中级经济师考试《金融专业》真题及答案.docx

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中级经济师考试《金融专业》真题及答案

　　一、单项选择题

　　1.一家工商企业拟在金融市场上筹集长期资金，其可以选择的市场是（）

　　A.股票公司B.同业拆借市场C.商业票据市场D.回购协议市场

　　【参考答案】：

A.股票市场属于资本市场，融资期限在一年以上。

企业市场属于货币市场，参见教材7页

　　2.在金融衍生品市场上，以风险对冲为主要交易目的的市场参与者是（）

　　A.套期保值者B.投机者C.套利者D.经纪人

　　【参考答案】A.套期保值者又称为风险对冲者，参见教材10页

　　3.当市场价格高于合约的执行价格时，看涨期权的买方会选择（）

　　A.放弃合约B.执行期权C.延长期权D.终止期权

　　【参考答案】：

B.市场价格高于执行价格时，期权买方会按照执行价格从期权卖方手中买入金融资产，然后按照市场价格卖出获利。

参见教材10页。

　　4.我国回购协议市场的银行间回购利率是（）

　　A.市场利率B.官方利率C.长期利率D.法定利率

　　【参考答案】：

A.银行间回购利率已经成为市场化利率基准，参见教材13页

　　5.我国建立了多层次的证券市场。

其中，设立的目的是服务高新技术或新兴经济企业的证券市场是（）

　　A.中小企业板市场B.创业板市场C.主板市场D.代办股份转让市场

　　【参考答案】：

B.参见教材16页

　　6.如果某投资者年初投入1000元进行投资，年利率8%，按复利每季度计息一次，则第一年年末该投资者的终值为（）元。

　　A.1026.93B.1080.00C.1082.43D.1360.49

　　【参考答案】:

C.1000*（1+2%）（1+2%）（1+2%）（1+2%）=1082.43

　　7.认为长期利率只是人们所预期的短期利率的平均值，该观点源自于利率期限结构理论的是（）。

　　A.预期理论B.市场分割理论C.流动性溢价理论D.期限优先理论

　　【参考答案】：

A.参见教材22页

　　8.如果某投资者以100元的价格买入债券面值为100元、到期期限为5年、票面利率为5%、每年付息一次的债券，并在持有满一年后以101元的价格卖出，则该投资者的持有期收益率是（）

　　A.1%B.4%C.5%D.6%

　　【参考答案】:

