期货从业资格期货基础知识0精选试题.docx
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期货从业资格期货基础知识0精选试题
期货从业资格-期货基础知识
1、（）成立于1982年，是欧洲最早建立的金融期货交易所，也是世界最大的金融期货交易所之一。
A.CBOT
B.CME
C.LIFFE
D.LME
2、金融期货品种最先上市的是（）。
A.外汇期货
B.利率期货
C.股指期货
D.股票期货
3、下列有关期货市场的发展有利于企业的生产经营的说法中，不正确的是（）。
A.期货市场可以帮助生产经营者规避现货市场的价格风险
B.期货价格可以克服市场中的信息不完全和不对称
C.期货价格有助于生产经营者作出科学合理的决策
D.在期货市场上，生产经营者的活动受价格波动干扰非常大
4、期货交易的”杠杆机制”指的是（）。
A.期货交易者可以通过与建仓时交易方向相反的交易来解除履约责任
B.期货交易在每个交易日结束后对当天盈余状况进行结算
C.期货交易者既可以买入建仓也可以卖出建仓
D.期货交易能以少量资金进行较大价值额的投资
5、（）的主要业务是为期货佣金商开发客户或接受期货,期权指令，但不能接受客户的资金，且必须通过期货佣金商进行结算。
A.期货佣金商（FCM）
B.介绍经纪商（IB）
C.场内经纪人（FB）,助理中介人（AP）
D.期货交易顾问（CTA）
6、2000年12月29日，一个组织的成立标志着中国期货行业自律组织的诞生，这一组织是（）。
A.中国证监会
B.中国期货保证金监控中心
C.中国金融期货交易所
D.中国期货业协会
7、我国期货交易所采用分级结算制度的是（）。
A.郑州商品期货交易所
B.大连商品交易所
C.中国金融期货交易所
D.上海期货交易所
8、中国金融期货交易所成立的时间和地点是（）。
A.2006年5月18日；上海
B.2006年5月18日；北京
C.2006年9月8日；上海
D.2006年9月8日；北京
9、国际上，结算机构通常采用的结算制度是（）。
A.分级结算制度
B.保证金制度
C.全员结算制度
D.当日无负债制度
10、基差交易是指企业按某一合约（）加减升贴水方式确立点价方式的同时，在期货市场进行套期保值操作，从而降低套期保值中的基差风险的操作。
A.期货价格
B.协商价格
C.现货价格
D.基差价格
11、下列关于持仓限额的说法，不正确的是（）。
A.套期保值交易头寸的持仓不受限制
B.同一客户在不同期货公司会员处开仓交易，其在某一合约的持仓合计不得超出该客户的持仓限额
C.交易所可以根据不同的期货品种的具体情况，分别确定每一品种的限仓数额
D.会员,客户持仓达到或者超过持仓限额的，可，以同方向开仓交易
12、采取（），无论基差如何变化，都可以在结束套期保值交易时取得理想的保值效果。
A.卖出套期保值
B.交叉套期保值
C.买入套期保值
D.基差交易
13、期货合约的标准化带来的优点不包括（）。
A.降低交易成本
B.减少价格变动
C.简化交易过程
D.提高交易效率
14、一般情况下，当会员某品种持仓合约的投机头寸达到交易所对其规定的投机头寸持仓量的（）以上（含本数）时，该会员应该向交易所报告其资金情况,头寸情况等。
A.70%
B.60%
C.80%
D.50%
15、在（）中，每一根蜡烛都表示出了一个交易日当中的开盘价,收盘价,最高价和最低价。
A.K线图
B.分时图
C.闪电图
D.竹线图
16、期货（）是指在期货市场上以获取价差收益为目的的期货交易行为。
期货交易实行保证金制度，即交易者可以用少量资金做数倍于其资金的交易，以此寻找获取高额利润的机会。
A.套期保值
B.保值增值
C.投机
D.投资
17、（）是投机者用来限制损失,滚动利润的有力工具。
