
0.23
0.30
0.38
12
每股净资产
元
4.02
2.72
3.00
13
净资产收益率
%
5.82
9.00
12.52
三、项目建设内容
某集团采取向全资子公司某集团物流配送公司（以下简称某集团物流公司）增资方式，由其在本省A县征地新建物流配送中心1个，拟建的项目为XX省A县配送中心（以下简称A配送中心）。
项目主要建设内容如下：
1、拟征地50亩（折合约33335m2），新建各类建筑物3栋，总占地面积15650m2、总建筑面积16650m2。
其中：
1层钢结构仓库1栋，建筑面积15000m2；3层砖混结构办公楼（含生活用房）1栋，占地面积500m2、建筑面积1500m2；1层砖混结构设备房1栋，建筑面积150m2；
2、拟新增各类设备及信息系统26210台（套）。
其中：
保管设备20XX8套、装卸设备100台、中转设备6020台（套）、运输设备37台、监控设备2套和信息系统（含电子设备）43台（套）；
3、同时建设供电、给排水、道路、空调通风、通讯、环保、消防及绿化等配套工程。
四、项目经营方式
本项目新建的A物流配送中心由某集团物流公司总部统一管理，实行连锁运营。
五、项目建设期
本项目建设期为18个月，即从20XX年6月至20XX年11月。
六、项目投资
本项目总投资为7621.89万元。
七、资金来源
资金来源为某集团定向股东配股融资。
八、项目主要建设指标
本项目主要建设指标详见表1-3。
表1-3项目主要建设指标一览表
序号
项目名称
单位
数量
备注
一
年商品周转量
万件
1900
二
建设规模
1
征用土地
亩
50
折合约33335m2
2
新建各类建筑物
m2
16650
3
新增各类设备
台（套）
26210
三
项目总投资
万元
7621.89
四
项目资金来源
万元
7621.89
定向股东配股融资
五
项目建设期
月
18
六
劳动定员
人
260
七
年周转商品收入
万元
2983
八
销售税金及附加
万元
181.43
九
年运营费用
万元
2511.18
十
年运营效益
万元
290.39
第二章背景、条件、政策、意义
一、项目提出的背景
1、国内零售市场发展前景看好
近年来，城镇居民可支配收入以及农民现金收入呈逐年增长态势，是我国消费市场持续繁荣兴旺的最主要支撑因素。
随着居民收入的提高，居民的消费潜能将进一步释放出来,同时，城镇化建设的逐步推进和居民消费水平的提升，也是推动我国零售业快速发展的重要因素。
所以，未来我国商品零售业的发展潜力巨大。
目前，我国已成为全球增长最快和潜力巨大的消费品市场。
20XX年，中国消费品总额每个季度均保持16%以上的增长率，居民消费需求保持较快增长，消费者信心指数创近三年来新高，消费水平不断升级，消费对经济的贡献率有所提高。
随着市场竞争的加剧，连锁零售行业内店铺数量的总体增长速度将放缓，采用连锁零售经营模式实现规模化发展继续成为企业竞争和扩张的主要方式。
近年来，政府有关部门已经开始采取多种措施，以促进居民消费增长。
这些措施包括：
调整国民收入分配格局，大力发展消费信贷，政府财政大力转移支付等。
据有关资料：
20XX年1-11月，国内社会消费品零售额达到97,759.2亿元，同比增长21.9%。
业内人士指出：
商家的促销手段有效对冲了全球经济衰退带来的部分不良影响。
中国拥有世界上最大的消费群体，但消费支出占GDP比重仍很低，加上政府扩大消费的政策倾斜等因素，均显示出国内零售业在20XX年仍有较大发展空间。
近5年来，中国零售业增长率一直保持在10%以上，08年前三季更达到22%的高水平。
从短期看，CPI变化对名义零售额的影响是决定性的，但是，真正推动零售业向前发展的应该是国家的经济增长率。
预计09年我国名义零售额增幅为13-15%，即使扣除物价因素，中国实际零售额的增长依然强劲，比美国和日本分别高出10%和12%。
此外，预计09年我国GDP将增长8%，远高于英美等西方发达国家，必将带动国内零售业的高成长性。
