《基金科目三》试题及答案解析6.docx

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《基金科目三》试题及答案解析6

2021《基金科目三》试题及答案解析6

考号姓名分数

一、单选题（每题1分,共100分）

1、私慕股权投资基金的主要参与主体包括（）

I.基金服务机构

II.基金投资者

III.基金管理人

IV.监管机构

V.行业自律组织

A.I、II、III

B.I、II、III、IV

C.I、III、IV

D.I、II、III、IV、V

【答案】D

【解析】私募股权投资基金的主要参与主体包括：

基金投资者、基金管理人、基金服务机构、监管机构和行业自律组织。

2、下列股权投资基金的类型中，不属于按组织形式标准划分的是（）。

A、公司型基金

B、契约型基金

C、合伙型基金

D、外币股权投资基金

答案为D

【解析】本题考查按组织形式分类。

按组织形式分类,股权投资基金可以分为公司型基金、合伙型基金和契约型基金。

3、关于跨境股权投资的架构设计，下列说法正确的是（）。

A、跨境直接投资是指投资者跨越国境进行投资，采取新设、增资或收购等方式，直接获取或控制境外企业的股权或资产，以获得利润或达到其他战略目标的投资活动

B、跨境直接投资包括对内直接投资和对外直接投资两种具体形式

C、股权投资基金行业使用较多的一种架构，是可变利益实体（VIE）的投资架构

D、如果目标企业所从事的行业属于特殊行业，有时会采用特殊目的公司（SPV）的投资架构

答案为A【解析】本题考查跨境股权投资中的特殊问题。

选项B错误，跨境直接投资包括外国直接投资（FDI）和对外直接投资（ODI）两种具体形式，前者指境外投资者对我国境内企业的直接投资，后者指我国境内投资者对境外企业的直接投资。

选项C错误，股权投资基金行业使用较多的一种架构，是由投融资双方在境外设立特殊目的公司（SPV），境外股权投资基金投资于该特殊目的公司，再由该特殊目的公司以外国直接投资方式投资于境内企业。

选项D错误，如果目标企业所从事的行业属于特殊行业，有时还会采用可变利益实体（VIE）的投资架构。

4、关于国有企业股权非上市转让价款的支付，表述错误的是（）。

A、交易价款原则上应当自合同生效之日起5个工作日内一次付清

B、采用分期付款方式的，首期付款不得低于总价款的20％，并在合同生效之日起一个月内支付

C、采用分期付款方式的，首付款支付后的其余基金款项应当提供转让方认可的合法有效担保，并按同期银行贷款利率支付延期付款期间的利息，付款期限不得超过1年

D、金额较大、一次付清确有困难的，可以采取分期付款方式支付

答案为B【解析】本题考查转让价款的支付。

选项B错误，采用分期付款方式的，首期付款不得低于总价款的30％，并在合同生效之日起5个工作日内支付。

5、管理人内部控制的原则主要包括（）。

Ⅰ.审慎性原则

Ⅱ.执行有效原则

Ⅲ.适时性原则

Ⅳ.成本效益原则

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

答案为C

【解析】本题考查管理人内部控制的原则。

管理人内部控制的原则主要包括:

全面性原则、相互制约原则、执行有效原则、独立性原则、成本效益原则、适时性原则。

6、股权投资基金市场服务机构及其从业人员从事股权投资基金服务业务，应当（）。

Ⅰ.遵循有关法律法规和行业规范

Ⅱ.维护投资者合法权益

Ⅲ.诚实信用、勤勉尽责、恪尽职守

Ⅳ.防止利益冲突，保护股权投资基金财产安全

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案为D

【解析】本题考查股权投资基金市场服务机构。

股权投资基金市场服务机构及其从业人员从事股权投资基金服务业务,应当遵循有关法律法规和行业规范,依照服务协议,诚实信用、勤勉尽责、恪尽职守,防止利益冲突,保护股权投资基金财产安全,维护投资者合法权益。