D.持有期间一年的买卖差价是1元，年收益是100*5%=5元，持有期间收益率是6/100=6%

　　9.如果某公司的股票P系数为1.4，市场组合的收益率为6%，无风险收益率为2%，则该公司股票的预期收益率是（）

　　A.2.8%B.5.6%C.7.6%D.8.4%

　　【参考答案】C.2%+（6%-2%）*1.4=7.6%。

资本资产定价模型的公式参见29页

　　10.我国的上海银行间同业拆放利率（SHibor）是由信用等级较高的数家银行组成报价行确定的一个算术平均利率，其确定依据是报价行（）

　　A.报出的回购协议利率B.持有的国库券收益率C.报出的人民币同业拆出利率D.报出的外币存款利率

　　【参考答案】：

C.参见教材31页

　　11.金融机构在办理转账服务、汇总和代客支付等业务时，其所承担的职能是（）

　　A.信用中介B.支付中介C.创造信用工具D.将货币放入转化为资本

　　【参考答案】：

B.参见教材34页

　　12.欧洲中央银行是为了适应欧元发行流通而设立的金融机构。

从组织形式上看，其属于（）

　　A.一元式中央银行制度B.二元式中央银行制度C.跨国的中央银行制度D.准中央银行制度

　　【参考答案】：

C.参见教材39页

　　13.目前，我国商业银行最主要的组织制度是（）

　　A.单一银行制度B.分支银行制度C.持股公司制度D.连锁银行制度

　　【参考答案】：

B.参见教材41页

　　14.我国为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构是（）

　　A.信托投资公司B.财务公司C.小额贷款公司D.金融租赁公司

　　【参考答案】B.参见教材51页

　　15.我国小额贷款公司的主要资金来源是股东缴纳的资本金、来自少数银行的融入资金以及（）

　　A.公众存款B.政府出资C.发行债券D.捐赠资金

　　【参考答案】：

D.参见教材51页

　　16.作为金融中介机构，商业银行的经营对象是（）

　　A.内控和风险B.信贷和风险C.货币和信用D.资产和负债

　　【参考答案】：

C.参见教材58页

　　17.商业银行的市场营销主要表现为服务营销，其中心是（）

　　A.金融产品B.营销渠道C.客户D.银行盈利

　　18.在商业银行的资本管理中，能够切实反映银行因承担风险而真正需要的资本是（）

　　A.账面资本B.经济资本C.监管资本D.会计资本

　　【参考答案】：

B.账面资本和会计资本相同，是银行实际拥有的资本;监管资本是符合外部监管要求的资本，经济资本才是银行因承担风险真正需要的资本水平。

　　19.按照商业银行的利润构成，证券交易差错收入应计入（）

　　A.投资收益

　　B.营业利润

　　C.利息收益

　　D.营业外收支净额

　　【参考答案】：

D.参见教材76页

　　20.根据中国银行业监督管理委员会2011年7月发布的《商业银行公司治理指引》，良好的商业银行公司治理内容不包括（）

　　A.健全的组织架构B.较快的发展速度C.清晰的职责边界D.有效的风险管理

　　【参考答案】：

B,良好的公司治理应该包括：

健全的组织架构，清晰的职责边界，科学的发展战略，价值准则与良好的社会责任，有效地风险管理与内部控制，合理的激励约束机制，参见教材79页。

　　21.投资银行并不介入投资者和筹资者之间的资金权利和义务中，而是帮助投资者和筹资者进行金融工具的买卖，此时其收入只是表现为收取（）

　　A.利息B.佣金付服务费C.金融工具溢价收入D.登记结算费

　　【参考答案】：

B.参见教材83页。

　　22.根据《中华人民共和国证券法》第二十八条规定，我国证券公司承销证券采用（）方式

　　A.余额包销或者代销B.余额包销或者赊销C.包销或者余额包销D.包销或者代销

　　【参考答案】：

D.参见教材86页

　　23.根据我国《证券发行与承销管理办法》，股份有限公司首次公开发行股票，可以通过向询价对象询价的方式确定股票发行价格。

下列机构中，不属于询价对象的是（）

　　A.证券投资基金管理公司和证券公司

　　B.金融租赁公司和商业银行

　　C.财务公司和保险机构投资者

　　D.信托投资公司和合格境外机构投资者

　　【参考答案】：

B.商业银行不属于询价对象，参见教材89页

　　24.“绿鞋期权”是发行人授予主承销商的一项选择权，即主承销商在新股上市后一个月内可以自主执行超过计划融资规模15%的配售新股的权利。

如果主承销商根据授权要求发行人按发行价再额外配售15%的股票给投资者，则是因为当时市场中新上市的股票（）