其次，我国拥有一个庞大的消费群体，其规模为美国的4倍、日本的10倍及英国的22倍，是全球最大的消费市场。
而对比西方发达国家消费支出占GDP的比重，我国还是很低的，具有相当大的上升空间。
有关资料显示：
20XX年美国个人消费支出约占GDP的71%，日本为55%，英国为61%，而中国仅占37%。
随着中国经济增长方式逐渐转向消费驱动，政府政策也向消费倾斜，消费对经济的贡献率应逐年上升。
20XX年，应特别关注零售业的两个趋势。
一是农村的零售市场发展前景十分广阔。
政府对农村的积极扶持政策有利于增加农民的可支配收入，从而提高农民边际消费倾向，需求从基本生活必需品向更高层次的消费转变。
二是食品零售有望继续保持快速增长。
当前食品支出占城镇居民消费的30%，是最大消费部分，其基本生活必需品的特性，决定其对收入的弹性较小，因而受经济危机的负面影响也相对较小。
连锁经营作为零售企业经营模式的主流，在良好外部宏观经济环境以及消费品市场兴旺的背景下，整个行业发展趋势向好，连锁经营企业的业绩均稳步提升，增长势头良好。
近年来，通过连锁经营，部分零售企业的影响力逐步扩大，逐渐体现出规模优势，门店内生性增长与外延式扩张共同推升零售企业业绩实质性的提高，增长预期明确。
根据中国连锁经营协会的行业调查，20XX年“中国连锁百强”销售规模突破一万亿元人民币，达到10022亿元，同比增长21%，高于社会消费品零售总额16.8%的增幅。
门店总数达到105191个，同比增长58%，剔除个别企业超常规发展因素，调整后门店总数增长17%，略低于销售规模的增幅。
“连锁百强”销售规模占社会消费品零售总额的11.2%。
20XX年，“连锁百强”前五名的企业名称和排名顺序与20XX年完全一致。
其中：
国美电器集团以1023.5亿元销售规模、1020家店铺的业绩再次位居第一，百联集团有限公司、苏宁电器集团、华润万家有限公司、大连大商集团有限公司分别以871.4亿元、854.7亿元、502.9亿元和502.2亿元的业绩排名第二至五位。
2、行业保持快速发展的势头
20XX-20XX年，“连锁百强”销售规模增幅分别为45%、39%、42%、25%和21%，一直保持快速发展的势头，但速度较前几年明显放缓。
从业态情况看，家电（包括数码通信产品）专业店一枝独秀。
有5家企业入围前30强，即国美、苏宁、五星、宏图三胞和迪信通。
5家企业的销售规模和店铺数量平均增幅分别为28%和34%，高于其它业态。
百货店通过连锁经营，绩效得到提升。
“连锁百强”中以百货业为主的12家连锁企业，虽然店铺数量只增长了5%，但销售额增长了23%。
从地区看，农村市场增长较快。
如参与万村千乡工作的新合作商贸集团，店铺数量由20XX年的21210家增长到20XX年的520XX家，增长了145%。
3、海外品牌连锁企业发展迅速
20XX年，主要的15家海外品牌企业的销售额占“连锁百强”销售总额的18%，达到1825亿元，增长了28%，店铺数量了增长17%，达到3956家，占“连锁百强”总店铺数的3.7%。
20XX年，同样15家海外品牌企业的店铺数量和销售额分别占“连锁百强”的4.9%和16.8%，分别为3387家和1438亿元。
家乐福、大润发、沃尔玛、好又多、易初莲花、麦德龙等9家以大型超市为主要发展业态的外资企业共经营大型超市533家，一年中新开门店91家。
店铺平均年销售额为2.3亿元。
4、某集团规划打造超市巨头
在紧密结合国家“中部崛起”战略、XX“1+8”城市经济圈“两型社会”建设要求中出台的某集团战略规划，提出“以XX市为圆心，以XX省为半径，经营辐射中西部地区，成为区域性连锁超市巨头”。
某集团将致力于中西部区域的深耕细作，快速扩张，加快省内外网点布局的步伐，截止20XX年末,公司连锁网点总数达608家，其中仓储超市网点125家（XX市内45家，XX省内44家，重庆市36家），便民超市网点479家，百货店4家。
