证券投资理论试题库3.docx
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证券投资理论试题库3
一、判断题
3、投资者将资金存入商业银行或其他金融机构，以储蓄存款或企业存款、机构存款的形式
存在，从融资者的角度看，是间接融资。
答案：
1、证券交易，主要是指投资者通过经纪人在证券交易所买卖股票的交易。
答案：
3、竞价成交机制使证券市场成为最接近充分竞争和高效、公开、公平的市场，也使市场成交价成为最合理公正的价格。
答案：
是
5、过户是股票交易的最后一个环节。
答案：
是
7、在股票市场上，停止损失委托指令很少使用，而在期货市场上则经常使用。
答案：
是
8、期货交易方式和期权交易方式是２０世纪７０年代西方金融市场创新的产物。
答案：
是
11、保证金卖空交易就是投资者先从证券经纪公司借入证券卖出，待日后证券价格跌到适当的时机再买入相同种类和数量的证券归还给证券经纪商。
答案：
是
12、期货交易是买卖双方约定在将来某个日期按成交时双方商定的条件交割一定数量某种商品的交易方式。
答案：
是
13、套期保值者是指那些把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约的买卖，对其现在已拥有或将来会拥有的金融资产的价格进行保值的法人和个人。
答案：
是
14、期货交易之所以能转移价格风险，在于某一特定商品或金融资产的期货价格和现货价格受相同的经济因素影响和制约，它们的变动趋势是一致的。
答案：
是
15、期货交易所通常采取会员制形式，会员席位有严格限制，席位可以公开出售转让。
答案：
是
16、由于在期货交易中买卖双方都有可能在最后清算时亏损，所以双方都要交保证金。
答案：
是
17、交易者为避免利率上升风险，可卖出利率期货；为避免利率下降风险，可买入利率期货。
答案：
是
19、保值者是否能通过期货交易达到预期的保值目的，不仅取决于市场条件的变化，也取决于保值者的谋划和决断。
答案：
是
20、跨商品图利
交易是利用两种不同商品或金融资产对同一因素变化的价格反应差异从中谋利的交易方法。
答案：
是
21、期权交易通常是借助标准化的期权合约（optioncontract）达成协议的。
答案：
是
22、卖方以取得期权费为代价出售这种权利，在期权合约的有效期内卖方必须无条件服从买方的选择，除非买方放弃这一权利。
答案：
是
1、证券投资主体是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者。
答案：
是
2、证券投资净效用是指收益带来的正效用减去风险带来的负效用。
答案：
是
3、投资的主要目的是承担宏观调控的重任。
答案：
是
4、根据我国《证券法》规定，证券公司是专营证券业务的金融机构，综合类证券公司可用其资本金、营运资金和其他经批注的资金进行证券投资。
答案：
是
7、股东只负有限连带清偿责任，即股东仅以其所持股份为限对公司承担责任。
答案：
是
8、普通股票是股票中最普遍的一种形式，是股份公司最重要的股份，是构成公司资本的基础。
答案：
是
9、在特殊情况下，公司可以用特设的公积金来调剂盈余，支付股息。
答案：
是
10、采用股票股息的形式，实际上是一部分收益的资本化，增加了公司股本，相应地减少了公司的当年可分配盈余。
答案：
是
11、优先股票的优越性只有在公司获利不多的情况下，才能充分显示出来，对保护优先股票的股东具有实际意义。
答案：
是
12、在纽约上市的我国外资股称为N股。
答案：
是
14、国债产生的直接原因是因为政府支出的需要。
答案：
是
16、以不特定多数投资者为对象而广泛募集的债券是公募债券。
答案：
是
18、证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式。
答案：
是
19、投资者通过购买基金单位间接投资于证券市场，与直接投资于股票债券相比，投资者不与发行人建立所有权关系或债权债务关系。
答案：
是
21、开放型投资基金的发行总额不固定，投资者可向基金管理人申购或赎回基金。
答案：
是
23、期货基金、期权基金和指数基金都属于衍生工具基金，风险较大，但有可能获取很高的收益。
答案：
是
24、基金托管人和基金保管人之间是一种既相互协作又相互监督的关系，这种相互制衡结构的设计体现了保护投资人利益的内在要求。
答案：
是
25、证券中介机构是指为证券市场参与者如发行者、投资者等提供相关服务的专职机构。