7、契约型基金合同中合规与自律相关内容包括（）。

Ⅰ.声明与承诺

Ⅱ.风险揭示

Ⅲ.基金的成立与备案

Ⅳ.信息披露与报告

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅱ、Ⅳ

答案为A

【解析】本题考查基金投资者与基金管理人的权利义务关系。

契约型基金合同中，合规与自律相关主要包括：

声明与承诺；风险揭示；基金的成立与备案；信息披露与报告。

8、下列选项中，可认定为具有私募基金从业资格的情形的是（）。

A、最近两年从事投资管理相关业务

B、通过基金业协会组织的私募基金从业资格考试

C、最近一年没有重大失信记录

D、未被中国证监会采取市场禁入措施

答案为B【解析】本题考查《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》。

根据《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》第十六条，从事私募基金业务的专业人员应当具备私募基金从业资格。

具备以下条件之一的，可以认定为具有私募基金从业资格：

①通过基金业协会组织的私募基金从业资格考试；②最近三年从事投资管理相关业务；③基金业协会认定的其他情形。

9、关于股权投资基金的募集机构的说法，错误的是（）。

A.募集机构应当恪尽职守、诚实守信、谨慎勤勉，防范利益冲突

B.募集机构应当对投资者的商业秘密及个人信息严格保密

C.募集机构及其从业人员不得侵占基金财产和客户资金

D.募集机构不得保存投资者与基金募集业务相关的记录及其他相关资料

【答案】D

【解析】募集机构应当妥善保存投资者适当性管理以及其他与基金募集业务相关的记录及其他相关资料，保存期限自基金清算终止之日起不得少于10年。

10、基金管理人、基金托管人和基金份额持有人的权利、义务，依照《证券投资基金法》

在（）中约定。

A.基金招募说明书

B.基金托管协议

C.基金合同

D.法律意见书

【答案】C

【解析】

《证券投资基金法》第三条规定，基金管理人、基金托管人和基金份额持有人的权利、义务，

依照本法在基金合同中约定。

11、（）通过充分的沟通与信息披露，向基金投资者详尽地展示基金的经营情况和发展前景。

A、基金发起人

B、基金托管人

C、基金管理人

D、基金销售人

答案为C

【答案解析】本题考查投资者关系管理的概念。

基金管理人通过充分的沟通与信息披露,向基金投资者详尽地展示基金的经营情况和发展前景,从而增加基金投资者对基金与管理人的了解以及投资者与管理人之间的相互联系。

12、合伙企业登记事项发生变更的，执行合伙事务的合伙人应当自作出变更决定或者发生变更事由之日起（）日内，向企业登记机关申请办理变更登记。

A、10日

B、30日

C、15日

D、20日

答案为C【解析】本题考查《中华人民共和国合伙企业法》总则的内容。

合伙企业登记事项发生变更的，执行合伙事务的合伙人应当自作出变更决定或者发生变更事由之日起15日内，向企业登记机关申请办理变更登记。

13、有限责任公司的清算组由（）组成，股份有限公司的清算组由（）组成。

A.股东；董事或者股东大会确定的人员

B.股东；证监会确定的人员

C.董事；证券业协会确定的人员

D.董事；基金业协会确定的人员

【答案】A

【解析】有限责任公司的清算组由股东组成，股份有限公司的清算组由董事或者股东大会确定的人员组成。

14、股权投资基金对被投资企业的监控中，对于尚在开拓市场的早期阶段企业重点监控的指标包括（）。

Ⅰ.销售额增长

Ⅱ.网点建设

Ⅲ.新市场进入

Ⅳ.营业利润和现金流

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案为C【解析】本题考查投资后项目监控。

对于业务和市场已经相对成熟稳定的企业，侧重于业绩指标，如净利润；对于尚在积极开拓市场的企业，侧重于成长指标，如销售额增长、网点建设、新市场进入等。

15、（）根据《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》颁布了一系列自律性

规范文件。

A.中国证监会

B.证券交易所

C.中国证券投资基金业协会

D.监督管理机构

【答案】C

【解析】中国证券投资基金业协会根据《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》颁布了一系列自律性规范文件。

