金融学零碎知识点16章.docx

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金融学零碎知识点16章

黄达《金融学》零碎知识点总结

使用说明：

题目是按照章节排序的，主要是挑拣了一些书上零碎的知识点。

其中多数题目十分基础，多为书中原文。

这不是模拟题！

！

不是模拟题！

！

仅仅是作为复习基本知识之用，不要与考试题的风格相混淆，切记切记。

最好按章节做，对完答案后，翻到书中相应位置，对相应知识点进行发散，不要只局限于题中的一两句话，将周边的知识都复习一下，如此可竟全功。

须知，选择题、判断题和论述题不过形式而已，掌握其中的内容才是最重要的。

做错了没关系，错多少都没关系，因为这不是考试题，记住啊！

如果仍有不明的，请到群里发问，相信同志们会给出好的解释。

建议第二次看过教材的同学使用，由于初次阅读教材，可能不甚细致，因此最好第二遍复习的时候使用。

本人懒极，题目总结完毕，并未复核，其中可能多有谬误，大家自己改改，老道就休息了。

本座要道歉的是，由于摘写过程中有神游太虚的现象，导致第21-37题的答案没有记下来，但没关系啦，同志们只要翻书翻到相应章节，就可以搞定的，嗯。

祝各位好运！

木

2012年4月

第一章至第六章

1、若物价指数上升25%，则货币购买力（）

A.上升25%

B.下降25%

C.下降20%

D.上升20%

2、以下哪种行为体现的不是货币支付手段的职能（）

A.房贷

B.发放工资

C.饭馆用餐付账

D.交房租

3、流通中的货币指的是发挥哪两种职能的货币的总体（）

A.购买手段和支付手段

B.流通手段和价值尺度

C.购买手段和贮藏手段

D.支付手段和价值尺度

4、货币的最基本的职能是（）

A.购买手段和支付手段

B.流通手段和价值尺度

C.购买手段和贮藏手段

D.支付手段和价值尺度

5、以下哪种货币职能不构成对货币的需求量（）

A.购买手段

B.价值尺度

C.贮藏手段

D.支付手段

6、20世纪30年代，金本位制转化为不兑现的货币制度。

70年代以后，货币制度最重要的一个构成因素（）消失了，（）的确定则成为货币制度中的核心构成要素。

A.币材

B.货币单位

C.对不同种类货币支付能力的规定

D.流通中的货币种类

7、下列有关活期存款的法定偿付能力的说法中，正确的是（）

A.有限法偿

B.无限法偿

C.不法偿

D.适度法偿

8、在哪一种金银复本位制下，会出现“劣币驱逐良币”（即“格雷欣法则”）现象（）

A.平行本位制

B.双本位制

C.跛行本位制

D.金汇兑本位制

9、以黄金为货币单位，但只规定货币单位的含金量，而不铸造金币，不流通金币，施行银行券流通，且银行券只有达到一定数量后才能兑换金块的货币制度是（）

A.金银复本位制

B.金本位制

C.金块本位制

D.金汇兑本位制

10、下列有关金汇兑本位的说法中错误的是（）

A.必须有双边或多边的国际安排才能成立

B.各国货币依然维持金平价

C.本币能够自由兑换成黄金

D.汇率实际上是一种盯住汇率制度

11、“特里芬难题”是针对哪一国际货币体系而言的（）

A．金汇兑本位制

B.布雷顿森林体系

C．巴塞尔体系

D．牙买加体系

12、以下有关货币局制度的说法中错误的是（）

A.本国货币钉住一种强势货币，与之建立过顶汇率联系

B．本国通货发行以锚货币的外汇储备为发行保证

C．实施货币局制度，能够稳固货币政策的主动权

D．货币局制度适合经济规模小，开放程度高的国家

13、香港的发钞银行不包括（）

A．汇丰银行

B．渣打银行

C．中国银行

D．花旗银行

14、联系汇率制度与货币局制度的区别是（）

A．本币的发行要有百分之百的外汇储备

B．中央银行丧失最终贷款人的职能

C．适合经济规模小，开放程度高的国家

D．在市场交易中施行浮动汇率制度

15、有关“美元化”的说法中不正确的是（）