答案：
是
27、专业经纪商具有双重身份，既可以接受交易所内佣金经纪商和自营商的委托进行证券代理买卖，又可以作为自营商自行进行证券交易。
答案：
是
28、证券自营业务是证券机构以自己的名义和资金买卖证券、赚取买卖差价并承担相应风险的业务，也是证券经营机构的主要业务之一。
答案：
是
29、私募发行的对象一般是机构投资者，如保险公司、投资基金等。
答案：
是
30、注册会计在证券市场上从事对公开发行和交易股票的公司、证券经营机构和证券交易所进行会计报表审计、净资产验证、咨询服务等相关业务。
答案：
是
1、证券发行市场又称证券初级市场、一级市场由发行者、投资者和证券中介机构组成。
答案：
是
3、募集设立的公司一般规模较大，自发起到设立的时间也较长。
答案：
是
5、股份公司股票发行采取首次公开发行向二级市场投资者配售时，投资者根据其持有上市流通证券的市值和折算后的申购限量，自愿申购新股。
答案：
是
6、溢价发行是成熟证券市场最基本、最常用的方式，通常在公募发行或第三者配售时采用。
答案：
是
7、我国新股发行的程序大致要经过发行准备、上报审批、签订承销协议、组织承销团、公布招股文件、组织销售几个
阶段。
答案：
是
8、公司债券因收益较为稳定、市场价格波动较平稳、风险相对较小，特别受那些稳健投资者的欢迎。
答案：
是
9、一般说来，期限长的债券票面利率高于期限短的债券，信用级别低的债券利率高于信用级别高的债券。
答案：
是
12、公司制的证券交易所本身的股票可以转让，也可以在交易所上市。
答案：
是
13、股份公司的上市资格不是永久的，当它不能满足证券交易所关于证券上市的条件时，它的上市资格将被取消。
答案：
是
14、我国上海、深圳证券交易所为证券商提供的交易席位有有形席位和无形席位两种。
答案：
是
15、场内交易采用经纪制进行，投资者必须委托具有会员资格的证券经纪商在交易所内代理买卖证券。
答案：
是
16、证券交易的统计数据中，成交量的统计单位，股票以成交股数计，债券以成交面额数计。
答案：
是
17、由于股价循环一般先于商业循环，因而证券价格波动往往成为经济周期变化的先兆，成为社会经济活动的晴雨表。
答案：
是
18、参与场外交易市场的证券商主要是自营商。
答案：
是
19、证券交易商用自己的资金买卖，从而沟通投资者之间证券转让活动的交易方式称为自营方式。
答案：
是
20、我国的凭证式国债是在场外交易市场发行的。
答案：
是
21、香港的创业板市场、台湾的报备市场都是第二板市场。
答案：
是
22、保护投资者的利益，关键是要建立公平合理的市场环境，为投资者提供平等的交易机会，使投资者能在理性的基础上，自主地决定交易行为。
答案：
是
23、对证券市场实行集中统一监管与自我管理相结合，是建立证券市场监管体系的基本指导思想和总体原则。
答案：
是
24、我国证券
市场实行以政府监管为主，自律为补充的监管体系。
答案；是
26、我国股票发行实行核准制并配之以发行审核制度和保荐人制度。
答案：
是
26、对证券经营机构的设立监管主要有特许制和注册制，我国实行审批制。
答案：
27、证券业协会是证券行业的自律组织，一般为社会法人团体。
答案：
是
1、证券交易，主要是指投资者通过经纪人在证券交易所买卖股票的交易。
答案：
是
3、竞价成交机制使证券市场成为最接近充分竞争和高效、公开、公平的市场，也使市场成交价成为最合理公正的价格。
答案：
是
5、过户是股票交易的最后一个环节。
答案：
是
7、在股票市场上，停止损失委托指令很少使用，而在期货市场上则经常使用。
答案：
是
8、期货交易方式和期权交易方式是２０世纪７０年代西方金融市场创新的产物。
答案：
是
11、保证金卖空交易就是投资者先从证券经纪公司借入证券卖出，待日后证券价格跌到适当的时机再买入相同种类和数量的证券归还给证券经纪商。
答案：
是
12、期货交易是买卖双方约定在将来某个日期按成交时双方商定的条件交割一定数量某种商品的交易方式。
答案：
是
13、套期保值者是指那些把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约的买卖，对其现在已拥有或将来会拥有的金融资产的价格进行保值的法人和个人。
答案：
是
14、期货交易之所以能转移价格风险，在于某一特定商品或金融资产的期货价格和现货价格受相同的经济因素影响和制约，它们的变动趋势是一致的。
答案：
是
15、期货交易所通常采取会员制形式，会员席位有严格限制，席位可以公开出售转让。