逐步形成以连锁经营为基础，多元化、多业态、跨地区的大型连锁集团。
5、物流配送是连锁经营快速发展的基础
当连锁经营进入规模扩张的时期，物流配送中心已成为制约其发展的瓶颈。
因为只有建立若干方便、快捷、高效的区域性物流配送中心，连锁超市企业才能实现多品种、少批量、低成本、高运转的营运，满足跨地区连锁经营的要求。
在二十一世纪的市场竞争中，供应链具有极其重要的作用，而物流配送中心是供应链的核心部分，它是连锁经营快速发展的基础，也是连锁超市企业提高核心竞争力的关键。
随着某集团打造“区域性超市巨头”战略规划的实施，连锁超市在省内外网点布局步伐的加快，建设区域性物流配送中心显得越来越重要，已成为企业的核心竞争实力之一。
某集团现有XX市马场角、东西湖吴家山、阳逻开发区和XX省仙桃市等4个物流配送中心，面临当前商业激烈的竞争和某集团良好的发展态势，已很难适应目前市场发展的需求。
因此，物流配送中心的建设是某集团发展的必然选择。
某集团董事会拟通过向全资子公司增资方式，由其在本省A县征地实施A配送中心建设项目。
二、基础条件和政策优势
20XX年，我国经济继续保持较快增长，GDP同比增长9%，社会消费品零售总额达10.8万亿元，同比增长21.6%。
同时，CPI上涨5.9%，在国内历史罕见的特大自然灾害和国际金融危机双重冲击下，去年世界经济一片凄风苦雨，中国国民经济能够保持较快发展，各项社会事业取得新的进步，实属不易。
XX省社会消费品零售总额达4965.8亿元，同比增长23.3%；XX市社会消费品零售额达到1850亿元，同比增长21.8%，城市居民可支配收入超过1.4万元，同比增长16.2%。
以上数据表明XX及XX的区域消费品市场呈现加快增长的良好态势。
随着经济持续向好，居民收入快速增长，城市化进程加快，连锁经营将继续保持繁荣。
20XX年，XX城市圈获批“两型社会”建设综合配套改革试验区，是国家实施中部发展战略的重要举措，随着“两型社会”建设总体方案的编制及实施，将为连锁经营和物流配送行业提供广阔的发展空间。
20XX年，某集团实现营业收入69.59亿元，同比增长29.23%；规模销售113.8亿元，同比增长20%；营业利润1.63亿元，同比增长70.04%；净利润1.26亿元，同比增长53.33%。
其中，省内市场实现营业收入65.66亿元，同比增长26.82%，占公司总营业收入的94.35%；重庆市场实现营业收入3.93亿元，同比增长89.89%，占公司总营业收入的5.65%。
某集团近几年健康发展，现代企业制度健全，经济效益较好。
银行信誉等级为AAA，资产负债率保持在60%左右，具有较强的资金筹措和经营能力。
本次A配送中心项目重点服务于XX市周边地市等二级市场，是某集团今后5年发展规划的重要组成部分。
项目的建设符合当地政府的经济发展规划和城市规划，项目的建设资金来源可靠，具有良好的经济和社会效益。
三、项目建设的必要性及意义
1、项目建设对国民经济健康稳定发展具有重要作用
连锁经营作为一种现代流通方式，经过十多年的发展，在我国取得了令人鼓舞的成绩，成为经济发展新的增长点，全国连锁经营企业的销售额增长率近几年一直保持在20%以上，大大高于全国消费品零售总额的增长幅度。
实践证明，连锁经营是流通领域先进生产力的代表，发展连锁经营和物流配送对于开拓市场、促进就业，保证国民经济健康稳定发展具有重要作用。
2、项目建设是连锁经营企业做大做强，应对国际竞争的需要
我国的零售业于20XX年已向外资全面开放，外商在我国投资商业零售企业时，在地域、股权和数量的限制均已全部取消。
我国市场巨大的消费潜力吸引着各国零售业巨头纷纷进入中国，通过开设新店及并购的方式进行扩张，外资零售企业规模迅速扩大。
在20XX年国内“连锁百强”企业中，外资零售商占据15席，可以预见在未来的5-10年，中国零售业必将面临激烈的竞争和转型，这标志着中国零售业进入一个崭新的历史阶段，更全面、更激烈的竞争随之展开。