A.止损指令
B.取消指令
C.套期保值指令
D.市价指令
18、套期保值实际上是以较小的（）代替较大的价格风险。
A.基差风险
B.现货风险
C.期货风险
D.基差安全
19、下列关于期货投机和套期保值区别的说法，错误的是（）。
A.从交易对象来看，期货投机交易主要是以期货市场为对象，利用期货合约的价格频繁波动进行买空卖空的交易活动。
投机者一般不做现货交易，几乎不进行实物交割；而套期保值交易则是以现货和期货两个市场为对象
B.从交易目的来看，期货投机交易是以较少资金获取较大利润为目的，不希望占用过多资金或支付较大费用；而套期保值交易通常是在进行现货交易的同时，做相关合约的期货交易，其目的是利用期货市场为现货市场规避风险
C.从交易方式来看，套期保值交易主要是利用期货市场中的价格波动进行买空卖空，从而获得价差收益；而投机交易则是在现货市场与期货市场上同时运作，以期达到两个市场的赢利与亏损基本平衡
D.从交易风险来看，投机交易是以投机者自愿承担价格波动风险为前提进行期货投机交易，风险的大小与投机者收益的多少有着内在的联系，投机者通常为了获得较高的收益，在交易时要承担很大的风险；而套期保值者则是价格风险转移者，其交易目的就是为了转移或规避市场价格风险
20、（）组建国际货币市场分部，并于1972年正式推出外汇期货合约交易。
A.堪萨斯期货交易所
B.芝加哥商业交易所
C.芝加哥期货交易所
D.纽约商业交易所
21、下列情况会导致持仓量减少的是（）。
A.多头平仓，空头平仓
B.多头开仓，空头平仓
C.多头开仓，多头平仓
D.空头开仓，空头平仓
22、（）是指开盘后到目前为止某一期货合约买卖双方达成交易的合约数量。
A.成交量
B.持仓量
C.价格
D.仓差
23、RSI取值为（）时，说明市势超买。
A.77
B.55
C.88
D.22
24、移动平均线的英文缩写是（）。
A.MA
B.MACD
C.DEA
D.DIF
25、沪深300股指期货以期货合约最后（）小时成交量加权平均价作为当日结算价。
A.2
B.3
C.1
D.4
26、CBOT5年期美国中期国债期货合约的最后交割日是（）。
A.交割月份的最后营业日
B.交割月份的前一营业日
C.最后交易日的前一日
D.最后交易日
27、债券价格中将应计利息包含在内的债券交易方式为（）。
A.净价交易
B.贴现交易
C.全价交易
D.附息交易
28、（），西方主要工业化国家首脑在美国的布雷顿森林召开会议，创建了国际货币基金组织。
A.1943年
B.1944年
C.1942年
D.1945年
29、3个月欧洲美元期货合约的标的本金是（）。
A.100000美元
B.1000000美元
C.10000美元
D.10000000美元
30、（）的交易对象是实物商品或金融商品。
A.期货交易
B.现货交易
C.远期交易
D.期权交易
31、沪深300指数选取了沪深两家证券交易所中（）作为样本。
A.150只A股和150只B股
B.300只A股和300只B股
C.300只A股
D.300只B股
32、（）是指期权权利金扣除内涵价值的剩余部分，又称为外涵价值。
A.时间价值
B.执行价格
C.内涵价值
D.市场价格
33、沪深300指数的基期是（）。
A.2005年4月8日
B.2001年1月31日
C.2004年12月31日
D.2002年2月18日
34、在期权交易中，买入看涨期权最大的损失是（）。
A.无穷大
B.权利金
C.零
D.标的资产的市场价格
35、保证金的收取是分级进行的，期货交易所向（）收取保证金。
A.结算公司
B.客户
C.交易所会员
D.个人投资者
36、一般情况下，同一种商品在期货市场和现货市场上的价格变动趋势（）。
A.相同
B.相同且价格之差保持不变