16、假设某基金某日持有的某种股票的数量分别为400万股，每股的收盘价为10元，银行存款为13000万元，应付税费为3500万元，已出售的基金份额为10000万份，则基金资产净值为（）万元。

A.0.4

B.1.5

C.1.7

D.13500

【答案】D

【解析】基金资产净值=基金资产-基金负债=400×10+13000-3500=13500万元

17、自《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》发布之日起，已登记满12个月且尚未备案首只私募基金产品的私募基金管理人，在（）前仍未备案私募基金产品的，中国基金业协会将注销该私募基金管理人登记。

A、2016年5月1日

B、2016年6月1日

C、2016年7月1日

D、2016年8月1日

答案为A【解析】本题考查《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》。

根据《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》的规定，自本公告发布之日起，已登记满12个月且尚未备案首只私募基金产品的私募基金管理人，在2016年5月1日前仍未备案私募基金产品的，中国基金业协会将注销该私募基金管理人登记。

18、从（）的角度来看，首发上市需要支付给承销商及其他市场服务机构相对较高的费用。

A、退出效率

B、退出收益

C、退出成本

D、退出风险

答案为C

【解析】本题考查项目退出概述。

从退出成本的角度来看,首发上市需要支付给承销商及其他市场服务机构相对较高的费用。

19、按照中国证监会的有关规定，拟公开发行股票的股份有限公司在向中国证监会提出股票发行申请前，均须由（）进行辅导。

A、具有主承销资格的证券公司

B、保荐机构

C、中介机构

D、中国证监会

答案为A

【解析】本题考查上市转让退出。

按照中国证监会的有关规定,拟公开发行股票的股份有限公司在向中国证监会提出股票发行申请前,均须由具有主承销资格的证券公司进行辅导。

20、在广义的契约型基金形式下，投资者与管理人之间是一种（）法律关系

I.信托

II.代表

III.委托

IV.代理

A.I、II

B.I、III

C.I、IV

D.II、III

【答案】B

【解析】在广义的契约型基金形式下，投资者与管理人之间是一种委托或者信托法律关系。

21、下列关于基金信息披露的安排，说法错误的是（）。

A、股权投资基金的基金合同应当包含信息披露的具体安排，包括信息披露义务人向投资者进行信息披露的内容、披露频度、披露方式、披露责任以及信息披露渠道等事项

B、基金托管人应当按照基金合同的约定进行信息披露

C、信息披露义务人在进行信息披露时，通常按照股权投资基金所处生命周期的不同阶段，披露不同的基金信息

D、基金信息披露分为募集期间的信息披露、运作期间的定期披露、运作期间的临时披露

答案为B

【解析】本题考查股权投资基金信息披露的安排。

信息披露义务人应当按照基金合同的约定进行信息披露。

22、下列各项中，其投资于股权投资基金时，不需要穿透核查最终投资者，可直接认定为私募股权投资基金合格投资者的是（）。

A、该基金管理人的从业人员

B、该基金销售机构的管理人员及从业人员

C、该基金托管人的高级管理人员

D、通过基金从业资格考试的个人

答案为A【解析】本题考查股权投资基金的募集对象。

以下投资者视为当然合格投资者：

（1）社会保障基金、企业年金等养老基金和慈善基金等社会公益基金；

（2）依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划；（3）投资于所管理基金的基金管理人及其从业人员；（4）中国证监会和中国证券投资基金业协会规定的其他投资者。

23、由于股权投资基金对被投资企业所处的行业情况比较了解，并且经验相对丰富，（）经常作为管理顾问，帮助被投资企业完善商业计划、改善经营管理、发现新的业务机会。

A.投资人

B.管理人

C.托管人

D.监管人

【答案】A

【解析】由于股权投资基金对被投资企业所处的行业情况比较了解，并且经验相对丰富，投资人经常作为管理顾问，帮助被投资企业完善商业计划、改善经营管理、发现新的业务机会。