A.放弃了货币发行的铸币税

B．中央银行丧失最后贷款人的职能

C．容易导致通货膨胀

D．经济效率得到提高

16、有关人民币的说法中错误的是（）

A．1948年12月1日开始发行

B．采取不兑换的银行券形式

C．一度规定过含金量

D．不与任何外币确定正式联系

E．在恶性通货膨胀的背景下发行

17、（多选）典型的商业信用中实际包括两个同时发生的经济行为（）

A．买卖行为

B．借贷行为

C．商业行为

D．获利行为

18、下列有关商业信用的描述中，错误的是（）

A．其规模以产业资本的规模为度

B．一般是商业向工业提供信用

C．一般是上游产品向下游产品提供信用

D．需要借者与贷者在借贷期限上取得一致

E．借贷的对象不一定是处于货币形态的资本

19、下列有关银行信用的说法中正确的是（）

A．严格的方向性

B．日益依赖于商业信用

C．需要借者和贷者在借贷规模上取得一致

D．下游企业也可贷给上游企业

20、有关国际信用的特征中，说法错误的是（）

A．规模大

B．风险大，双向性

C．复杂性

D．方向对称性

21、国际信用的方向具有交叉性，资本从发达国家流向发展中国家，称为（）

A．垂直流动

B．水平流动

C．逆向流动

D．交叉流动

22、完全独立于信用活动之外的货币制度已荡然无存，任何信用活动也同时都是货币的运动。

（）

23、以1948年人民币的发行为标志，我国完成了金融范畴形成的最后一步。

（）

24、（多选）现代金融体系的构成要素包括（）

A．由货币制度所规范的货币流通

B．金融机构

C．金融市场

D．金融工具

E．制度和调控机制

25、利率中用于补偿机会成本的部分往往是由无风险利率表示。

（）

26、名义利率为8.15%，物价水平上涨3%，那么根据费雪方程，实际利率为（）。

若精确计算，实际利率为（）

A．5.15%

B．5%

C．11.15%

D．5.3%

27、即使出现物价下降的通货紧缩局面，一般也不会出现倒付利息的情形，因为利息不但饱含对币值波动风险的补偿，而且包含对机会成本和信用风险等的补偿。

（）

28、一张面额为100元的半年期债券以97元成交，那么年利率为（）

A．3%

B．0.97%

C．6.28%

D．3.15%

29、凯恩斯完全抛弃了实际因素对利率水平的影响。

（）

30、可贷资金理论从存量的角度研究借贷资金的供求和利率的决定。

（）

31、Shibor的正式运行，标志着中国货币市场基准利率培育工作全面启动。

（）

32、市场上三年期国债利率为5%，两年期国债利率为4%，第三年的远期利率为（）

A．7.03%

B．9.01%

C．1%

D．6.33%

33、一五年期债券五年中的远期利率分别为5.8%,6.4%,7.1%,7.3%,7.4%，其到期收益率为（）

A．7%

B．6.8%

C．6.9%

D．5.9%

34、（）类型的收益率曲线体现了这样的特征：

收益率与期限的关系随着期限的长短由正向变为反向（）

A．向上倾斜

B．向下倾斜

C．水平

D．驼峰

35、根据流动性偏好理论，水平的收益率曲线表明（）

A．长期投资的收益率等于短期的平均预期收益率

B．长期投资的收益率大于短期的平均预期收益率

C．长期投资的收益率小于短期的平均预期收益率

D．长期投资的收益率与短期的平均预期收益率关系无法确定

36、人们在利率水平提高的情况下，愿意增加未来消费，这是利率的收入效应。

（）

37、对于劳动密集型的投资而言，利率弹性比较大；对于资本密集型的投资，利率弹性比较小。

（）

38、购买力平价说是在铸币平价说消亡之后才出现的。

（）

39、在金本位背景下，英镑与美元的铸币平价为1英镑=4.8665美元，如果直接运送黄金的费用是1%，按照铸币平价理论，如果英镑升值，汇率为1英镑=4.9142美元，那么美国付款人（），按照黄金输送点，汇率波动的范围为（）