C.相反
D.没有规律
37、由美国最大的三家交易所CBOE,CBOT,CME组建的OneChiCago交易所主要从事）的交易。
A.外汇期货
B.利率期货
C.股指期货
D.股票期货
38、下列关于国际期货市场发展的说法，不正确的是（）。
A.金融期货后来居上，期货期权方兴未艾
B.出现了天气期货,房地产指数期货等期货品种
C.国际期货市场的发展经历了从金融期货到商品期货的过程
D.商品期货保持稳定
39、以下不属于会员制期货交易所会员应当履行的义务的是（）。
A.接受期货交易所业务监管
B.按规定交纳各种费用
C.担保期货交易者的交易履约
D.执行会员大会,理事会的决议
40、下列关于买入套期保值的说法，不正确的是（）。
A.适用于未来某一时间准备卖出某种商品但担心价格下跌的交易者
B.此操作有助于降低仓储费用和提高企业资金的使用效率
C.操作者预先在期货市场上买进，持有多头头寸
D.进行此操作会失去由于价格变动而可能得到的获利机会
41、下列能同时锁定现货市场和期货市场风险，节约期货交割成本并解决违约问题的交方式是（）。
A.远期交易
B.期货转现货
C.平仓后购销现货
D.期货交易
42、江恩方形图的测试方法是在一张方格纸上，以商品价格某个中期性的低点（或者高点）作为中心，按（）旋转。
A.从左至右
B.顺时针方向
C.从上至下
D.逆时针方向
43、中国金融期货交易所规定，当日结算价是指某一期货合约（）成交价格按照成交量的加权平均价。
A.最后半小时
B.最后一小时
C.最后五分钟
D.当日
44、其他条件相同时，A商品的需求价格弹性小于B商品的情况是（）。
A.A商品的价格变化较大，B商品的价格变化较小
B.消费者通常花费约10%的收入在A商品上，而花费约0.5%的收入在B商品上
C.A商品存在替代品，B商品没有替代品
D.消费者可以较快地接受A商品的价格变化，但适应B商品价格变化的速度较慢
45、在正向市场中买近卖远的牛市套利交易最突出的特点是（）。
A.投机者的损失有限而获利的潜力也有限
B.投机者的损失有限而获利的潜力巨大
C.投机者的损失无限而获利的潜力有限
D.投机者的损失无限而获利的潜力也是无限的
46、期货投机者是（）。
A.风险回避者
B.风险承担者
C.风险转移者
D.风险中性者
47、在使用限价指令进行套利时，交易者应指明（）。
A.卖出期货合约的绝对价格
B.买卖期货合约的绝对价格
C.买入期货合约的绝对价格
D.买卖期货合约之间的价差
48、基差交易之所以使用期货价格为计价基础，是因为（）。
A.交易的商品没有现货市场
B.交易双方彼此不了解
C.期货价格被视为反映现货市场未来供求的权威价格
D.交易双方必须是期货交易所的会员
49、在正向市场中，如果行情上涨，则（）合约的价格可能上升更多。
A.近期月份
B.采用平均买低方法买入的
C.远期月份
D.采用金字塔式方法买入的
50、投资者目前持有一期权，其有权选择在到期日之前的任何一个交易日买或不买1000份美国长期国债期货合约，则该投资者买入的是（）。
A.欧式看跌期权
B.美式看涨期权
C.欧式看涨期权
D.美式看跌期权
51、利用利率期货进行空头套期保值，主要是担心（）。
A.市场利率会下跌
B.市场利率波动变大
C.市场利率会上升
D.市场利率波动变小
52、以下反向套利操作能够获利的是（）。
A.实际的期指低于下界
B.实际的期指高于上界
C.实际的期指低于上界
D.实际的期指高于下界
53、在美国，首度采用现金交割的利率期货品种为（）。
A.欧元期货
B.10年期国债期货
C.欧洲美元定期期货
D.政府国民抵押协会抵押凭证期货
54、投资者利用股指期货进行多头套期保值的情形是（）。
A.当期货指数低估时
B.计划在未来持有股票组合，担心股市上涨而使购买成本上升