24、企业的经济增加值（EVA）是指企业的税后净利润扣除（）后的剩余部分。

A、企业债务余额

B、企业的无形资产

C、固定资产折旧额

D、企业的资本成本

答案为D【解析】本题考查经济增加值法。

经济增加值（EVA）是一种新型的公司业绩衡量指标，比较准确地反映了公司在一定时期内为股东创造的价值，即企业价值除了资产的账面价值之外，还有管理团队经营成果贡献的价值。

EVA的基本计算方法为：

EVA＝税后净营业利润－资本成本。

25、关于我国股权投资基金投资者类型的说法，错误的是（）。

A、母基金通过将募集到的资金投资于不同的股权投资基金中，使投资组合实现多样化，从而降低投资的整体风险

B、政府引导基金是由政府设立并按市场化运作的政策性基金，是一种特殊的母基金

C、目前，社会保障基金投资于股权投资基金的总金额比较高

D、证券公司目前主要通过设立投资管理子公司进入股权投资基金管理行业

答案为C

【答案解析】本题考查投资者的主要类型。

选项D错误,目前,我国社会保障基金投资于股权投资基金的总金额并不高。

26、股权投资基金尽职调查最终在交易文件中可以通过（）进行风险和责任的分担。

Ⅰ.违约条款

Ⅱ.陈述和保证

Ⅲ.交割前义务

Ⅳ.交割后承诺

A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ

答案为C【解析】本题考查尽职调查的目的。

股权投资基金尽职调查最终在交易文件中可以通过陈述和保证、违约条款、交割前义务、交割后承诺等进行风险和责任的分担。

27、（）构成股权回购的基本运作程序。

I.发起

II.变更登记

III.协商

IV.执行

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.II、III、IV

D.I、II、III、IV

【答案】D

【解析】发起、协商、执行和变更登记构成股权回购的基本运作程序。

28、关于合伙型基金内部组织机构的设置与投资决策的说法错误的是（）。

A、基金的投资者以有限合伙人的身份存在，汇集股权投资所需的大部分资金，以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任

B、基金的投资者以有限合伙人的身份存在，对外代表合伙企业，但在法律和监管约定的适当范围内参与的合伙企业事务可不被视为执行合伙事务

C、普通合伙人对合伙企业的债务承担无限连带责任，合伙企业投资与资产处置的最终决策权应由普通合伙人作出

D、在实务中，合伙协议中会对合伙人会议的召开条件、程序、职能或权力以及表决方式进行明确，合伙人会议并不对合伙企业的投资业务进行决策和管理

答案为B【解析】本题考查股权投资基金组织形式的选择。

选项B错误，对于合伙型基金而言，基金的投资者以有限合伙人的身份存在，汇集股权投资所需的大部分资金，以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任，对外不可以代表合伙企业，仅在法律和监管约定的适当范围内参与的合伙企业事务可不被视为执行合伙事务。

29、信托（契约）型基金合同中，以下不属于适应股权投资业务的内容的是（）。

A、基金的募集

B、基金的费用与税收

C、基金的收益分配

D、基金财产的估值和会计核算

答案为D

【解析】本题考查信托（契约）型基金合同。

信托（契约）型基金合同中，适应股权投资业务的具体内容应包括：

基金的募集；基金的投资；当事人及权利义务；基金的费用与税收；基金的收益分配。

30、下列关于证券投资基金份额持有人的权利，描述正确的是（）。

A、管理基金资产

B、查阅全部基金投资资料

C、托管基金财产

D、转让其持有的基金份额

答案为D【解析】本题考查基金的运作方式。

按照《证券投资基金法》的规定，我国基金份额持有人享有以下权利：

①分享基金财产收益；②参与分配清算后的剩余基金财产；③依法转让或者申请赎回其持有的基金份额；④按照规定要求召开基金份额持有人大会或者着急基金份额持有人大会；⑤对基金份额持有人大会审议事项行使表决权；⑥对基金管理人、基金托管人、基金销售机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼；⑦基金合同约定的其他权利。