A．购买英镑外汇来付款

B．向英国运送黄金付款

C．4.8178~4.9142

D．4.8178~4.9152

40、购买力平价说是以金含量来论证货币购买力的。

（）

41、购买力平价说的核心矛盾是：

这一学说要以两国的生产结构、消费结构以及价格体系大体相仿为限制条件。

（）

42、传统汇率理论不同于现代汇率理论的主要之处，是着重从资本流动和货币供应的角度进行分析。

（）

43、货币分析说的优点在于不依赖货币数量论，缺点是把贸易收支和商品市场置于次要地位。

（）

44、货币分析说是以购买力平价理论为基础加以发展的。

（）

45、金融资产说和货币分析说有共同的局限性：

轻视贸易收支和商品市场的作用。

（）

46、通常而言，如果出口商品需求弹性与进口商品需求弹性之和小于1，则汇率下降可以改善一国的贸易收支状况。

（）

47、1994年4月1日，作为全国统一的银行间外汇市场的中国外汇交易中心在上海成立。

（）

48、衡量金融资产流动性的指标之一主要是看交易的买卖差价，差价越大，标志着金融产品的流动性越高。

（）

49、银行贷款属于直接融资。

（）

50、金融市场按照交割期限，可分为货币市场和资本市场。

（）

51、以下对于货币市场特征的说法中，错误的是（）

A．以机构投资人为主

B．一般有确定的交易场所

C．融资期限一般在1年以内

D．包括票据贴现市场、银行间拆借市场等子市场

52、单纯以融资为目的发出的票据，通常叫做真实票据。

（）

53、在发达市场经济国家的商业票据市场上，目前大量流通的是真实票据。

（）

54、在发达市场经济国家，银行承兑汇票，其发行人大多是银行自身。

（）

55、商业票据的抽象性是指商业票据只反映由此产生的货币债权债务关系，并不反映交易的内容。

（）

56、将3个月后到期，面额为50000元的商业票据出售给银行，银行按6%的年率计算，银行支付的金额为（）

A．49500

B．49250

C．49750

D．50000

57、我国的商业票据，绝大部分是银行承兑票据。

（）

58、投资人以960元价格购买一张还有90天到期、面值为1000元的国库券，则贴现率和投资收益率分别为（）和（）

A．16%

B．16.67%

C．20%

D．17.67%

59、可转让大额存单市场的流动性在货币市场中是最高的。

（）

60、下列有关于可转让大额存单的说法中错误的是（）

A．期限不低于7天

B．金额为整数

C．到期之前可以转让

D．是规避存款利率上限的产物

E．客户能够以实际上的短期存款取得按长期存款利率计算的利息收入

F．降低了存款的稳定程度

61、现今，我国银行间债券市场远远不如交易所回购市场活跃。

（）

62、以回购方式进行的证券交易其实是一种有抵押的贷款。

（）

63、下列有关银行间拆借市场的说法中错误的是（）

A．参与者为商业银行及其他金融机构

B．拆解期限很短，最长不过1年

C．交易方式主要有信用拆借和回购两种方式，以信用拆借为主

D．是我国规模最大的一种货币市场

E．是中国人民银行进行公开市场操作的场所

64、证券交易所本身并不参加交易。

（）

65、经纪人和交易商都可以直接进行证券买卖。

（）

66、（多选）有关场外交易市场的说法中错误的是（）

A．无集中交易场所

B．交易对象主要是没有在交易所上市的证券