C.当期货指数高估时
D.持有股票组合，担心股市下跌而影响收益
55、（）是指因信息系统故障或内部控制方面的缺陷导致意外损失的可能性。
A.信用风险
B.流动性风险
C.法律风险
D.操作风险
56、在其他因素不变的情况下，下列关于标的物价格波动程度与期权价格关系的说法，正确的是（）。
A.标的物价格波动程度对实值期权与虚值期权的影响方向不同
B.标的物价格波动程度越大，期权的价格越高
C.标的物价格波动程度对看涨期权与看跌期权的影响方向不同
D.标的物价格波动程度越大，期权的价格越低
57、3月份，大豆现货的价格为650美分／蒲式耳。
某经销商需要在6月购买大豆，为防止价格上涨，以105美分／蒲式耳的价格买入执行价格为700美分／蒲式耳的7月份大豆看涨期权。
到6月份，大豆现货价格上涨至820美分／蒲式耳，期货价格上涨至850美分／蒲式耳，且该看涨期权价格也升至300美分／蒲式耳。
该经销商将期权平仓并买进大豆现货，则实际采购大豆的成本为（）美分／蒲式耳。
A.650
B.655
C.625
D.700
58、买入看涨期权的风险和收益关系是（）。
A.损失有限，收益有限
B.损失无限，收益无限
C.损失有限，收益无限
D.损失无限，收益有限
59、一般来说，对于期权的卖方，计算机撮合成交的原则是（）。
A.在价格相同的情况下，开仓者比平仓者优先成交
B.在价格相同的情况下，申报时间早者优先成交
C.权利金报价高者,申报时间早者优先成交
D.在价格相同的情况下，申报数量大者优先成交
60、中国期货保证金监控中心的总经理,副总经理由（）聘任或解聘。
A.中国证监会
B.股东会
C.中国期货业协会
D.理事会
61、下列属于期货交易所重要职能的是（）。
A.提供交易场所,设施和服务
B.设计合约,安排合约上市
C.组织和监督期货交易
D.监控市场风险
62、下列关于期货市场发挥着其他衍生品市场中不具备的作用，正确的有（）。
A.期货市场价格发现的效率较高，期货价格具有较强的权威性
B.期货市场转移风险的效果高于远期和互换等衍生品产品市场，这是因为期货市场具有规则完善,制度健全,合约标准化,成交快速,成本较低,信用风险非常小的特点
C.期货市场的流动性水平高，可以较低成本实现转移风险或获取风险收益的目的
D.大宗基础原材料的国际贸易定价采取”期货价格十升贴水”的定价贸易方式，期货市场成为国家贸易定价的基准，在国际贸易中发挥着重要的作用
63、下列关于期货市场的作用，正确的有（）。
A.期货市场的发展有助于期货市场的完善
B.期货市场的发展有助于企业的生产经营
C.期货市场的发展有助于国民经济的稳定
D.期货市场的发展有助于政府的宏观决策
64、下列期货交易品种采用滚动交割方式的有（）。
A.铝
B.优质强筋小麦
C.黄金
D.豆油
65、在结算准备金余额的计算公式中，当日盈亏是核心内容，它包括（）。
A.平仓盈亏
B.持仓盈亏
C.出金
D.入金
66、下列期货商品采用集中交割方式的有（）。
A.阴极铜
B.棉花
C.燃料油
D.玉米
67、一般说来，交易所设有的专业委员会有（）。
A.会员资格审查委员会
B.交易行为管理委员会
C.合约规范委员会
D.仲裁委员会
68、期货实物交割方式包括（）。
A.现货交割
B.现金交割
C.滚动交割
D.集中交割
69、期货行情表中的主要期货价格包括（）。
A.开盘价
B.收盘价
C.最低价
D.结算价
70、套期保值者大多数是（）和金融机构。
A.生产商
B.加工商
C.库存商
D.贸易商
71、下列关于熊市套利的说法，正确的有（）。
A.当市场供给过剩,需求相对不足时，一般来说，较近月份的合约价格下降幅度往往要大于较远期合约价格的上升幅度，或者较近月份的合约价格上升幅度小于较远月份合约价格的上升幅度