流通企业的成熟集中表现为大型龙头企业的成熟，我国有关部门已提出，未来5-10年力争培育2-3家跻身世界500强、有中国特色的连锁企业集团。
现在，包括某集团在内的部分连锁企业经营机制滞后，管理体制不规范，统一采购、集中配送比重不高，信息系统建设跟不上，在与国外同行的竞争中明显处于劣势。
目前我国连锁经营企业的利润率仅为0.91%，“连锁百强”企业的利润率也只达到1.32%，而国外同行的平均利润率高达2.22%。
国内连锁企业运营成本过高的两个内部因素是：
一、销售和管理成本偏高；二、采购配送水平低导致高库存或断货。
一般其销售和管理平均成本在30%左右，而沃尔玛则仅为16%。
因此，某集团要想做大做强，应对国际巨头的竞争，首先必须从内部管理入手，努力降低销售和管理成本，提高采购物流配送能力，将自己建成连锁经营主业突出、物流配送供应链完备、核心竞争力超强的大型零售企业。
3、项目建设是提高广大消费者生活质量的需要
连锁经营的本质是把现代化工业大生产的原理运用于商业领域，努力实现商业活动的标准化（商品、店名、店貌）、专业化（采购、配送、销售、管理等职能分离）、统一化（商品采购、物流配送、信息汇集、广告汇集、员工培训）和单纯化（使各个环节、各个岗位的商业活动尽可能简单和规范，减少经验等因素对经营的影响），从而达到实现规模效益的目的。
随着社会的不断进步和人民生活水平的提高，大多数人们期望减少厨房劳动工作量的愿望日趋迫切，连锁经营网点以其便利、干净、廉价的特点，接近社区的地理位置和开架式自选的售货方式，一出现便受到广大消费者的青睐，绿色蔬菜、放心米、放心油和放心肉等产品可确保广大消费者的生命安全和身体健康。
所以，为了保证各地区优质商品的快速流通和合理配送，促进消费品市场的可持续发展，全方位提高广大消费者的生活质量，某集团必须尽快实施本项目。
综合所述，某集团在A县征地布点建设物流配送中心，是我国市场经济发展的内在要求，是将企业做大做强，应对国际竞争的需要，是努力开拓市场、降低成本，提高合理配送能力，实行集约化经营的具体举措，是提高企业核心竞争力，创造规模效益的有效措施。
所以，项目建设是十分必要并具有良好的市场前景的。
第三章市场分析及拟建规模
一、市场分析
1、零售市场分析
近年来，城镇就业率的提高、企业员工工资福利水平的提升以及各项惠农政策的推出，使得城镇居民可支配收入以及农民现金收入呈逐年持续增长态势，这也是我国消费市场持续繁荣兴旺的最主要支撑因素。
此外，城镇化建设逐步推进以及居民消费水平的提升，也是推动我国零售业快速发展的重要因素。
自建国以来，城镇居民的消费水平就高于农村人口，而近年来我国城镇化推进步伐显著加快，城镇人口以每年上千万的数字增长。
截至20XX年底，据国家统计局发布数据显示，我国城镇人口已超过6亿，在占全国总人口的45.68%。
在农村人口向城镇人口转换的过程中，这部分人的消费也向城镇水平靠拢，从而支撑城镇地区零售市场持续快速增长。
20XX年，我国城市居民人均消费性支出达11432.97元，同比增长7.9%。
受粮食、蔬菜、肉类和水产品等价格上涨因素影响，城市居民食品支出达到4880.31元，增长11.8%，食品支出占人均消费性支出比重达到42.69%，提高了1.5个百分点。
衣着支出1238.64元，增长8.5%,居住支出1101.26元，下降1.6%，医疗保健支出926.79元，增长20.2%。
20XX年，在全省经济平稳较快增长、城乡居民收入稳步提高的推动下，社会消费需求旺盛，消费对经济增长的拉动作用日益增强，为发展XX经济提供了强劲动力。
全年共实现社会消费品零售总额4965.82亿元，增长23.3%，增幅比上年提高5.2个百分点，创1996年以来新高。
扣除物价因素后实际比上年增长16.0%。
其中，12月实现社会消费品零售总额达到535.67亿元，是我省历史上最高的月份，同比增长22.5%。