C．可以由客户直接进行

D．施行竞价制度

E．对上市公司质量的要求比交易所高

67、1990年11月26日，深圳证券交易所成立；1991年7月，上海证券交易所开业。

（）

68、股权分置问题？

（查一查，看一看）

69、担保信托债券是一种以实物资产作抵押的债权。

（）

70、我国目前的债券交易集中在证券交易所市场和银行间市场进行，交易所市场主要交易政府债券，银行间市场则主要发行和交易企业债券及部分政府债券。

（）

71、有关证券私募的说法中，错误的是（）

A．发行范围小

B．手续简单

C．一般以少数与发行人有密切关系的投资人为发行对象

D．公开上市

72、在包销方式中，经销商只是充当代理人的角色，证券销售的风险由发行人承担。

（）

73、债券二级市场的主要场所是证券交易所。

（）

74、对于远期合约而言，若合约到期时以现金结清的话，当市场价格高于合约约定的执行价格时，应由卖方向买方支付价差金额。

（）

75、（多选）以下有关期货和远期之间的异同，说法正确的是（）

A．收益曲线基本一致

B．远期比期货较为灵活，交易双方易于按各自愿望对合约条件进行磋商

C．远期多在OTC交易，较为分散；期货多在交易所集中交易

D．期货合约的违约风险比远期要大

E．远期合约到期时交割较多，期货合约多在到期之前即已平仓

76、与期货交易相比，期权交易的最大特点是买卖双方的权利、义务、收益和风险均不对等。

（）

77、期权交易的盈亏状态是线性的，而期货交易的盈亏状态是非线性的。

（）

78、理论上，期权对于买方来说，可以实现有限的损失和无限的收益。

（）

79、看涨期权的权利金不应该高于标的物的市场价格。

（）

80、美式看跌期权的权利金不应该高于实行价格，欧式看跌期权的权利金不应该高于将执行价格以无风险利率从期权到期贴现至交易初始时的现值。

（）

81、（多选）以下属于股票衍生工具的是（）

A．股票期权

B．股指期权

C．认股权证

D．可转换债券

82、投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资制度。

（）

83、契约型基金分为封闭式基金和开放式基金两种；公司型基金分为单位型和基金型两种。

（）

84、契约型基金一般涉及三方当事人，公司型基金一般涉及四方当事人。

（）

85、封闭式基金的股票交易价格与基金的每股净资产通常是一致的。

（）

86、封闭式基金发行的股票数量固定不变，发行期满基金规模即封闭，不再增加和减少股份。

（）

87、相对于开放式基金而言，封闭基金的价格透明度更高，对基金管理人的管理水平有更高的要求。

（）

88、下列有关私募基金的说法中，错误的是（）

A．一般是封闭式基金

B．基金的投资期限一般要大于一个经济周期

C．组织结构较为复杂，设董事会

D．往往有特定的投资方向

89、下列有关对冲基金的说法中，错误的是（）

A．公募基金的一种

B．最大的特点是广泛运用期权、期货等金融衍生工具进行投机活动

C．最早出现在美国

D．从投资策略上可分为宏观基金和相对价值基金两大类

90、按照对投资收益与风险的设定目标划分，投资基金可以分为收益基金、增长基金和混合基金三大类，其中，收益基金追求投资收益的更高增长，往往选择处于创业期或者不很成熟的企业作为投资对象，投资的风险也会随之增大。