　　A.市场价低于发行价B.市场价高于发行价C.收盘价低于开盘价D.收盘价高于开盘价

　　【参考答案】：

B.市场价高于发行价时，按照发行价配发15%的股票，参见教材90页

　　25.证券经纪商接受客户委托，按照客户委托指令，尽可能以最有利的价格代理客户买卖股票，证券经纪商（）

　　A.承担交易中的价格风险B.不承担交易中的价格风险C.承担交易中的利率风险D.不承担交易中的操作风险

　　【参考答案】：

B.参见教材92页

　　26.为规避信贷规模控制、存贷比等监管要求，近年来我国商业银行贷款的“表外化”趋势明显。

从金融创新的角度看，我国商业银行的这一趋势属于（）

　　A.金融工具创新B.金融制度创新C.金融业务创新D.金融政策创新

　　【参考答案】C.资产业的创新包括贷款结构的变化，贷款证券化，贷款业务“表外化”等形式，参见教材109页

　　27.在金融衍生品工具中，远期合同的最大功能是（）

　　A.价格发现B.提高效率C.转嫁风险D.增加盈利

　　【参考答案】：

C.参见教材111页。

　　28.金融深化的一个最基本衡量方法是（）

　　A.金融相关比率B.流动性比率C.资本充足率D.货币化程度

　　【参考答案】：

D.参见教材114页

　　29.在金融交易中，逆向选择和道德危害产生的根源是（）

　　A.信息不对称B.交易成本C.金融抑制D.公共产品

　　【参考答案】：

A.参见教材114页

　　30.从发展历程看，我国最初正式启动利率市场化改革的突破口是（）

　　A.放开债券市场利率B.放开同业拆借市场利率C.放开银行103.6国债发行利率D.放开境内本币贷款利率

　　【参考答案】：

B.利率市场化的突破口是放开银行同业拆借市场利率，此后放开了债券市场利率、银行间市场国债和政策性金融债的发行利率。

参见教材125页。

　　31.剑桥方程式从用货币形式保有资产存景的角度研究货币需求，重视存量货币占收入的比例，又被称为（）

　　A.现金交易说B.现金余额说C.国际借贷说D.流动性偏好说

　　【参考答案】：

B.参见教材129页

　　32.凯恩斯认为，货币需求量受未来利率不确定性的影响，因此，货币政策应采取（）。

　　A.单一规则B.泰勒法则C.相机行事D.蛇形浮动

　　【参考答案】：

C.参见教材131页。

　　33.假定M2余额为103.6万亿元，M1余额为31.1万亿元，M0余额为5.5万亿元，则活期存款余额是（）万亿元。

　　A.25.6B.67.0C.72.5D.98.1

　　【参考答案】:

A.31.1-5.1=25.6参见教材133页

　　34.假定某商业银行吸收到1000万元的原始存款，然后贷放给客户，法定存款准备金率为12%，超额准备金率为3%，现金漏损率为5%，则存款乘数是（）

　　A.5.0B.6.7C.10D.20

　　【参考答案】：

A.1/（12%+3%+5%）=5,存款乘数的公式参见教材135页

　　35.在货币均衡分析中，用来描述在货币市场均衡状态下收入和利率之间相互关系的曲线是（）

　　A.BP曲线B.J曲线C.IS曲线D.LM曲线

　　【参考答案】：

D.参见教材137页

　　36.通货膨胀实质是一种货币现象，表现为商品和生产要素价格总水平在一定时期内（）

　　A.持续下降B.吃醋上升C.间歇性下降D.间歇性上升

　　【参考答案】：

B.参见教材141页

　　37.“太多的货币追求太少的商品”描述的通货膨胀类型是（）通货膨胀。

　　A.需求拉动型B.预期型C.结构型D.成本推进型

　　【参考答案】：

A.参见教材142页

　　38.凯恩斯把货币供应量的增加并未带来利率的相应的降低，而只是引起人们手持现金增加的现象成为（）

　　A.资产证券化B.流动性陷阱C.资产货币化D.劣币逐良化

　　【参考答案】：

B.参见教材151页

　　39.通货膨胀的危害之一是，当物价水平持续性地普遍下降时，实际利率将会（），从而损害债务人的利益。

　　A.降低B.不变C.升高D.为零

　　【参考答案】：

C.参见教材152页

　　40.关于治理通货紧缩的货币主义政策主张的说法，错误的是（）

　　A.以稳定通货、反对通货膨胀为前提条件

　　B.货币政策对治理通货紧缩无能为力

　　C.货币数量是经济中唯一起支柱作用的经济变量

　　D.反对政府干预

　　【参考答案】：

B.参见教材153页。

货币主义的两点主张值得关注：

一是认为货币数量是经济中唯一起支柱作用的经济变量，二是扩张性财政政策如果没有相应的货币政策配合，只能产生排挤效应，不能产生乘数效应

　　41.在中央银行的职能中，“银行的银行”的职能主要