根据经济形势变化和周边地市级市场需求，我市国有重点流通企业深入二级城市和农村市场，积极拓展商业网点，送家电下乡，加大产销对接力度，拉鲜活农产品进城，有效促进了商品销售和农村经济发展。
去年，我市国有重点流通企业（不含外资、外来商业）实现销售385.35亿元，增长18.44%，其中：
某集团增长25%；武商集团增长24.39%；中商集团增长11.95%；汉商集团增长6.42%；XX工贸增长0.59%。
某集团自进入超市业态以来，不断进行区域扩张，以XX市为中心，向XX全省辐射，已成为全省网点、规模最大的连锁商业集团。
截止20XX年末,公司连锁网点总数达608家，其中仓储超市网点125家（XX市内45家，XX省内44家，重庆市36家），便民超市网点479家，百货店4家。
某集团在XX地区消费者中心建立起了某集团仓储的商业品牌，取得了先行者的优势。
2、物流配送市场分析
⑴国外物流配送市场的发展趋势
物流配送中心在发达国家作为一种现代的流通形式，大量现代化、大规模的商品配送中心已取代了传统的批发企业，在美国，一些大型连锁公司拥有自己的配送中心。
如Wal-mart公司是全美商业排位第一的大型连锁公司，该公司拥有25个大型配送中心，2.3万辆集装箱卡车，其芝加哥配送中心建筑面积就有10万m2，可同时接纳168辆集装箱卡车进行装卸作业。
同时，在美国有大量属于第三方面物流（Third-partyLogistics）的配送中心，如Exel公司，其配送中心仓库就达232万m2；Ryder公司有大型货车6千余辆，年营业收入达11亿美元；干货贮藏公司（DryStorageCo.）是美国最大的一家提供社会性服务的配送公司，有仓库约102万m2。
目前，在欧洲向主要连锁零售商发货的业务，由第三方专业性配送公司完成的高达61%，其余的30%左右则由零售商自有的配送中心完成。
自上世纪80年代以来,国外物流配送市场的另一发展趋势是伴随国际物流、尤其是伴随国际联运式物流出现的物流信息和首先在国防物流领域出现的电子数据交换（EDl）系统。
由于信息交换的迅捷化，使物流配送向更低成本、更高服务、更大量化、更精细化的方向发展，许多重要的物流技术都是依靠信息才得以实现的，物流配送过程中的每一活动都有信息支撑，物流配送质量取决于信息，物流配送服务依靠信息。
可以说，国际物流配送市场已进入了物流信息时代。
⑵国内物流配送市场的现状及发展前景
①国内物流配送市场的现状
在我国，物流配送市场伴随着大规模、集约化的连锁经营的崛起而迅速发展。
中国连锁经营取得突破性的成功在很大程度上是由于物流配送中心的运作取得了一定突破。
我国连锁经营的发展是在原有流通体制和流通格局重组之中进行的，因此,没有能为连锁经营活动服务的社会化的物流配送中心。
同时，发展连锁经营的母体企业的商业机构由于在体制、采购和服务等方面也完全适应不了连锁经营集中统一化的营运需要。
所以，促使具有一定规模的从事连锁经营的企业必须自建物流配送中心。
由于在连锁经营发展初期，投入到物流配送中心建设的资金甚大，当连锁经营店店铺数的发展规模还不能消化这个管理成本时，就会产生亏损,大多数连锁经营企业都经历过这个痛苦的过程。
很多发展连锁经营失利的企业在很大程度上是由于缺乏资金大力发展经营店铺和物流配送中心所致。
社会化物流配送中心在我国流通业中的缺位，导致了连锁经营企业在追求社会流通资源共享目标一时难以实现。
现在，一部分连锁经营企业将供货商对店铺商品直送方式简单地组合成连锁店的配送系统。
实践证明是行不通的。
供货商的运输系统适应不了多店铺广域发展的连锁经营需求。
配送不到位，缺货断档，时间衔接不上制约了连锁经营的发展。
而且这种配送方式使得连锁店工作人员每天在大量重复做同一件事，即面对大量的供货商验货和收货，根本无暇去从事店铺管理。
这种配送方式只简单地解决了“送”的问题，而对
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