31、对于公司型股权投资基金，现行的《公司法》对公司的注册资本限额、缴付安排及出资方式等内容不再由法律作强制性规定（除非法律、行政法规、国务院另有规定），全部由（）进行规定。

A、基金招募说明书

B、基金合同

C、基金公司章程

D、股东大会（股东会）

答案为C

【解析】本题考查股权投资基金组织形式的选择。

对于公司型基金,除非法律、行政法规、国务院另有规定外,现行的《公司法》对公司的注册资本限额、缴付安排及出资方式等内容不再由法律作强制性规定,全部由公司章程进行规定,因此可根据基金情况进行适应性约定。

32、1973年美国（）成立，标志着创业投资在美国发展成为专门行业。

A、研究与发展公司（ARD）

B、小企业投资公司计划（SBIC）

C、创业投资协会（NVCA）

D、私人股权投资协会（PEC）

答案为C【解析】本题考查股权投资基金的起源与发展历史。

1973年美国创业投资协会（NVCA）成立，标志着创业投资在美国发展成为专门行业。

33、我国第一只公司型创业投资基金是（）。

A、淄博乡镇企业投资基金

B、通发有价证券投资基金

C、三峡投资基金

D、马萨诸塞投资信托基金

答案为A【解析】本题考查我国股权投资基金发展的历史阶段。

1993年8月，为支持淄博作为全国农村经济改革试点示范区的乡镇企业改革，原国家体改委和人民银行支持原中国农村发展信托投资公司率先成立了淄博乡镇企业投资基金，并在上海证券交易所上市，这是我国第一只公司型创业投资基金。

34、关于股权投资协议中的估值调整条款，下列说法正确的是（）。

Ⅰ.该条款存在的原因是股权投资基金对目标公司的估值存在一定的风险

Ⅱ.估值调整机制触发生，由被投资企业创始股东或其他利益方按照协议约定的计算规则向股权投资基金以现金或股权方式提供补偿

Ⅲ.估值调整条款只能以条款形式存在于投资协议中

Ⅳ.该机制的触发条件是目标公司的实际业绩未达到事先约定的业绩目标，或发生特定事件

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D、Ⅲ、Ⅳ

答案为C

【答案解析】本题考查估值调整条款。

估值调整条款既可以条款形式存在于投资协议中,也可以一个专门的协议即估值调整协议形式存在。

35、股权投资基金的核心是通过成功的（）来实现收益。

A、项目退出

B、内部管理

C、投资决策

D、投资后管理

答案为A【解析】本题考查项目退出概述。

股权投资基金的核心是通过成功的项目退出来实现收益，因此，项目退出机制非常重要。

36、下列属于新申请股权投资基金管理人登记机构的子公司的是（）。

I.持股15%的金融企业

II.持股10%的上市公司

III.持股30%的服装企业

IV.受同一控股股东控制的金融企业

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.II、III、IV

D.I、II、III、IV

【答案】A

【解析】新申请股权投资基金管理人登记的机构，需提交中国律师事务所出具的法律意见书。

法律意见书的内容之一为：

申请机构是否存在子公司（持股5%以上的金融企业、上市公司及持股20%以上的其他企业）、分支机构和其他关联方（受同一控股股东/实际控制人控制的金融企业、资产管理机构或相关服务机构）。

37、募集机构在一年之内（）次被采取谈话提醒、书面警示、要求限期改正等纪律处分的，

中国基金业协会可对其采取加入黑名单、公开谴责等纪律处分。

A.2

B.3

C.4

D.5

【答案】A

【解析】《私募投资基金募集行为管理办法》规定，募集机构在一年之内2次被采取谈话提醒、书面警示、要求限期改正等纪律处分的，中国基金业协会可对其采取加入黑名单、公开谴责等纪律处分。