B.在进行熊市套利时需要注意，当近期合约的价格已经相当低时，以至于它不可能进一步偏离远期合约时，进行熊市套利是很难获利的
C.熊市套利也可以归入卖出套利这一类中，则只有在价差缩小时才能够赢利
D.熊市套利也可以归入买入套利这一类中，则只有在价差缩小时才能够赢利
72、价格风险主要包括（）。
A.利率风险
B.汇率风险
C.股票价格风险
D.商品价格风险
73、以下属于跨品种套利的交易有（）。
A.小麦与玉米之间的套利
B.3月份与5月份大豆期货合约之间的套利
C.大豆与豆粕之间的套利
D.堪萨斯市交易所与芝加哥期货交易所之间的小麦期货合约之间的套利
74、进行跨币种套利的经验法则包括（）。
A.预期两种货币市场都对美元贬值，但A货币的贬值速度比B货币快，则卖出A货币期货合约，买入B货币期货合约
B.预期两种货币市场都对美元升值，但A货币的升值速度比B货币快，则买入A货币期货合约，卖出B货币期货合约
C.预期A货币对美元贬值，B货币对美元升值，则卖出A货币期货合约，买入B货币期货合约
D.预期A货币对美元升值，B货币对美元贬值，则买入A货币期货合约，卖出B货币期货合约
75、下列关于绘制K线图规则的说法，正确的有（）。
A.纵向代表价格，横向代表时间
B.开盘价与收盘价形成一个矩形
C.当收盘价低于开盘价时，这个矩形以红色表示，称为阳线
D.如果收盘价高于开盘价，这个矩形以绿色表示，称为阴线
76、下列有关跨市套利的经验法则，正确的有（）。
A.两个市场都进入牛市，A市场的涨幅低于B市场，则在A市场买入，B市场卖出
B.两个市场都进入牛市，A市场的涨幅高于B市场，则在A市场买入，B市场卖出
C.两个市场都进入熊市，A市场的涨幅高于B市场，则在A市场卖出，B市场买入
D.两个市场都进入熊市，A市场的涨幅高于B市场，则在A市场买入，B市场卖出
77、表述期货价格走势的主要图示方法包括（）。
A.轨道
B.分时图
C.蜡烛图
D.竹线图
78、下列关于竹线图及其画法的说法，正确的有（）。
A.竹线图与K线图组成要素完全一样
B.竹线图最高价和最低价之间为一条竖线
C.开盘价以位于竖线右侧的短横线表示
D.收盘价以位于竖线左侧的短横线表示
79、沪深300股指期货的交易指令包括（）。
A.市价指令
B.限价指令
C.取消指令
D.中国金融期货交易所规定的其他指令
80、下列说法正确的有（）。
A.短期国债和中长期国债的付息方式基本一致
B.在世界上目前的短期利率期货中，最活跃的交易分别为CME的3个月期欧洲美元定期存款期货和Euronext的3个月期欧洲银行间欧元利率期货
C.短期国债价格与贴现率之间具有反向关系
D.在美国，利率期货交易量基本上集中在CMM和CBOT
81、沪深300股票指数的编制技术包括（）。
A.缓冲区技术
B.相对比率技术
C.综合指数技术
D.分级靠档技术
82、外汇期货合约的优点包括（）。
A.市场流动性强
B.交易手续简便
C.费用低廉
D.节约资金成本
83、假如面值为100000美元的1年期国债，按照8%的年贴现率发行，下列选项中正确的有（）。
A.发行价为92000美元
B.利息收入为8000美元
C.实际收益率等于年贴现率
D.实际收益率为8.7%
84、期货代理作为代理期货业务的法人主体，其期货经营中的风险管理牵涉到它的兴衰成败。
其风险管理的目标是（）。
A.为客户提供安全可靠的投资市场
B.维护市场参与者的权益
C.维护市场的稳定
D.控制政治风险
85、按期权买方行权时间划分，期权分为（）。
A.看涨期权
B.看跌期权
C.欧式期权
D.美式期权
86、集中交易机制的优点包括（）。
A.盈亏幅度大
B.竞价公平
C.有利于流动性的增长
D.有利于风险控制