答案：
是
16、由于在期货交易中买卖双方都有可能在最后清算时亏损，所以双方都要交保证金。
答案：
是
17、交易者为避免利率上升风险，可卖出利率期货；为避免利率下降风险，可买入利率期货。
答案：
是
19、保值者是否能通过期货交易达到预期的保值目的，不仅取决于市场条件的变化，也取决于保值者的谋划和决断。
答案：
是
20、跨商品图利交易是利用两种不同商品或金融资产对同一因素变化的价格反应差异从中谋利的交易方法。
答案：
是
21、期权交易通常是借助标准化的期权合约（optioncontract）达成协议的。
答案：
是
22、卖方以取得期权费为代价出售这种权利，在期权合约的有效期内卖方必须无条件服从买方的选择，除非买方放弃这一权利。
答案：
是
1、债券投资收益的资本损益指债券买入价与卖出价或偿还额之间的差额，当债券卖出价大于买入价时，为资本收益；当债券卖出价小于买入价时，为资本损失。
答案：
是
3、利用现值法计算债券的到期收益率，就是将债券带给投资者的未来现金流进行折现，这个折现率就是所要求的到期收益率。
答案：
是
5、债券的市场价格上升，则它的到期收益率将下降；如果市场价格下降，则到期收益率将上升。
答案：
是
10、证券投资的风险主要体现在未来收益的不确定性上，即实际收益与投资者预期收益的背离。
答案：
是
12、利率风险对于各种证券都是有影响的，但是影响程度会因证券的不同而有区别，对于固定收益证券的要大于对浮动利率证券的影响。
答案：
是
13、购买力风险属于系统风险，是由于货币贬值给投资者带来实际收益水平下降的风险。
答案：
是
14、非系统风险可以通过组合投资的方式进行分散，如果组合方式恰当，甚至可以实现组合资产没有非系统风险。
17、收益与风险的关系表现在一般情况下，风险较大的证券，收益率也较高；收益率较低的证券，其风险也较小。
答案：
是
24、β值衡量的是证券的系统风险，它表示证券收益波动对市场平均收益波动的敏感性。
答案：
是
1、债券是发行人筹措资金的重要手段，投资债券的投资者与发行人之间是债权债务关系。
答案：
是
3、任何公司债券都存在着信用风险，但也有某些公司债券的安全性不低于地方政府债券甚至高于某些政府债券。
答案：
是
5、债券的定价模型尽管因债券类型不同而有不同的形式，但定价的原理都是一样的。
答案：
是
9、当债券的市场价格大于债券的内在价值时，投资者应该选择卖出该债券。
答案：
是
11、利率期限结构仅与有固定偿还期限的债务型证券有关，普通股票不存在收益率的期限结构的。
答案：
是
13、股票价格指数是反映股票市场价格平均水平和变动趋势的指标，是灵敏反映社会经济形势的指示器。
答案：
是
1、技术分析是以证券市场的过去轨迹为基础，预测证券价格未来变动趋势的一种分析方法。
答案：
是
3、道氏理论认为股市在任何时候都存在着三种运动，即长期趋势、中期趋势、短期趋势运动。
答案：
是
7、技术分析中的缺口的形成必是当日开盘价出现跳空高开继续高走或是跳空低开继续低走的结果。
答案：
是
8、技术分析中的反转不同于股价的变动，而是指对原先股价运动趋势的转折性变动。
答案：
是
11、股价移动平均线对股价的预期与计算周期所取的天数有关，天数越少，移动平均线对股价的变动越敏感。
答案：
是
13、波浪理论中的波浪形态可无穷伸展和压缩，但它的基本形态不变。
答案：
是
14、波浪理论中的延长浪是在某一推动波浪中发生次一级的五浪走势。
答案：
是
15、使用技术指标时，投资者还应从不同市场特性出发，在实践中修正指标的参数，验证其实用程度，并可用若干指标相互印证，而不可盲目照搬。
答案：
是
19、在技术分析中，选择计算RSI周期一般需要根据分析对象价格波动的特性和一般幅度
作出决定。
答案：
是
22、在技术分析中，威廉指标的计算周期一般是取一个适当的市场买卖循环期的半数。
答案：
是
24、在技术分析中，趋向指标主要通过比较股票价格创新高和新低的动能来分析多空双方的
力量对比进而推断价格的变动趋向。
答案：
是
25、选择投资时机可由技术分析解决，即通过预测证券市场的变动方向，抓住股价变动的转
折点进行买卖。
答案：
是
17、应用简单算术股价平均数计算平均股价，当发生样本股拆股、送股等情况时，股价平均数就会失去真实性、连续性和时间数列上的可比性。
答案：
是
18、股价指数用以反映市场股票价格的相对水平，它先确定一个基期，将基期股价或市价总值作为基期值，并据此计算以后各期股价或市价总值的指数值。
答案：
是