38、股权投资基金财务尽职调查团队重点考察事项不包括（）。

A、企业的现金流

B、企业的盈利

C、企业的资产

D、企业的负债

答案为D

【解析】本题考查财务尽职调查。

股权投资基金财务尽职调查团队应收集标的企业相关的财务报告及相关支持材料,了解其会计政策及相关会计假设,进行财务比率分析,重点考察企业的现金流、盈利及资产事项。

39、关于并购基金的说法，错误的是（）。

A、并购基金更侧重于通过投资于价值被高估的企业，获取被投资企业的控制权，进而对被投资企业进行重整

B、并购基金的投资后管理与创业投资基金也有很大区别，其主要是通过重整来实现产业转型升级和价值提

C、越来越多的大企业通过设立和管理并购基金，帮助其实现产业转型和升级

D、并购基金对投资对象的整合主要通过管理的提升及产业和技术的整合

答案为A

【答案解析】本题考查并购基金对产业转型和升级的贡献。

并购基金更侧重于通过投资于价值被低估的企业,获取被投资企业的控制权,进而对被投资企业进行重整。

40、与一般财务审计相比，股权投资基金财务尽职调查的主要目的是（）。

A、验证企业财务报表的可靠性

B、验证企业财务报表的完整性

C、评估企业的盈利能力

D、评估企业存在的财务风险以及投资价值

答案为D

【解析】本题考查尽职调查的范围。

与一般财务审计以验证企业财务报表真实性为目的不同,财务尽职调查的主要的是评估企业存在的财务风险以及投资价值。

41、股份有限公司的财务会计报告应当在召开股东大会年会的（）前置备于本公司，供股东查阅。

A、10日

B、7日

C、15日

D、20日

答案为D【解析】本题考查公司债券、财务、会计的内容。

股份有限公司的财务会计报告应当在召开股东大会年会的20日前置备于本公司，供股东查阅。

42、被投资企业在运行之中，通常面临的问题包括（）。

Ⅰ.复杂多变的经营环境

Ⅱ.行业与市场变化

Ⅲ.资源限制

Ⅳ.能力限制

A、Ⅰ、Ⅱ

B、Ⅲ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案为D

【答案解析】本题考查项目跟踪与监控。

被投资企业在运行之中,往往面临着复杂多变的经营环境、行业与市场变化、资源限制、能力限制等问题,企业家团队对公司战略与业务发展的定位往往需要进行不间断的修订与调整,避免高估与低估企业的实力,避免不合理地使用企业的资金资源。

在这个方面,投资机构可以发挥自己的经验积累,及时监督和发现问题,并帮助企业构建一个更为科学的公司战略与业务发展定位。

43、拟申请登记私募基金管理人存在（）情形的，协会将不予办理登记。

Ⅰ.在申请登记前违规发行私募基金，且存在公开宣传推介、向不合格投资者募集行为的

Ⅱ.申请机构存在虚假填报、恶意欺诈等行为

Ⅲ.申请机构兼营民间借贷

Ⅳ.申请机构的高管人员最近一年存在重大失信记录

A、Ⅰ、Ⅱ

B、Ⅱ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案为C

答案解析】本题考查登记与备案的自律管理措施。

按照《证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》及相关自律管理规定，拟申请登记私募基金管理人存在以下情形的，协会将不予办理登记：

（1）申请机构违反《证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》关于资金募集相关规定，在申请登记前违规发行私募基金，且存在公开宣传推介、向不合格投资者募集行为的。

（2）申请机构存在虚假填报、恶意欺诈等行为。

申请机构提供，或申请机构与律师事务所、会计师事务所及其他第三方中介机构等串谋提供虚假登记信息，或提交的登记信息存在误导性陈述、重大遗漏的。

（3）申请机构兼营民间借贷、民间融资、配资业务、小额理财、小额借贷、P2P/P2B、众筹、保理、担保、房地产开发、交易平台等《私募基金登记备案相关问题解答（七）》规定的与私募基金业务相冲