87、下列关于期权特点的说法，正确的是（）。
A.买方要获得权利必须向卖方支付一定数量的费用（权利金）；期权买方取得的权利是未来的权利，或在未来的一段时间内，或在未来某一特定日期
B.期权买方在未来的买卖标的物是特定的；期权买方在未来买卖标的物的价格是事先规定好的
C.期权买方取得的是买卖的权利，而不负有必须买进或卖出的义务。
买方有执行的权利，也有不执行的权利，完全可以灵活选择
D.买方拥有权利并为此支付权利金，仅承担有限的风险，却掌握巨大的获利潜力
88、在期货交易中，投资者可采取的风险防范措施包括（）。
A.充分了解和认识交易的基本特点
B.慎重选择期货公司
C.制定正确投资战略，将风险降至可以承受的程度
D.规范自身行为，提高风险意识和心理承受力
89、期货交易者的目的包括（）。
A.获得风险利润
B.获得实物商品
C.转移价格风险
D.让渡商品的所有权
90、不可控风险是指风险的产生与形成不能由风险承担者所控制的风险，这类风险来自期货市场之外，具体包括（）。
A.宏观环境变化的风险
B.政策性风险
C.操作性质的风险
D.国际政治形势变化的风险
91、下列关于对冲基金的表述，正确的有（）。
A.对冲基金发起人可以是机构，但不可以是个人
B.对冲基金的合伙人有一般合伙人和有限合伙人两种
C.一般合伙人不需投入自己的资金或只投入很少比例的资金
D.有限合伙人不参加基金的具体交易和日常管理活动
92、客户是利益与风险的直接承受者，其风险管理的目标是：
维持自身投资的权益，保障自身财务的安全。
客户常可采取如下措施（）。
A.充分了解和认识期货交易的基本特点
B.慎重选择期货公司
C.制定正确的投资战略，将风险降至可以承受的程度
D.规范自身行为，提高风险意识和心理承受力
93、导致期货交易市场风险的因素一般可分为（）。
A.自然环境因素
B.社会环境因素
C.政治法律因素
D.心理因素
94、期货合约最小变动价位的确定，一般取决于（）。
A.该合约标的物的种类
B.该合约标的物的交割等级
C.该合约标的物的性质
D.该合约标的物的市场价格波动情况
95、在实际运行方面，会员制期货交易所和公司制期货交易所的区别主要表现为（）。
A.设立的目的不同
B.承担的法律责任不同
C.适用法律不尽相同
D.资金来源不同
96、按投资领域划分，期货市场的机构投资者可分为（）。
A.共同基金
B.对冲基金
C.股票基金
D.商品基金
97、商品期货主要分为（）。
A.农产品期货
B.金属期货
C.能源期货
D.指数期货
98、中国金融期货交易所结算会员分为（）。
A.特别结算会员
B.普通会员
C.全面结算会员
D.交易结算会员
99、上海期货交易所规定的交易指令有（）。
A.限价指令
B.市价指令
C.取消指令
D.阶梯价格指令
100、有色金属较为适宜作为期货交易品种，其原因有（）。
A.有色金属价格易波动
B.有色金属种类多
C.有色金属的交易量大
D.有色金属的质量,等级和规格容易划分
101、下列属于期货交易所用于警示和化解风险措施的有（）。
A.要求会员报告情况
B.要求客户报告情况
C.停止会员或客户交易
D.发布风险提示函
102、期货交易所统一指定交割仓库，其目的有（）。
A.方便套期保值者进行期货交易
B.可以保证卖方交付的商品符合合约规定的数量与质量等级
C.增强期货交易市场的流动性
D.保证买方收到符合期货合约规定的商品
103、《上海期货交易所风险控制管理办法》规定，当某黄金期货合约连续3个交易日（即
A.对部分或全部会员的单边或双边,同比例或不同比例提高交易保证金
B.限期平仓
C.暂停部分会员或全部会员开新仓
D.调整涨跌停板幅度
104、在下列哪些情况下，厂商的供给量会增加？
（）
A.商品的价格上升
B.生产技术
升级会员 