（）

91、世界上大多数外汇市场，都没有固定交易场所，那么以下国际上的外汇市场，是有形外汇市场的是（）

A．巴黎

B．伦敦

C．纽约

D．香港

92、即期外汇交易分为电汇、信汇和票汇三种业务方式，分别产生三种汇率，其中，票汇汇率是外汇市场的基本汇率。

（）

93、从市场结构看，我国外汇市场有两个层次：

银行结售汇市场和银行间外汇市场。

（）

94、中国人民银行公开市场业务操作室为外汇市场调控部门，交易中心负责外汇市场组织运行。

（）

95、企业和个人通过银行或其他交易中介卖出外汇换取本币的行为是（）

A．售汇

B．结汇

C．付汇

D．收汇

96、银行间无形黄金市场是黄金流通的主要通道，商业银行是黄金市场流通中的主要参与者。

（）

97、国际金价的大幅波动，和美元的关系、和石油的关系，查查资料，好好看看。

98、风险资本的黄金收获方式是指（）

A．公司股份回购

B．股份转卖

C．兼并收购

D．股票发行上市

99、创业板市场是主板市场之外的专业市场，主要特点是在上市条件方面对企业经营历史和经营规模有较低的要求，但注重企业的经营活跃性和发展潜力。

（）

100、以下不属于欧洲货币市场的特点的是（）

A．经营自由，一般不受所在国管制

B．资金来自世界各地

C．利率结构独特，存款利率相对低，贷款利率相对高

D．借款条件灵活，不限贷款用途

101、离岸金融市场是指发生在某国，却独立于该国的货币与金融制度，不受该国金融法规管制的金融活动场所。

（）

102、国际游资的问题，与时事较为紧密，与历次金融危机相关，和人民币问题也牵涉较多，多看看。

（103~115题，用来熟悉各种衍生金融工具的运作机制，不要求会做，读懂即可，不要太钻。

考试不会考太难的题。

）

103、下列有关期权价格影响因素中表述正确的是（）。

A.到期期限越长，期权价格越高

B.股价波动率越大，期权价格越高

C.无风险利率越高，看涨期权价值越低，看跌期权价值越高

D.预期红利越高，看涨期权价值越高，看跌期权价值越低

104、如果预计市场价格将发生剧烈变动，但是不知道变动的方向是升高还是降低，此时投资者应采取的期权投资策略是（）。

A.抛补看涨期权

B.保护性看跌期权

C.多头对敲

D.回避风险策略

105、下列关于期权的时间溢价的表述，错误的有（）。

A.时间越长，出现波动的可能性越大，时间溢价也就越大

B.期权的时间溢价与货币时间价值是相同的概念

C.时间溢价是“波动的价值”

D.如果期权已经到了到期时间，则时间溢价为零

106、对于期权持有人来说，下列表述错误的是（）。

A.对于看涨期权来说，资产现行市价高于执行价格时的期权为“实值期权”

B.对于看跌期权来说，资产现行市价低于执行价格时的期权为“实值期权”

C.对于看涨期权来说，资产现行市价高于执行价格时的期权为“虚值期权”

D.对于看跌期权来说，资产现行市价于高于执行价格时的期权为“虚值期权”

107、某造纸企业主要生产新闻纸，其原料80%从美国进口，所产新闻纸内销和出口各占50%，经营所需流动资金50%需要贷款解决，月平均贷款余额约为20亿元（等值人民币）。

2010年初市场预测，当年人民币对美元将均衡升值3%，人民银行将从7月开始每季度加息25个基点，人民币和美元存、贷款利率相同且将同步调整。

假定该企业管理层属于风险厌恶型。

下列各项关于该企业2010年度预算的筹资方案中，最符合管理层要求的是（）。

A．借入1年期人民币借款20亿元

B．借入1年期美元借款（等值20亿元人民币）

C．借入1年期美元借款（等值20亿元人民币），并对利率进行套期保值

D．借入1年期美元借款（等值20亿元人民币），同时买入等额1年到期远期合约

108、下列有关货币远期市场与期货市场的表述中，正确的是（）。

A．期货合同金额大小与交付日可根据个人需要量身定做

B．远期市场的结算可以在证券交易所结算所处理，也可以在场外交易市场进行

C．大多数远期合同按抵消结算，并且仅有极少数是交付结算

D．期货合同的价格随时间改变，以反映市场对未来即期汇率的预期

109、3月份，某投机者认为丙公司股价在未来3个月内可能下跌。

此时，丙公司股价为每股30美元；而3个月期限的看跌期权行权价为23美元，目前售价为每份2美元。

如果该投机者3月份投入30000美元购买看跌期权，6月份丙公司股价下跌至21美元，那么其损益是（）。

A.损失30000美元

B.损失5000美元

C.没有任何损益

D.获利30000美元

110、甲公司是一家国内轿车生产企业。

为提升其所生产轿车的市场占有率，甲公司管理层计划用5年时间研发新性能引擎，计划需要投入的研发资金为6000万元人民币。

甲公司财务部根据研发资金需要提出如下3个筹资方案：

方案

主要内容

方案A

按固定利率贷款，利率为8%

方案B

按浮动利率贷款，利率为SHIBOR+1.5%

方案C

按浮动利率贷款，利率为SHIBOR+1.5%；同时，按利率互换方式以固定利率7.5%的利息支付换取以浮动利率SHIBOR+1.2%的利息收入。