19、当股份公司发放股票股息、公积金转增股份以及对原有股东按一定比例配股时要对股票进行除权处理。
答案：
是
25、在认股权证发行后，只有当普通股的价格涨到超过认股权证的认股价格时，认股权证才具有理论价值。
答案：
是
26、可转换债券是指允许投资者在一定时期内按一定比例或价格转换为成一定数量的该发行公司普通股票的特殊公司证券。
答案：
是
27、在可转换证券的面值一定时，可转换证券的转换价格与转换比例是成反比例的。
答案：
是
29、可转换债券的内在价值相当于将未来一系列债息收入加上转换价值用投资者要求的必要到期收益率折算成的现值。
答案：
是
1、投资者获得上市公司财务信息的主要渠道是阅读上市公司公布的财务报告。
答案：
是
4、从全社会来说，消费水平的合理与否，主要是分析消费需求与商品、服务供应能力是否均衡。
答案：
是
7、中央银行的货币供应量可以根据流动性不同分为不同的层次，而货币供应总量则要以同期国内生产总值和居民消费物价指数增长幅度之和为主要依据。
答案：
是
12、行业的生命周期一般为早期增长率很高，到中期阶段增长率开始逐渐放慢，在经过一段时间的成熟期后会出现停滞和衰败的现象。
答案：
是
14、对于处于生命周期不同阶段的行业，投资者应该选择处于扩展阶段和稳定阶段的行业，而避免选择处于拓展阶段和衰退阶段的行业。
答案：
是
19、资产负债表反映的是一个企业在某一时点上所持有的资产、所负的债务和资本的存量。
答案：
是
20、损益表反映了企业在某一时期内的生产成果和经营业绩，反映的是流量变化。
答案：
是
24、对于债权人而言，公司的股东权益比率高，意味着债权人的权益受到较好的保护。
答案：
是
25、企业的库存原材料数量以及产成品、半成品库存数量对于企业的存货周转率都有影响。
答案：
是
26、毛利率是考核公司经营状况和财务成果的重要指标，一般说毛利率指标越高越好。
答案；是
二、单项选择题
1、很多情况下人们往往把能够带来报酬的支出行为称为______。
A支出B储蓄C投资D消费
答案：
C
2、证券投资通过投资于证券将资金转移到企业部门，因此通常又被称为______。
A间接投资B直接投资C实物投资D以上都不正确
答案：
B
3、直接投融资的中介机构是______。
A商业银行
B信托投资公司C投资咨询公司D证券经营机构
答案：
D
1、进入证券市场进行证券买卖的各类投资者即是证券投资的______。
A主体B客体C工具D对象
答案：
A
2、由于______的作用，投资者不再满足投资品种的单一性，而希望建立多样化的资产组合。
A边际收入递减规律B边际风险递增规律
C边际效用递减规律D边际成本递减规律
答案：
C
1、以下关于证券发行市场的表述正确的是______。
A有固定场所B有统一时间
C证券发行价格与证券票面价格较为接近
D证券发行价格与证券票面价格差异很大
答案：
C
1、债券投资中，通常投资者在投资前就可确定的是_____。
A债券年利息B资本利得C债券收益率D债券风险
答案：
A
1、以下各种债券中，通常认为没有信用风险的是_____。
A中央政府债券B公司债券C金融债券D垃圾债券
答案：
A
2、以下关于投资于地方政府债券的表述，说法不正确的是_____。
A地方政府债券往往会给投资者带来税收优惠
B地方政府债券可以作为金融机构进行资本结构优化的投资选择
C地方政府债券没有任何风险
D地方政府债券的收益率一般高于国债收益率
答案：
C
3、以下关于公司债券的说法，不正确的是_____。
A公司债券的收入稳定性高于股票
B公司债券的收益率高于政府债券
C公司债券的流动性好于政府债券
D公司债券的收益要受信用风险的影响
答案：
C
4、以下不属于决定债券价格的因素是_____。
A预期的现金流量B必要的到期收益率
C债券的发行量D债券的期限
答案：
C
1、全国证券期货市场的主管部门是_____。
A中国证监会B财政部C中国人民银行D国资委
答案：
A
2、负责制定和发布证券交易业务规则和业务细则的是_____。
A中国证监会B中国人民银行C国资委D证券交易所
答案：
D
3、可以用来衡量全社会投资规模的指标是_____。
A社会消费总额B固定资产投资
C财政总支出D社会经济发展速度
答案：
B
4、一定时期通过市场提供给消费者的商品和劳务的供应量属于_____。
A消费需求B消费供给C消费对象D消费支出
答案：
B
5、在对经济周期进行分析中，属于先导性指标的是_____。
A货币政策指标B个人收入C失业率D商品库存
答案：
A
6、以下各种增加政府财政收入的方法中，对于宏观经济影响最小的是_____。
A增加税收B发行政府债券C向中央银行借款D增加短期外债
答案：
B
1、技术分析的理论基础是______。
A道氏理论B缺口理论C波浪理论D江恩理论
答案：
A
2、技术分析作为一种分析工具，其假设前提是______。
A市场行为涵盖了一部分信息
B证券的价格是随机运动的
C证券价格以往的历史波动不可能在将来重复
D证券价格沿趋势移动
答案：
D
3、道氏理论的主要分析工具是______和______。
A道琼斯公用事业股价平均数标准普尔综合指数
B道琼斯工业股价平均数道琼斯公用事业股价平均数
C道琼斯工业股价平均数道琼斯运输业股价平均数
D标准普尔综合指数道琼斯综合指数
答案：
C
4、股价图形分析的基础是______。
A股价走势图B股票成交量时序图CK线图DOX图
答案：
A
5、在技术分析中，画好股价趋势线的关键是______。
A选择两个具有决定意义的点B找出具有重要意义的一个点
C不要画得太陡峭D找出具有重要意思的三个点
答案：
A
6、通常股价突破中级支撑与阻力，可视为______反转信号。
A长期趋势B中级行情C次级行情D水平轨道
答案：
A
7、在股价已达快速变动的终点，即将进入一个反转或整理形态时的缺口叫做______。
A逃逸缺口B突破缺口C竭尽缺口D测量缺口
答案：
C
8、在头肩顶形态中，当股票的收盘价突破颈线幅度超过股票市价______时为有效突破。
A30％B10％C3％D50％
答案：
C
9、与楔形最相似的整理形态是______。
A菱形B直角三角形C矩形D旗形
答案：
D
10、
20日线属于______股价移动平均线。
A短期B中期C长期D远期
答案：
B
11、当计算周期天数少的移动平均线从下向上突破天数较多的移动平均线时，为______，
A持有信号B等待信号C买入信号D卖出信号
答案：
C
12、在技术分析中，如果乖离率为______，则表示风险较小，可以买入股票。
A＋7％B＋3％C0D－6％
答案：
D
13、波浪理论认为一个完整的价格循环周期由______个上升波浪和______个下降波浪组成。
A44B35C53D62
答案：
C
14、牛市的第五浪的涨幅通常______第三浪。
A超过B等于C不及D远远超过
答案：
C
15、牛市中的______浪是跌势凶险、跌幅深、时间持久的一浪。
AA浪B2浪CC浪D4浪
答案：
C
16、技术分析中，OBV（能量潮）主要计算______。
A累计成交量B累计价格C平均成交量D平均价格
答案：
A
17、量价的基本关系是成交量与股价趋势______。
A同步同向B同步反向C异步同向D异步反向
答案：
A
18、成交量比率（volumeratio）低于60％时是______。
A调整期B超买期C超卖期D下降期
答案：
C
19、在技术分析中，RSI的最大功能在于______。
A定量分析B定性分析C预测功能D图形研判
答案：
D
20、在技术分析中，腾落指标是______。
A将每日股票上涨家数减去下跌家数的累积余额
B上涨家数的累积余额
C下跌家数的累积余额
D将每日股票上涨家数加上下跌家数的累积余额
答案：
A
21、在技术分析中，涨跌比率小于时，处于______状态。
A超买B盘整C超卖D反转
答案：
C
22、在技术分析中，当威廉指标进入0－20区间时，处于______状态。
A超买B盘整C超卖D反转
答案：
A
23、在技术分析中，AR指标又称人气指标或买卖气势指标,AR指标选择______为均衡价格。
A每一交易日的收盘价B每一交易日的开盘价
C每一交易日的平均价D前一交易日的收盘价
答案：
B
24、在技术分析中，停损点转向操作系统（stopandreverse）的图形和运用与______非常相似。
AKD线B威廉指标C移动平均线DVR线
答案：
C
25、趋势投资法的依据是______。
A道氏理论BMACDC波浪理论D趋势指标
答案：
A
26、分级投资法适用于______环境。
A牛市B熊市C盘整D转折点
答案：
C
7、在利率市场化的条件下，对货币资金供求关系反应灵敏的经济变量是_____。
A利率B汇率C国民生产总值D外汇储备
答案：
A
8、为调节国际收支,以下选项中可供政府选择的主要项目是_____。
A有形贸易B服务贸易C国际资本流动D外汇储备
答案：
D
9、对宏观经济运行状况反映最灵敏
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